花旗上調MongoDB（MDB）股票目標價，因AI工作負載需求激增

重點摘要

• 花旗將 MongoDB 目標價從 400 美元上調至 450 美元，同時維持買入評級
• MDB 股價在週二盤前交易中上漲超過 2%
• 花旗對這家資料庫公司啟動了 90 天正面催化劑觀察
• 自有研究顯示，第一季 Atlas 平台在以 AI 為重心的客戶中使用量正在加速成長
• 分析師預測第一季及整個 2027 財年 Atlas 擴張幅度將達 30%，超越官方指引

MongoDB（MDB）股價在週二早盤上漲逾 2%，此前花旗將其目標價從 400 美元上調至 450 美元，並重申對這家資料庫平台供應商的買入立場。

MongoDB, Inc., MDB

花旗同步對該股啟動 90 天正面催化劑觀察，顯示該機構預期近期將出現可推動股價上漲的催化劑。

2025 年對 MDB 而言頗具挑戰，股價年初至今已降低了約 30%。這一弱勢源於 3 月公布的令人失望的業績指引，當時管理層預計第一季盈利將低於市場預期，並暗示公司雲端資料庫產品 Atlas 的成長將出現放緩。

花旗的最新評估對這一悲觀前景提出了質疑。

花旗通過涵蓋 MongoDB 客戶群及合作夥伴生態系統的自有通路研究，發現了令人鼓舞的趨勢：Atlas 的使用量已在多家知名 AI 客戶中加速成長，且這一增長勢頭已在當前季度得到體現。

Atlas 擴張幅度或超過 30%

花旗利用通路研究的洞察，建立了修訂後的 AI 客戶框架。該機構分析師認為，AI 相關動能可能使第一季 Atlas 成長率較第四季提升約兩個百分點，推動其突破 30% 的門檻。

花旗的預測顯示，隨著年度推進，Atlas 的成長勢頭可能進一步增強。

花旗目前預測第一季及整個 2027 財年 Atlas 擴張幅度均達 30%，這一數字大幅超越華爾街普遍預期及公司內部預測。

花旗提出的基本投資論點，聚焦於 MongoDB 相較於軟體行業同業的相對韌性。儘管整個行業科技預算日趨緊縮，MongoDB 仍持續承接與人工智慧開發項目相關的新工作負載。

花旗的研究報告特別點出「Vibe-Coded」應用程式——即利用 AI 驅動的程式設計助手快速開發的軟體——作為新興需求驅動力。這類項目通常需要寫入密集型、靈活架構的資料庫，與 MongoDB 的架構優勢高度契合。

MDB 當前估值指標

週二盤前交易期間，股價成交於約 301 美元附近，上漲了約 6.67 美元。在花旗報告發布前，股價一直在 294 美元附近徘徊。

MongoDB 市值約為 236.8 億美元。該公司市銷率為 9.77，過去三年累計營收增加了 17.5%。

GF Score 給予該公司 84 分（滿分 100 分）的評級，其中成長指標獲得滿分 10 分，財務穩定性獲得穩健的 8 分，但盈利能力僅得 3 分，為明顯弱點。

在內部人士交易方面，公司高管在過去三個月內共出售了約 1,320 萬美元的股票，同期未有任何內部人士買入股票的記錄。

The Post Citi Upgrades MongoDB (MDB) Stock Price Target On Surging AI Workload Demand Appeared First On Blockonomi.