半導體產業組織 SEMI 於 1 日致函美國財政部長貝森特（Scott Bessent）等四位內閣官員，警告若政府出手干預記憶體晶片的定價或產能決策，恐讓 AI 浪潮引爆的歷史級供給緊縮更加惡化。
（前情提要：KOSPI 跌破 50 日均線拖累半導體！交易員急拋 QQQ 曝避險名單：只留軟體股與七巨頭）
（背景補充：挑戰 Nvidia 霸權！傳 Anthropic 聯手三星開發客製化 AI 晶片，Claude 算力底層將大換血）
本文目錄
- 三大記憶體廠齊聚
- AI 搶貨蔓延到消費端，記憶體報價一路狂飆
- 蘋果遊說買中國貨、參議員喊話優先供應美國
- SEMI 開的藥方：稅務抵免，而不是價格管制
當投資人為記憶體大廠股價一路衝高歡慶之際，華府的政策制定者卻開始緊盯選民的荷包。因為蘋果與微軟先後調漲熱門產品售價，讓記憶體短缺從單純的供應鏈議題，演變成一場政治角力。
就在這個節點，半導體產業組織 SEMI 選擇直接寫信提醒川普政府：別亂插手。
根據彭博社取得的信件副本，SEMI 在信中警告，政府若試圖透過影響價格或產能決策來處理全球記憶體短缺，反而可能拖長這波由人工智慧熱潮驅動的需求緊縮。SEMI 主張，美國應該做的是讓企業繼續與客戶簽訂長期採購協議，並延長旨在提升美國本土產能的租稅優惠，而不是直接介入市場機制。
三大記憶體廠齊聚
這封日期為 7 月 1 日的信，收件物件包括財政部長貝森特、國防部長赫格塞斯（Pete Hegseth）、商務部長盧特尼克與國務卿魯比歐，層級橫跨財經、國防與外交三大部門。值得注意的是，全球前三大記憶體廠，愛達荷州的美光（Micron）、南韓的 SK 海力士（SK Hynix）與三星電子（Samsung），都是 SEMI 的會員廠商。
SEMI 補充，目前的市場狀況正透過投資美國製造，以及愈來愈多的長期採購協議來因應，暗示市場機制本身已在自我調節，不需要政府額外插手。
AI 搶貨蔓延到消費端，記憶體報價一路狂飆
從汽車製造到消費性電子，各行各業都正面對前所未見的記憶體供給緊縮。
原因很直接：高階處理器需要記憶體晶片來驅動 AI 資料中心運算，需求量創下歷史新高。據 TrendForce 估算，高頻寬記憶體（HBM）在 2026 年將吃掉 DRAM 晶圓產能約 23%，高於前一年的 19%；而三星、SK 海力士與美光三家掌握全球逾 95% 的 DRAM 產能，正把有限的資本支出優先投向利潤更高的 HBM，等於是與消費級記憶體搶產能的零和賽局。
這股排擠效應已直接反映在消費端報價上。一組標準規格的 32GB DDR5 記憶體，價格從 2025 年年中約 95 美元，市場預估到 2026 年第二季恐衝上 550 至 600美元，漲幅逼近 5 倍。Omdia 認為供給要到 2027 年才有機會明顯緩解。
蘋果遊說買中國貨、參議員喊話優先供應美國
SEMI 的信雖然沒有提到中國供應商，卻替華府一個愈來愈棘手的政治難題添了一把柴。
蘋果目前正在爭取川普政府放行，允許其向兩家在美國國防部黑名單上的中國企業採購記憶體元件，而外傳蘋果即將卸任的執行長庫克（Tim Cook），近期一直在向貝森特遊說這項提案。
與此同時，共和黨籍參議員莫雷諾今年 4 月已致函盧特尼克，警告記憶體晶片短缺恐讓汽車產業重演新冠疫情期間的供應中斷與價格飆漲，並在信末敦促盧特尼克，優先確保記憶體元件供應美國本土需求。
這意味著，至少有一位國會議員已明確表態，支援透過市場幹預，強制記憶體廠優先供貨給美國客戶，這正是 SEMI 在信中極力反對的方向。
SEMI 開的藥方：稅務抵免，而不是價格管制
面對消費性電子產品漲價帶來的民怨，SEMI 提出了與蘋果截然不同的解方。SEMI 呼籲政府與國會合作，透過制定消費者導向的租稅減免或抵免政策，來緩解手機與筆記型電腦漲價對消費者的衝擊，而不是直接介入記憶體廠的定價或供貨決策。
SEMI 全球公共政策與倡議副總裁 Royal Kastens 在聲明中表示，SEMI 與其會員感謝川普政府積極協助強化記憶體產能，以支援 AI 與資料中心基礎建設的發展，鞏固美國的技術領先地位。這番措辭發布的訊號很清楚：SEMI 不反對政府支援產業，但反對政府直接動手管市場。
📍相關報導📍
美光砸 2.5 億美元支援「川普帳戶」換 Trump 親自感謝，當企業公關越來越像政治獻金
三星宣布 HBM 良率衝破 70%！CTO 宋在赫喊次世代 DRAM 反超，猛追 SK 海力士
高盛喊價鎧俠！目標價拉到 11.6 萬日圓、買進評級：AI 造成 NAND 缺貨到 2028 年
臺積電 CoWoS 產能滿載，新 CoPoS 封裝技術如何提高 AI 晶片產量、差異在哪？
三星、海力士暴利要分給全民？韓國政府否認成立「分潤智庫」，揚言追查造謠來源
