IBM股票：儘管分析師在財報前上調目標價，股價仍下滑

摘要

• IBM 宣布將於 1 月 28 日收盤後公布 2025 年第四季財報,華爾街預測每股盈餘 4.33 美元,營收 192.3 億美元
• 股價為 291.11 美元,下跌了 4.8%,本益比為 34.8,市值 2,721.1 億美元
• 新推出的 Enterprise Advantage 諮詢服務以及與 e& 電信的 watsonx AI 合作展現企業 AI 吸引力
• Evercore ISI 將目標價上調到 330 美元,而共識評級維持「溫和買入」,平均目標價為 305.29 美元
• 機構持股比例為 58.96%,Amundi 增持了 17.9% 至 477 萬股,價值 13.8 億美元

IBM 將於 1 月 28 日星期三收盤後東部時間下午 5:00(UTC +8 凌晨 6:00)公布 2025 年第四季財報。分析師預測本季每股盈餘為 4.33 美元,營收達到 192.3 億美元。

國際商業機器公司,IBM

全年預估顯示 2025 財年每股盈餘為 11 美元,2026 年為 12 美元。該公司在上一季超越了華爾街預期,每股盈餘為 2.65 美元,高於共識預期的 2.45 美元。

上季營收為 163.3 億美元,超過 161 億美元的預估。這標誌著年增率增加了 9.1%。淨利率達到 12.09%,股本回報率為 37.76%。

股價週三開盤為 291.11 美元,反映出較近期水準回落了 4.8%。該股票的 52 週低點為 214.50 美元,高點為 324.90 美元。

IBM 市值為 2,721.1 億美元。該公司本益比為 34.82,本益成長比為 2.96。Beta 值為 0.70,顯示波動性低於大盤。

財務指標顯示流動比率為 0.93,速動比率為 0.89。負債權益比為 1.97。移動平均線方面,50 日均線為 302.94 美元,200 日均線為 282.50 美元。

機構動態與分析師展望

主要機構投資者一直在建立部位。Amundi 在第三季將持股增加了 17.9%,目前持有 477 萬股,價值 13.8 億美元。

Raymond James Financial 在第二季將持股增加了 3.6%,達到 309 萬股,價值 9.12 億美元。AQR Capital Management 將持股增加了 15.9%,達到 109 萬股,價值 3.1 億美元。加州教師退休基金增加了 0.6%,達到 147 萬股。

機構投資者合計持有 58.96% 的流通股。

在財報公布前,分析師意見仍然分歧。加拿大皇家銀行將目標價從 300 美元上調到 350 美元,評級為「優於大盤」。Evercore ISI 將目標價從 315 美元上調到 330 美元,並將該股票加入其「戰術性優於大盤名單」。

Wall Street Zen 在 1 月 11 日從「買入」下調至「持有」。UBS Group 維持「賣出」評級,而 Sanford C. Bernstein 維持「市場持平」。星展銀行基於基本面改善,從「持有」上調至「溫和買入」。

共識為「溫和買入」,平均目標價為 305.29 美元。評級分布顯示 1 個「強力買入」、12 個「買入」評級、5 個「持有」評級和 1 個「賣出」。

企業 AI 投資加速

IBM 推出了 Enterprise Advantage,這是一項基於資產的諮詢服務,協助客戶部署代理式 AI 平台。該服務連結 watsonx 平台需求並創造新的營收來源。

與電信營運商 e& 的合作透過 watsonx Orchestrate 為治理和合規帶來企業級代理式 AI。該部署針對需要大規模 AI 實施的受監管產業。

IBM 持續進行跨產業的 watsonx 行銷,包括與錄音學院在葛萊美獎活動上的合作。這些努力擴大了品牌在各領域的知名度。

Evercore ISI 預期該公司將達到或略微超過共識預估,這得益於基礎設施表現和諮詢業務的改善。對於 2026 年,分析師預期指引將處於中個位數增長區間的低端,自由現金流約為 150 億美元。

儘管公司有正面發展,但該股票最近以高成交量交易,投資者獲利了結。部分分析師指出估值倍數偏高,而其他分析師則認為基於 AI 動能仍有上漲空間。

IBM 股票:儘管分析師在財報前上調目標價仍下跌一文首次發表於 Blockonomi。