Cổ phiếu Newmont (NEM) tăng nhờ kết quả Q1 vượt kỳ vọng mạnh mẽ và ủy quyền mua lại cổ phiếu khổng lồ

Điểm chính

• Newmont đạt EPS điều chỉnh Q1 là $2,90, vượt đáng kể kỳ vọng của nhà phân tích là $2,18; tổng doanh thu tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái lên $7,31 tỷ
• Dòng tiền tự do đạt mức cao kỷ lục theo quý là $3,1 tỷ trong khi chi phí duy trì toàn diện (AISC) là $1,029 mỗi ounce thấp hơn hướng dẫn hàng năm
• Trận động đất cường độ 4,5 xảy ra vào ngày 14 tháng 4 đã ảnh hưởng đến mỏ Cadia ở Australia; hoạt động khai thác dưới lòng đất dự kiến sẽ phục hồi khoảng 80% công suất trong vòng năm tuần
• Hội đồng quản trị đã thông qua chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá $6 tỷ, đánh dấu lần ủy quyền thứ tư kể từ đầu năm 2024; tổng số cổ phiếu mua lại tích lũy đạt $6 tỷ trong khoảng hai năm
• Ban lãnh đạo tái khẳng định mục tiêu sản xuất năm 2026 là 5,3 triệu ounce vàng dù dự kiến sản lượng Q2 sẽ thấp hơn Q1 một chút

Cổ phiếu Newmont (NEM) tăng 0,2% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Sáu sau khi gã khổng lồ khai thác mỏ công bố quý thứ sáu liên tiếp vượt cả kỳ vọng về lợi nhuận lẫn doanh thu. Cổ phiếu này đã tăng 1,6% trong giờ giao dịch kéo dài ngày thứ Năm và mang lại mức tăng khoảng 11% từ đầu năm đến nay khi bước vào phiên giao dịch hôm nay.

Newmont Corporation, NEM

EPS điều chỉnh quý đầu tiên đạt $2,90, tăng hơn gấp đôi so với mức $1,25 được báo cáo trong cùng kỳ năm ngoái và vượt đáng kể ước tính đồng thuận của thị trường là $2,18. Doanh thu thuần tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái lên $7,31 tỷ, trong đó doanh thu từ vàng đóng góp $6,04 tỷ vào tổng số đó.

Công ty đạt giá vàng thực hiện bình quân là $4,900 mỗi ounce trong quý — tăng 16% so với Q4 2025.

Tạo dòng tiền vượt trội và kỷ luật chi phí

Newmont tạo ra $3,1 tỷ dòng tiền tự do kỷ lục của công ty trong quý, ngay cả sau khi hấp thụ khoảng $1,3 tỷ nghĩa vụ thuế bằng tiền mặt. EBITDA điều chỉnh đạt $5,2 tỷ.

Chi phí duy trì toàn diện (AISC) trên cơ sở sản phẩm phụ ghi nhận ở mức $1,029 mỗi ounce, thấp hơn hành lang hướng dẫn cả năm của công ty. Ban lãnh đạo cho rằng kết quả chi phí thuận lợi là do giá cải thiện đối với các sản phẩm đồng khai thác bao gồm bạc và đồng, kết hợp với phân bổ vốn có kỷ luật.

Bất chấp giá năng lượng tăng cao, ban lãnh đạo vẫn duy trì triển vọng chi phí hàng năm. Công ty ước tính rằng mỗi biến động $10 mỗi thùng trong giá dầu tương đương khoảng $12 mỗi ounce tác động đến AISC. Nhiên liệu diesel chiếm khoảng 6% chi phí hoạt động trực tiếp.

Sản lượng quý đầu tiên đạt 1,3 triệu ounce vàng, 30.000 tấn đồng và 9 triệu ounce bạc. Nhiều hoạt động vượt kỳ vọng — Cadia, Merian, Ahafo South và Yanacocha đều đạt sản lượng mạnh hơn so với Q4 2025.

Sự kiện địa chấn tại Cadia và dự báo quý hai

Thách thức vận hành gần hạn chủ yếu xuất phát từ sự kiện địa chấn cường độ 4,5 xảy ra gần cơ sở Cadia của Australia vào ngày 14 tháng 4. Không có trường hợp thương tích nhân viên nào được báo cáo. Hệ thống điện và quản lý nước dưới lòng đất đã được phục hồi thành công, và công ty đã được cơ quan quản lý cho phép bắt đầu các hoạt động sửa chữa.

Công việc phục hồi dưới lòng đất dự kiến cần khoảng năm tuần, với Cadia dự kiến trở lại khoảng 80% công suất hoạt động. Việc phục hồi hoàn toàn được nhắm mục tiêu vào cuối Q2. Sản lượng quý hai được dự báo sẽ thấp hơn Q1 một chút do gián đoạn ngắn trong nguồn cung cấp nguyên liệu cho máy nghiền, với tốc độ sản xuất bình thường sẽ tiếp tục trong quý ba.

Chi phí vốn duy trì dự kiến tăng trong Q2 phản ánh các hoạt động mùa hè tại các địa điểm Brucejack và Red Chris, việc mua thiết bị di động và các sáng kiến quản lý chất thải đuôi quặng tại Cadia và Boddington.

Về phân bổ vốn, Newmont đã mua lại $6 tỷ cổ phiếu trong 24 tháng trước đó. Hội đồng quản trị đã ủy quyền thêm chương trình mua lại $6 tỷ — đại diện cho lần ủy quyền thứ tư kể từ tháng 2 năm 2024. Công ty cũng công bố cổ tức hàng quý là $0,26 mỗi cổ phiếu, phù hợp với mục tiêu cổ tức hàng năm là $1,1 tỷ.

Newmont cho biết đang đánh giá việc khôi phục hướng dẫn dài hạn nhiều năm và đặc trưng năm 2026 là "năm đáy," với tiềm năng tăng cường sản xuất vào năm 2027 được thúc đẩy bởi các khu vực hàm lượng cao hơn tại Lihir, các phát triển hang mới tại Cadia và tiếp tục mở rộng tại Ahafo North.

Hợp đồng tương lai vàng chốt ở mức $4,724 mỗi ounce tính đến thứ Năm, giảm khoảng 12% so với giá đóng cửa kỷ lục ngày 29 tháng 1 là $5,354,80.

Bài viết Newmont (NEM) Stock Climbs on Strong Q1 Earnings Beat and Massive Buyback Authorization xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.