Bitcoin 雲端挖礦

什麼是 Bitcoin 雲端挖礦？

Bitcoin 雲端挖礦是一種服務模式，客戶向服務提供者付費，以取得 Bitcoin 挖礦算力，而無須自行擁有、安裝或操作挖礦硬體。

在典型的雲端挖礦安排中，服務提供者宣稱在資料中心或挖礦設施內運作 ASIC 挖礦機，並根據客戶購買的算力，將挖礦產出分配給客戶。

客戶通常需要預先支付合約價格、持續支付維護費，或同時支付兩者。

服務提供者通常掌控硬體、電力合約、礦池連線、設施營運、發放系統及託管流程。

這表示 Bitcoin 雲端挖礦與自行運作 Bitcoin 礦機大不相同。

雲端挖礦看起來可能很簡單，因為使用者看到的只是儀表板、算力數字及預估收益。

然而，實際經濟效益取決於 Bitcoin 價格、網路難度、區塊補貼、交易手續費、電力成本、硬體效率、礦池效能、服務提供者收費及其誠信。

官方Bitcoin 開發者挖礦指南說明，挖礦會將新區塊加入區塊鏈，並使交易歷史難以竄改。

雲端挖礦不會改變 Bitcoin 在協議層的挖礦運作方式。

它只會改變由誰擁有及操作礦機，以及由誰依合約取得部分獎勵。

Bitcoin 雲端挖礦為何重要

Bitcoin 雲端挖礦之所以受到關注，是因為它承諾使用者無須操作 ASIC 硬體，也能輕鬆參與挖礦並取得收入。

許多使用者會被雲端挖礦吸引，因為實際挖礦需要昂貴的機器、穩定電力、冷卻設備、噪音控制、網路連線、韌體管理、礦池設定及維護。

雲端挖礦合約看起來似乎可以省去這些麻煩。

使用者不必在家中安裝吵雜的機器。

使用者不必協商工業用電費率。

使用者不必維修電源供應器或更換故障風扇。

使用者不必設定挖礦軟體，或監控溫度及運作時間。

因此，雲端挖礦常被行銷為參與 Bitcoin 挖礦的被動方式。

問題在於，這種便利也帶來嚴重的信任風險。

使用者必須相信服務提供者確實擁有挖礦設備、確實將設備連接至 Bitcoin 網路挖礦、確實依正確方式分配算力，並確實在扣除費用後發放獎勵。

這種對服務提供者的信任需求，是 Bitcoin 雲端挖礦最主要的問題。

Bitcoin 挖礦如何運作

Bitcoin 挖礦是透過工作量證明將有效區塊加入 Bitcoin 區塊鏈的過程。

礦工會收集交易、建立候選區塊，並反覆對區塊標頭進行雜湊運算，直到找到低於網路目標值的結果。

Bitcoin 區塊鏈開發者指南說明，Bitcoin 要求每個區塊證明產生該區塊時投入了大量運算工作。

這項工作量證明提高了竄改舊交易的成本，因為攻擊者必須重新完成該區塊及其後所有區塊的運算。

礦工找到有效區塊後，可以在區塊中加入一筆 coinbase 交易，以支付區塊補貼及交易手續費。

Bitcoin 開發者指南說明，挖礦可以採用單獨挖礦或礦池挖礦。

單獨挖礦是指礦工獨自嘗試找到區塊，成功時可取得全部獎勵。

礦池挖礦則是礦工合併算力，並按照各自貢獻的工作量分享獎勵。

現今大多數 Bitcoin 挖礦都採用礦池模式，因為單獨挖礦的獎勵波動性很高。

即使客戶看不到礦池，雲端挖礦通常也會在幕後依賴礦池挖礦。

Bitcoin 雲端挖礦如何運作

Bitcoin 雲端挖礦始於客戶向服務提供者購買或租用挖礦合約。

合約可能承諾在特定天數、月數或年數內提供一定算力。

接著，服務提供者宣稱會使用自有硬體挖掘 Bitcoin，並將部分挖礦獎勵分配給客戶。

客戶可能依合約條款，每日、每週或定期收到款項。

款項通常會扣除維護費、電費、礦池費、管理費或其他費用。

部分合約僅在挖礦收入高於成本時才會發放款項。

若依服務提供者的計算方式，挖礦變得無利可圖，部分合約可能會終止。

有些服務提供者出售固定期限合約；另一些則出售可在特定條件下停止的無固定期限合約。

若服務提供者無法提供可靠證明，使用者通常無法逐一查證每台機器、每瓦耗電量、每筆款項計算及礦池份額。

因此，透明度是評估任何 Bitcoin 雲端挖礦服務的核心。

算力

算力是挖礦硬體每秒執行的運算工作量。

Bitcoin 挖礦的算力通常以每秒太赫（terahashes per second）、每秒拍赫（petahashes per second）或每秒艾赫（exahashes per second）計量。

