Cổ phiếu Teradyne (TER) tăng vọt 271% trước báo cáo thu nhập Q1: Những điều nhà đầu tư cần theo dõi

Những Điểm Chính

• Nhà phân tích Wall Street dự đoán TER sẽ đạt EPS quý 1 năm 2026 là $2.08, tăng 177.3% so với mức $0.75 của năm trước.
• Công ty vượt dự báo thu nhập 32.4% trong quý 4 năm 2025, đạt $1.80 mỗi cổ phần so với dự báo $1.36.
• Cổ phần đã tăng vượt bậc 271.3% trong năm qua, vượt trội hơn đáng kể so với mức tăng 16.7% của S&P 500.
• Giảm 6.5% trong một ngày giao dịch vào ngày 30 tháng 3 khi rủi ro địa chính trị liên quan đến Iran gây lo ngại về chuỗi cung ứng chất bán dẫn.
• Đánh giá từ 17 nhà phân tích Wall Street cho kết quả đồng thuận "Moderate Buy" với mục tiêu giá trung bình là $311.20.

Hiệu suất của Teradyne thực sự ngoại lệ. Cổ phần đã tăng khoảng 61% kể từ đầu năm và hơn 271% trong mười hai tháng qua, được thúc đẩy chủ yếu bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với hệ thống kiểm tra chất bán dẫn hỗ trợ bởi AI.

Teradyne, Inc., TER

Nhà sản xuất thiết bị chất bán dẫn đã liên tục vượt qua dự báo thu nhập của nhà phân tích trong bốn báo cáo quý gần nhất. Trong giai đoạn gần đây nhất, quý 4 năm 2025, công ty đạt $1.80 thu nhập trên mỗi cổ phần—cao hơn 32.4% so với đồng thuận $1.36 của Wall Street. Doanh thu quý đạt $1.08 tỷ, vượt đáng kể dự báo $970 triệu và đánh dấu mức tăng 43.9% so với cùng kỳ năm trước.

Khi thông báo thu nhập quý 1 năm 2026 đến gần, kỳ vọng đang rất cao. Nhà phân tích dự báo thu nhập $2.08 mỗi cổ phần, đánh dấu mức cải thiện đáng kể 177.3% so với $0.75 được báo cáo trong cùng quý năm ngoái. Mặc dù đây là dự báo đầy tham vọng, Teradyne đã thể hiện khả năng vượt qua các chuẩn mực cao một cách nhất quán.

Đối với toàn bộ năm tài chính 2026, đồng thuận Wall Street kêu gọi EPS là $5.91—tăng 49.2% so với $3.96 đạt được trong năm tài chính 2025. Dự báo mở rộng chỉ ra thu nhập $7.62 mỗi cổ phần trong năm tài chính 2027, phản ánh mức tăng trưởng 28.9% so với cùng kỳ năm trước.

Cổ phiếu hiện có tỷ lệ giá trên thu nhập gần 89, cao hơn nhiều so với chuẩn mực lịch sử. Phạm vi giao dịch mười hai tháng trải dài từ $65.77 đến $344.92, minh họa sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý nhà đầu tư khi chi tiêu cơ sở hạ tầng AI tăng tốc.

Quyền sở hữu tổ chức vẫn mạnh mẽ đặc biệt, với khoảng 99.77% cổ phần lưu hành được nắm giữ bởi các tổ chức và quỹ đầu cơ. Các hồ sơ gần đây cho thấy một số nhà đầu tư nổi bật đang mở rộng vị thế của họ, bao gồm Integrated Wealth Concepts, đã tăng nắm giữ của mình lên 12.8% trong quý 1.

Tâm Lý Wall Street và Mục Tiêu Giá

Cộng đồng nhà phân tích duy trì triển vọng chủ yếu tích cực. Trong số 17 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu, 11 đánh giá "Strong Buy," một chỉ định "Moderate Buy," và năm khuyến nghị "Hold." Mục tiêu giá mười hai tháng đồng thuận đứng ở $311.20, ngụ ý khoảng 1.4% tiềm năng tăng giá từ mức giao dịch hiện tại.

Nhiều tổ chức tài chính lớn đã điều chỉnh mục tiêu của họ tăng lên trong những tháng gần đây. Morgan Stanley thiết lập mục tiêu giá $306. Goldman Sachs nâng cấp mục tiêu từ $230 lên $300 trong khi duy trì khuyến nghị "Buy." Evercore tăng dự báo từ $200 lên $280 cùng với đánh giá "Outperform." Cantor Fitzgerald điều chỉnh mục tiêu cao hơn từ $240 lên $270.

Robert W. Baird cũng đã xác định TER là cơ hội tăng giá hấp dẫn, góp phần vào tâm lý lạc quan của nhà phân tích xung quanh bản phát hành thu nhập sắp tới.

Thách Thức Phía Trước

Quỹ đạo đi lên không phải là không có gián đoạn. Vào ngày 30 tháng 3, cổ phần giảm 6.5% trong một phiên giao dịch. Sự sụt giảm bắt nguồn từ lo ngại địa chính trị leo thang liên quan đến xung đột Iran, gây ra lo lắng rộng rãi trên các cổ phiếu chất bán dẫn.

Một mối lo ngại cụ thể nổi lên liên quan đến sự gián đoạn có thể xảy ra đối với nguồn cung helium—một loại khí quan trọng được sử dụng trong quy trình sản xuất chip. Những bất ổn chuỗi cung ứng như vậy thường ảnh hưởng đáng kể đến các nhà sản xuất thiết bị thử nghiệm, do tiếp xúc trực tiếp với nhịp độ sản xuất chất bán dẫn.

Teradyne gần đây đã kỷ niệm 25 năm hoạt động tại Trung Quốc tại SEMICON China 2026, nơi công ty tiết lộ bốn giải pháp cơ sở hạ tầng AI và kiểm tra chất bán dẫn sáng tạo. Điều này nhấn mạnh cam kết liên tục đối với một thị trường có những phức tạp địa chính trị riêng.

Với hệ số beta là 1.79, cổ phiếu thể hiện đặc điểm biến động đáng kể. Khi bản phát hành thu nhập quý 1 đến gần, nhà đầu tư đang đánh giá kỹ lưỡng liệu nhu cầu thúc đẩy bởi AI có thể chứng minh những gì nhiều người coi là bội số định giá cao.

Bài viết Teradyne (TER) Stock Surges 271% Ahead of Q1 Earnings: What Investors Should Watch xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.