Jamie Dimon cho biết JPMorgan phải hành động nhanh hơn khi tokenization định hình lại tài chính

Theo thư gửi cổ đông hàng năm, CEO của JPMorgan (JPM) Jamie Dimon cho biết ngân hàng phải hành động nhanh hơn để theo kịp các đối thủ cạnh tranh dựa trên blockchain khi tokenization đang định hình lại các phần của hệ thống tài chính.

"Một nhóm đối thủ cạnh tranh hoàn toàn mới đang xuất hiện dựa trên blockchain, bao gồm stablecoin, hợp đồng thông minh và các hình thức tokenization khác," Dimon viết, mô tả công nghệ này như một thách thức trực tiếp đối với các mô hình ngân hàng truyền thống.

Ông nói thêm rằng những công nghệ này, cùng với các công ty fintech, "có thể thay đổi bản chất cơ bản của cách thực hiện tất cả những điều này," đề cập đến các chức năng ngân hàng cốt lõi như thanh toán, giao dịch và quản lý tài sản.

Phản ứng của Dimon không phải là bỏ qua sự thay đổi mà là đẩy nhanh nỗ lực của chính JPMorgan. "Chúng tôi cần triển khai công nghệ blockchain của riêng mình và liên tục tập trung vào những gì khách hàng muốn," ông nói.

Những bình luận này được đưa ra khi tokenization—việc chuyển đổi tài sản như quỹ thị trường tiền tệ, trái phiếu hoặc bất động sản thành token dựa trên blockchain—đã trở thành trọng tâm chính cho cả các công ty tiền điện tử và các tổ chức tài chính lớn.

Các đơn vị lớn, bao gồm BlackRock, Franklin Templeton và Goldman Sachs, đã ra mắt hoặc thử nghiệm các quỹ token hóa trong năm qua. Các công ty crypto gốc cũng đang thâm nhập vào lĩnh vực này, cung cấp các phiên bản dựa trên blockchain của các sản phẩm tài chính truyền thống hoạt động liên tục và thanh toán gần như ngay lập tức.

JPMorgan đã dành nhiều năm xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain thông qua đơn vị Onyx, hiện được đổi thương hiệu thành Kinexys, với các sản phẩm được thiết kế để phản ánh các chức năng ngân hàng cốt lõi trên cơ sở hạ tầng mới. JPM Coin hàng đầu của ngân hàng là một stablecoin do ngân hàng phát hành cho phép khách hàng tổ chức chuyển tiền ngay lập tức, thay thế các giao dịch chuyển khoản nội bộ chậm hơn. Ngân hàng cũng đã thúc đẩy tokenization các tài sản truyền thống, chạy thí điểm chuyển đổi các công cụ như trái phiếu chính phủ và quỹ thị trường tiền tệ thành token dựa trên blockchain có thể được chuyển nhượng và sử dụng làm tài sản thế chấp trong thời gian thực gần như ngay lập tức.

Dimon cho biết sự chuyển đổi sang các phiên bản dựa trên blockchain của các sản phẩm truyền thống làm tăng áp lực lên các ngân hàng. Thanh toán nhanh hơn có thể giảm phí liên quan đến thanh toán và giao dịch, trong khi các hệ thống token hóa có thể cho phép tài sản di chuyển trực tiếp giữa người dùng. Stablecoin, hoạt động như đô la kỹ thuật số, cũng đưa ra một phương án thay thế tiềm năng cho tiền gửi ngân hàng.

Dimon không ủng hộ các tài sản tiền điện tử như bitcoin BTC$69,229.19 trong thư, thay vào đó tập trung vào cơ sở hạ tầng cơ bản và tác động của nó đến cạnh tranh. Ông lưu ý rằng khách hàng ngày càng tìm kiếm hướng dẫn về các lĩnh vực như "tài sản kỹ thuật số," báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức ngay cả khi ngân hàng vẫn thận trọng.

Ngoài công nghệ, Dimon đưa ra giọng điệu thận trọng về nền kinh tế. Ông cảnh báo rằng căng thẳng địa chính trị, bao gồm các xung đột ở Trung Đông, có thể thúc đẩy "các cú sốc giá dầu và hàng hóa đáng kể đang diễn ra" và dẫn đến "lạm phát dai dẳng và cuối cùng là lãi suất cao hơn so với kỳ vọng hiện tại của thị trường."

Ông cũng chỉ ra giá tài sản cao và mức nợ toàn cầu là những rủi ro, cho rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp biến động tiềm năng.

Tuy nhiên, bức thư làm rõ rằng cơ sở hạ tầng tài chính mới nổi—không chỉ điều kiện vĩ mô—đang định hình chiến lược của JPMorgan. Khi tokenization ngày càng được chú ý, Dimon đã báo hiệu rằng ngân hàng coi sự thay đổi này là cấu trúc, không phải chu kỳ.