雲端挖礦合約通常會出售固定數量的算力給客戶。

例如，合約可能宣稱在固定期間內提供一定數量的每秒太赫算力。

較高的算力可能增加預期挖礦獎勵的份額，但不保證獲利。

獲利也取決於網路難度、Bitcoin 價格、電力成本、硬體效率、費用及運氣。

算力不等於擁有 Bitcoin。

購買算力代表依服務提供者的合約規則，取得挖礦產出的曝險。

如果服務提供者不誠實或效率不佳，客戶收到的款項可能低於預期。

即使算力較高，合約條款不利時仍可能虧損。

挖礦難度

挖礦難度衡量找到有效 Bitcoin 區塊的難度。

Bitcoin 開發者指南說明，Bitcoin 每 2,016 個區塊調整一次難度，目標是讓這一批區塊大約在兩週內產生。

如果區塊產生速度過快，難度就會提高。

如果區塊產生速度過慢，難度就會降低。

這項調整很重要，因為即使整體網路算力有所變化，Bitcoin 的發行速度仍能維持相對可預測。

對雲端挖礦客戶而言，難度上升通常表示相同的購買算力會隨時間挖到較少 Bitcoin。

這是雲端挖礦合約可能令使用者失望的主要原因之一。

如果更多礦工加入網路，根據目前難度估算的款項可能無法維持。

難度上升速度可能快於客戶預期。

假設難度維持不變的雲端挖礦報酬計算工具通常不切實際。

區塊獎勵與交易手續費

Bitcoin 礦工的獎勵來自兩個來源。

第一個來源是區塊補貼，也就是依協議規則新發行的 Bitcoin。

第二個來源是交易手續費，由交易被納入區塊的使用者支付。

Bitcoin 開發者指南說明，區塊中的第一筆交易是 coinbase 交易，用來領取區塊獎勵及交易手續費。

2024 年 Bitcoin 減半後，每個區塊的補貼降至 3.125 BTC，預計在下一次減半週期前維持於此水準。

交易手續費會依區塊空間需求大幅變動。

雲端挖礦客戶應了解合約分享的收入是否僅包含區塊補貼，還是也包含交易手續費。

部分合約可能沒有清楚說明這項細節。

這很重要，因為在網路壅塞期間，交易手續費可能成為礦工收入中相當重要的一部分。

清楚的獎勵計算方式是公平雲端挖礦條款的必要條件。

ASIC 挖礦硬體

Bitcoin 挖礦主要由專為 SHA-256 工作量證明挖礦打造的 ASIC 機器執行。

ASIC 是 application-specific integrated circuit（特殊應用積體電路）的縮寫。

在 Bitcoin 挖礦方面，ASIC 礦機的效率遠高於一般用途電腦。

雲端挖礦服務提供者必須使用具競爭力的 ASIC 硬體，才能在高難度環境下維持獲利。

難度上升或電力成本增加時，較舊的硬體可能變得無利可圖。

硬體效率通常以每太赫焦耳（joules per terahash）衡量。

每太赫焦耳數值越低，代表機器以相同算力消耗的能源越少。

雲端挖礦使用者應詢問合約採用哪一代硬體。

若服務提供者未揭露硬體、地點、運作時間或能源假設，客戶就無法妥善評估合約。

硬體品質會直接影響挖礦收入能否負擔現實成本。

電力成本

電力是 Bitcoin 挖礦最大的成本之一。

挖礦機會持續運作並消耗大量電力。

劍橋 Bitcoin 電力消耗指數的方法論說明，Bitcoin 電力需求估算是根據實際硬體及礦工獲利能力的相關假設得出。

美國能源資訊署分析指出，Bitcoin 挖礦用電量可能快速變動，因為礦工會因應價格波動及挖礦設備供應情況調整。

電價低廉的雲端挖礦服務提供者具有很大優勢。

電價較高的服務提供者可能會扣除較高的維護費，或在挖礦條件不佳時終止合約。

使用者應了解電費是固定、浮動、隱藏，還是已包含在合約價格中。

合約在扣除電費前看似有利可圖，扣除後卻可能變成虧損。

電力成本是否透明，是雲端挖礦盡職調查中最重要的問題之一。

若服務提供者承諾高報酬，卻未說明電力成本，使用者應謹慎看待這項宣稱。

維護費

維護費是從挖礦收入中扣除的費用，用於支付電力、冷卻、維修、主機託管、礦池費、設施租金、人員及管理成本。

有些雲端挖礦服務提供者會清楚列出維護費。

另一些則將費用隱藏在款項計算方式或模糊的合約措辭中。

維護費可能會讓挖礦的毛獎勵大幅縮水，變成較低的實際入帳金額。

若維護費高於挖礦收入，合約可能停止付款。

Bitcoin 價格下跌、難度上升或交易手續費降低時，這種情況往往會發生。

使用者應在扣除所有費用後計算預期報酬，而非只看費用前的數字。

使用者也應確認費用以 Bitcoin、穩定幣、美元或其他單位收取。

收費貨幣很重要，因為 Bitcoin 價格變動會影響費用的實際負擔。

缺乏明確費用條款的雲端挖礦合約，風險高到不適合認真評估。

雲端挖礦合約

Bitcoin 雲端挖礦合約會界定客戶的權利及服務提供者的義務。

重要條款包括算力、合約期限、款項發放時程、維護費、終止規則、最低付款門檻、獎勵計算方式及退款政策。

合約也應說明使用者是擁有硬體、租用算力、取得服務請求權，還是僅持有對未來收益的合約請求權。