100萬美元年金鎖定終身每月6,100美元給付，但遺偶該怎麼辦？

《100萬美元年金鎖定每月6,100美元終身給付，但遺屬配偶該怎麼辦？》一文最初發表於24/7 Wall St.。

一份每月終身給付約6,100美元的100萬美元年金，聽起來是退休收入的絕佳選擇。但如果您沒有深思熟慮，遺屬配偶可能會面臨不請自來的驚嚇。

這種情況很常見。一方在退休時將401(k)轉存或購買即期年金。他選擇保險公司提供最高給付方案，並假設妻子會沒問題。但在單一生命給付模式下，支票在被保險人身故時就會停止。遺屬無法從這100萬美元中繼承任何東西。100%聯合且生存選項會終身向遺屬配偶支付相同金額，但每月支票金額會縮水，在這種情況下會降低到大約5,200美元。

為什麼給付結構比給付金額更重要

每月6,100美元，100萬美元的單一生命給付換算下來約為每年7%。與接近4%的10年期國庫券殖利率相比，這看起來很慷慨。這反映了保險公司對死亡率的賭注，以及您在簽約當天本金就已消耗殆盡的事實。

對於已婚夫婦，聯合預期壽命應該比表面殖利率更能驅動決策。在66歲時，至少有一方活到90多歲的機率相當高。較高的單一生命支票無法在第一次死亡後繼續給付。

社會保險的背景因素在這裡也很重要。遺屬配偶通常會領取兩人福利中較高的一方，從而失去較低的一方。隨著2026年生活成本調整幅度（COLA）接近3%，社會保險至少會調整通膨。固定的年金給付則不會。遺屬將面臨較小的社會保險支票，而且在單一生命年金下，什麼也領不到。

三種給付結構，按遺屬保護程度排名

1. 單一生命：每月最高支票約6,100美元。給付在被保險人身故當天停止。適合沒有受撫養人的單身人士。對於依賴此收入的夫婦來說則是不智之舉。
2. 100%聯合且生存：每月約5,200美元，支付至第二人身故。每月約900美元的削減是為遺屬生活水準提供終身保險的代價。75%、50%和25%的聯合且生存變體前期支付更多，但在第一人身故時會削減遺屬的支票。
3. 附保證期間的終身給付（例如10或20年）：終身給付，若被保險人過早身故，則保證向受益人支付最低年數。當只有一方配偶的生命被投保但繼承人需要一些保護時很有用。對夫婦而言不如聯合且生存，因為在保證期間過後，給付仍會減少或終止。

一些財務顧問推崇「養老金最大化」。在這種策略下，您選擇較高的單一生命給付，並利用部分差額為被保險人购买保費固定的定期或終身壽險，配偶作為受益人。在紙面上，遺屬會獲得一筆免稅的一次性給付，而夫婦在雙方健在時能保留更多每月收入。

這種策略只有在三個條件同時具備時才有效。被保險人在66歲時必須能以合理費率投保，但情況並非總是如此。保單必須是終身的或足夠長以涵蓋實際的死亡率，因為在80歲失效的定期保單會讓90歲的遺孀暴露於風險中。而且保費在稅後必須確實低於聯合且生存的削減金額。在假設養老金最大化策略獲勝之前，請雙向計算數字。

做出決定時應採取的步驟

兩條規則佔據了最重要的分量。首先，除非未投保年金的配偶擁有完全獨立的收入足以獨自維持生活，否則絕不要將夫婦的核心退休資產轉為單一生命年金。較高支票的數學計算很少能證明遺屬所面臨的風險是合理的。其次，在年金之外保留有意義的流動準備金，理想情況下為12到24個月的支出。一旦資金轉為年金，作為一筆總額它就消失了。更換屋頂、醫療事件或搬入輔助生活設施，都無法從每月支票中獲得資金。

如果遺產接近聯邦遺產稅免稅額或包含企業，年金受益人規則、壽險所有權與遺屬收入之間的互動，可能證明聘請僅收取費用的顧問是合理的。對於大多數處於此資產水準的夫婦來說，更簡單的答案是選擇100%聯合且生存選項，並制定一份書面計畫，說明遺屬配偶在次月的預算狀況。

《100萬美元年金鎖定每月6,100美元終身給付，但遺屬配偶該怎麼辦？》一文最初發表於24/7 Wall St.。