Cổ phiếu AT&T (T): J.P. Morgan tiếp tục xếp vào danh sách ưu tiên hàng đầu nhờ sức mạnh Cáp quang và 5G

TLDR

• J.P. Morgan giữ AT&T trong danh sách lựa chọn hàng đầu, với lý do đầu tư vào cáp quang và 5G cùng lợi thế chi phí cạnh tranh
• AT&T vượt dự báo Q1 với EPS $0,57 so với $0,55 kỳ vọng, trên doanh thu $31,51 tỷ
• 45% khách hàng internet gia đình nâng cao cũng sử dụng dịch vụ không dây AT&T, tăng 3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước
• Nhà phân tích J.P. Morgan nâng ước tính EBITDA 2026 lên $48,1 tỷ và duy trì mục tiêu giá $33
• Cổ phiếu AT&T tăng khoảng 5% từ đầu năm đến nay; lợi suất cổ tức ở mức khoảng 4,2%

Cổ phiếu AT&T (T) mở cửa ở mức $26,15 vào thứ Hai, tăng khoảng 5% trong năm tính đến phiên đóng cửa thứ Sáu. Cổ phiếu nhìn chung bám sát chỉ số S&P 500, tăng 5,8% trong cùng kỳ.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan giữ AT&T trong danh sách lựa chọn hàng đầu vào thứ Hai, với nhà phân tích Sebastiano Petti chỉ ra kế hoạch mở rộng cáp quang và 5G của công ty cùng vị thế chi phí so với các đối thủ T-Mobile và Verizon là những lý do chính.

AT&T công bố kết quả quý I vào ngày 22/4. Công ty ghi nhận EPS $0,57, vượt mức đồng thuận của các nhà phân tích là $0,55. Doanh thu đạt $31,51 tỷ, cao hơn ước tính $31,29 tỷ và tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước.

Cho cả năm 2026, AT&T dự báo EPS trong khoảng $2,25 đến $2,35. Mức đồng thuận của các nhà phân tích là $2,31.

Một con số thu hút sự chú ý của Petti: 45% khách hàng internet gia đình nâng cao của AT&T cũng đăng ký dịch vụ không dây AT&T. Con số này tăng ba điểm phần trăm so với một năm trước và không bao gồm khách hàng cáp quang mới được thêm qua thương vụ mua lại Lumen.

Petti xem đây là dấu hiệu cho thấy chiến lược hội tụ của AT&T đang phát huy hiệu quả — gói 5G, cáp quang và Wi-Fi vào một dịch vụ duy nhất để giữ chân khách hàng.

Triển vọng EBITDA và dòng tiền

Sau kết quả này, Petti nâng ước tính EBITDA điều chỉnh 2026 lên $48,1 tỷ, tính đến sự tăng trưởng của khách hàng hội tụ, các đợt tăng giá gần đây và đóng góp từ Lumen.

Ông cũng nâng ước tính số khách hàng điện thoại trả sau thuần mới trong Q2 lên 330.000 từ mức 320.000. Xếp hạng Overweight và mục tiêu giá cuối năm $33 của ông vẫn không thay đổi.

Petti dự báo EBITDA và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng trưởng với tỷ lệ kép hàng năm lần lượt là 4% và 12% cho đến cuối năm 2028.

AT&T đã trả cổ tức hàng quý $0,2775 mỗi cổ phiếu vào ngày 1/5, tương đương lợi suất hàng năm khoảng 4,2%. Tỷ lệ chi trả cổ tức là 37,25%.

Xếp hạng của nhà phân tích và hoạt động tổ chức

Bức tranh tổng thể từ các nhà phân tích nhìn chung khá tích cực. Trong số 21 nhà phân tích được MarketBeat theo dõi, một người xếp hạng Mua mạnh, mười ba người xếp hạng Mua và bảy người xếp hạng Giữ. Mục tiêu giá đồng thuận là $30,55.

Citigroup nâng mục tiêu lên $31,50 với xếp hạng Mua vào tháng 3. Scotiabank hạ mục tiêu xuống $31,00 vào cuối tháng 4, duy trì xếp hạng Sector Perform.

Về phía tổ chức, Truist Financial tăng vị thế AT&T thêm 3% trong Q4, bổ sung 163.766 đơn vị để nắm giữ 5.694.478 đơn vị trị giá khoảng $141,45 triệu. Một số công ty khác cũng tăng vị thế trong Q3.

Biên độ giao dịch một năm của AT&T nằm trong khoảng $22,95 đến $29,79. Đường trung bình động 50 ngày là $27,52 và 200 ngày là $26,05.

AT&T cũng ra mắt các dịch vụ an ninh mạng mới cho doanh nghiệp nhỏ trong tuần này, bao gồm Dynamic Defense trên AT&T Business Fiber.

Bài viết AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength xuất hiện lần đầu trên CoinCentral.