Salesforce (CRM) 股票評級獲上調，華爾街指拋售過度

TLDR

• Salesforce 股票今年迄今降低了約41%，並從2024年底的高點降低了約58%，週五開盤價為165.94美元
• Guggenheim 將 CRM 評級從中立上調至買入，目標價設為228美元，稱當前估值為「末日」情境
• 華爾街共識評級為適度買入，平均目標價約為254美元，暗示有55%–57%的上漲空間
• Salesforce 第一季財報優於預期，EPS 為3.88美元，高於預期的3.13美元，營收為111.3億美元，同比增加了13.3%
• 其 AI 產品套件（包括 Agentforce 和基於 Slack 的 AI 代理）每年產生超過23億美元的經常性收入

Salesforce (CRM) 股票週五開盤價為165.94美元，今年迄今降低了約41%，並從2024年底接近276.80美元的高點降低了約58%。此次拋售主要是由於市場擔憂 AI 代理可能會使傳統 CRM 工具過時。

Salesforce, Inc., CRM

但華爾街並不確定這一切已經結束。

Guggenheim 分析師 John DiFucci 本週將 CRM 評級從中立上調至買入，並設定228美元的目標價。他的論點是：在約3.7倍的經常性收入和11倍的 EV/NTM 自由現金流下，該股票的定價已經反映了業務規模永遠降低5%的情境——他稱這是不切實際的。

Citigroup 本週也將 Salesforce 評級上調至買入，加入了越來越多認為拋售過度的分析師行列。

目前華爾街共識評級為適度買入，28位分析師給予買入評級，6位給予持有評級，4位給予賣出評級。

平均目標價約為254美元，這意味著從當前水準有約55%–57%的上漲空間。Citizens JMP 給出了華爾街最樂觀的目標價315美元。

財報優於預期，展望確立

Salesforce 在5月27日公佈了第一季財報，結果優於預期。該公司公佈的 EPS 為3.88美元，比3.13美元的共識預期高出0.75美元。營收達到111.3億美元，同比增加了13.3%，略高於分析師預期的110.5億美元。

對於 FY2027 全年，該公司給出的 EPS 指引為14.060美元至14.120美元。2027年第二季的 EPS 指引為3.250美元至3.270美元。

該公司的52週最低價為146.32美元，52週最高價為276.80美元。其50日移動平均線為173.23美元，200日移動平均線為197.71美元。

AI 收入已經入帳

儘管市場擔憂 AI 帶來的顛覆，Salesforce 自家的 AI 產品卻交出了亮眼的真實數據。其產品套件（包括 Agentforce、Data 360、基於 Slack 的 AI 代理以及 Headless 360 APIs）每年產生超過23億美元的快速增長經常性收入。

分析師指出，這一數字證明該公司不僅在捍衛其現有領域，還在開拓新版圖。

在機構投資者方面，Kepler Cheuvreux Suisse SA 在第一季將其 Salesforce 持倉增加了284.1%，買入了12,568股，使其總持倉增加到16,992股，價值約317萬美元。

Vanguard Group 持有8,980萬股，價值約238億美元。State Street 持有5,000萬股，機構投資者共持有該公司80.43%的股票。

Salesforce 還在7月2日支付了每股0.44美元的季度股息，相當於1.76美元的年化股息，殖利率約為1.1%。

該公司董事會在3月授權了一項250億美元的股票回購計畫，允許其透過公開市場購買回購最多14.1%的流通在外股票。

HC Wainwright 則採取了相反的方向，在6月18日將 CRM 評級下調至負面——這是目前該股票僅有的四個賣方評級之一。

文章《Salesforce (CRM) 股票獲上調評級，華爾街認為拋售過度》最初發表於 CoinCentral。