義大利央行行長警告銀行必須將貨幣代幣化以與穩定幣競爭

義大利央行總裁 Fabio Panetta 週三告訴該國銀行業協會,商業銀行必須將其資金轉換為數位代幣才能保持競爭力,因為穩定幣正在獲得動能,他表示這得到了美國政府的強力支持。

根據路透社報導,這位歐洲央行政策制定者發表評論之際,正值歐洲官員辯論如何保護歐洲大陸的貨幣主權,而美國政策制定者則加速努力將美元支持的數位資產確立為全球支付標準。

Panetta 在米蘭向銀行家發表講話時表示,傳統貨幣將繼續成為金融系統的錨點,但警告央行和商業銀行的貨幣都必須實現完全數位化。

「我預期商業銀行貨幣也將主要實現代幣化,」他表示,這是指將金融資產轉換為在區塊鏈等分散式帳本上發行的數位代幣的過程。

美國推動穩定幣擴張

Panetta 承認,穩定幣的使用將大幅增長,這與華盛頓的戰略優先事項一致。

「它們肯定會發展,因為美國政府正大力推動,」他說,並解釋美國官員將數位資產視為強化全球美元需求的工具。

這位總裁強調了穩定幣最終角色的不確定性,但堅持認為它們不會取代傳統貨幣,他稱傳統貨幣是金融系統唯一穩定的錨點。

「目前尚不清楚它們將扮演什麼角色……但我預期該系統將繼續以央行和商業銀行貨幣為中心,兩者都需要實現數位化,」Panetta 在向義大利銀行業領導人發表講話時補充道。

他的警告正值歐洲對美元計價穩定幣控制全球 3,000 億美元市場 99.58% 份額的擔憂升級之際,而歐元支持的替代方案僅為 6.8 億美元,仍處於邊緣地位。

歐洲央行一再標示穩定幣快速增長帶來的系統性風險,特別是領先的發行商目前躋身全球最大的美國國債持有者之列,在壓力事件期間可能對傳統市場產生溢出效應。

歐洲央行尋求在 2029 年推出數位歐元,以維持央行貨幣在日益數位化的經濟中的相關性,並保護歐洲的貨幣主權。

Panetta 指出,最近的地緣政治發展顯示歐洲危險地依賴美國公司如 Visa、Mastercard 和 PayPal 處理超過三分之二的支付。

銀行因競爭擔憂抵制數位歐元

數位歐元項目遭到商業銀行的強烈反對,尤其是德國的銀行,他們擔心與歐洲央行競爭存款。

Panetta 直接回應了這種抵制,講述了與一個大型歐洲國家的銀行的討論,這些銀行反對該項目,因為他們擔心會失去 30% 的數位支付處理業務。

「當我與一個大型歐洲國家的銀行討論此事時,他們反對數位歐元,因為擔心會失去他們處理的 30% 數位支付,我告訴他們:與其擔心這 30%,不如想想誰控制了你們已經失去的那 70%,」Panetta 說。

他的評論與 12 月份 70 位歐洲經濟學家的公開信形成鮮明對比,這些經濟學家敦促歐盟立法者優先考慮公共數位貨幣而非私人穩定幣,警告糟糕的設計選擇可能導致歐洲依賴外國支付系統。

包括 Thomas Piketty 和 Paul De Grauwe 在內的學者要求數位歐元成為「主權、具有韌性的歐洲支付基礎設施的骨幹」,並具有寬鬆的持有限額和廣泛的可及性。

與此同時,包括 BNP Paribas、ING 和 UniCredit 在內的十家歐洲主要銀行於 12 月組成聯盟,計劃在 2026 年中期透過名為 Qivalis 的荷蘭實體推出歐元支持的穩定幣。

該計劃直接解決了對美元主導地位的擔憂,儘管歐元區的經濟規模龐大,但歐元計價的穩定幣在全球市場中的占比不到 1%。

Panetta 的代幣化呼籲反映出人們越來越認識到,如果傳統銀行不適應基於區塊鏈的支付系統,就有變得無關緊要的風險。

歐洲央行上個月確認,將在 2026 年開始允許分散式帳本技術交易以央行貨幣結算,這標誌著將數位資產整合到歐洲貨幣基礎設施方面取得了具體進展,同時關於數位歐元最終監管框架的政治談判仍在繼續。