Berkshire Hathaway đạt mức dự trữ tiền mặt kỷ lục 397,4 tỷ USD trong báo cáo thu nhập đầu tiên không có Buffett

TLDR:

• Lượng tiền mặt của Berkshire Hathaway đạt mức kỷ lục 397,4 tỷ USD, vượt qua GDP của nhiều quốc gia.
• Với lãi suất Trái phiếu Kho bạc 5%, Berkshire ước tính kiếm được 20 tỷ USD mỗi năm chỉ từ việc nắm giữ tiền mặt.
• Báo cáo đầu tiên của Greg Abel cho thấy lợi nhuận hoạt động tăng 18% và thu nhập ròng tăng gấp đôi lên 10,1 tỷ USD.
• Cổ phiếu Berkshire giảm 11,19% trong năm qua bất chấp kết quả kinh doanh tốt trong khi sự không chắc chắn của nhà đầu tư ngày càng tăng.
  

Dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway đạt mức kỷ lục 397,4 tỷ USD trong báo cáo quý mới nhất. Đây là lần đầu tiên công bố kết quả kinh doanh mà không có Warren Buffett lãnh đạo trong 60 năm qua.

Tân CEO Greg Abel đã chứng kiến lợi nhuận hoạt động tăng 18% lên 11,35 tỷ USD. Thu nhập ròng tăng hơn gấp đôi lên 10,1 tỷ USD so với 4,6 tỷ USD một năm trước. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ để xem Abel sẽ triển khai khối tiền mặt khổng lồ này như thế nào.

Dự trữ tiền mặt kỷ lục tạo ra hàng tỷ USD thu nhập thụ động

Khối tiền mặt 397,4 tỷ USD của Berkshire Hathaway lớn hơn GDP của Bồ Đào Nha, Phần Lan và New Zealand cộng lại.

Với lãi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ hiện tại khoảng 5%, công ty kiếm được khoảng 20 tỷ USD mỗi năm chỉ đơn giản bằng cách nắm giữ tiền mặt. Con số đó một mình đã có thể sánh ngang với lợi nhuận hàng năm của nhiều tập đoàn lớn toàn cầu.

Để có cái nhìn về quy mô này, số dư tiền mặt hoạt động của Kho bạc Mỹ thường xuyên ở dưới mức 800 tỷ USD. Do đó, Berkshire đang nắm giữ gần một nửa so với những gì chính phủ Mỹ duy trì trong tài khoản của mình. Mức thanh khoản này chưa từng có tiền lệ đối với bất kỳ tập đoàn tư nhân nào.

Như nhà bình luận tài chính Bull Theory trên X đã nhận xét, công ty đang "kiếm 20 tỷ USD mỗi năm chỉ bằng cách không làm gì cả."

Tuy nhiên, thu nhập thụ động đó cũng phản ánh sự thận trọng lâu năm của Buffett về thị trường định giá quá cao. Abel đã thừa hưởng cả sức mạnh lẫn áp lực đi kèm với nó.

Báo cáo đầu tiên của Greg Abel cho thấy tăng trưởng trong giai đoạn chuyển giao lãnh đạo

Báo cáo quý đầu tiên của Greg Abel với tư cách là CEO thực sự cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ trên mọi mặt. Lợi nhuận hoạt động tăng 18% lên 11,35 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Những con số này xác nhận rằng các hoạt động kinh doanh cốt lõi của Berkshire vẫn lành mạnh dưới sự lãnh đạo mới.

Hơn nữa, Berkshire tiếp tục xu hướng là người bán ròng cổ phiếu. Công ty đã bán ra 24,1 tỷ USD cổ phiếu trong khi chỉ mua vào 16 tỷ USD trong cùng kỳ. Điều này cho thấy Abel đang duy trì cách tiếp cận thận trọng của Buffett đối với điều kiện thị trường hiện tại.

Bất chấp kết quả mạnh mẽ, cổ phiếu Berkshire đã giảm 11,19% trong năm qua. Ngược lại, S&P 500 tăng 29,5% trong cùng giai đoạn.

Buffett đã biến một công ty dệt may thua lỗ thành tập đoàn trị giá 1 nghìn tỷ USD trong 60 năm, với cổ phiếu Berkshire tăng 6.100.000% so với mức 39.000% của S&P 500. Các nhà đầu tư có vẻ đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn về cách Abel cuối cùng sẽ đưa 397 tỷ USD vào hoạt động.

Bài đăng Berkshire Hathaway đạt mức dự trữ tiền mặt kỷ lục 397,4 tỷ USD trong báo cáo lợi nhuận đầu tiên không có Buffett xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.