Cosmos 如何為機構資本市場提供現實世界資產代幣化支援

TLDR:

• 代幣化美國國債於2025年4月達到56億美元,年增長率為五倍。 
• Cosmos為150多個區塊鏈提供支援,包括Provenance、Progmat和機構RWA平台。 
• Ondo Finance將9500萬美元投入BlackRock的BUIDL基金,實現連續贖回。 
• Lombard的LBTC代幣在三個月內突破10億美元,獲得Franklin Templeton支持。

隨著代幣化在傳統金融領域獲得關注,資本市場正在轉向區塊鏈基礎設施。

資產管理公司和銀行現在透過分散式帳本發行代幣化國債、信貸工具和證券。

穩定幣的流通價值達到2500億美元,而代幣化美國國債的管理資產於2025年4月達到56億美元。

花旗分析師預測,代幣化資產到2030年可能達到4至5兆美元。Cosmos已成為尋求鏈上資本市場解決方案的機構首選基礎設施。

Cosmos架構滿足機構需求

Cosmos為機構提供平衡營運控制與市場連接性的區塊鏈基礎設施。

該框架允許金融機構建立具有內部治理、安全協議和合規自動化的客製化鏈。

目前超過150個可互操作的區塊鏈在Cosmos技術上運行,受監管的機構越來越多地採用該技術棧用於資本市場應用。

Provenance為Figure的非銀行房屋淨值貸款平台提供支援,該平台在美國這一領域處於領先地位。Progmat是日本MUFG、Mizuho和SMB的合資企業,在Cosmos基礎設施上運營該國最大的受監管代幣化平台。

這些部署驗證了該技術在需要監管合規和機構級安全的高風險金融操作中的可行性。

跨鏈通訊協議在保留發行者主權的同時,實現資產跨網路分配。

機構可以在專有鏈上發行證券,並連接到外部流動性場所,而無需放棄對核心資產規則的控制。

這種治理與分配的分離解決了機構採用區塊鏈的根本矛盾。

基於帳本的結算降低了託管人、過戶代理和清算系統之間的對帳成本。資產管理公司實現更快的流動性獲取,而銀行則最小化交易對手風險。

代幣化透過實現跨地區的資產碎片化來擴大分銷,而無需為每個場所重建產品結構。

這些營運優勢加速了現金等價物、信貸產品和交易所交易工具的採用。

生產規模實施展示市場準備就緒

Injective透過專門建立的金融基礎設施解決數位證券市場碎片化問題。該平台為機構規模的代幣化資產發行和交易提供原生功能。

DigiShares和上市公司Valereum使用ERC-7943互操作性標準在Injective上部署其數位證券平台,用於單一資產代幣化。

該整合支援房地產、IPO前股權和另類資產的機構級結算。Valereum的二級交易平台利用Injective的鏈上訂單簿和跨鏈功能。

機構可以透過建立在Cosmos相容基礎設施上的統一介面執行盡職調查、執行投資並交易數位證券。

Ondo Finance解決了限制早期代幣化市場的流動性約束。該平台透過直接收購機制將代幣化資產連接到公開交易所流動性。

用戶使用穩定幣為購買提供資金,Ondo在受監管場所收購基礎證券,贖回流程維持價格一致性。

2024年3月,Ondo將9500萬美元投入BlackRock的BUIDL代幣化貨幣市場基金。這實現了連續贖回,而非T+2結算延遲。

建立在Cosmos Stack上的Ondo Global Markets現在提供數百種代幣化股票和ETF。與Franklin Templeton和BlackRock的合作使該平台成為傳統金融與鏈上市場之間的橋樑。

Lombard Finance透過其流動質押LBTC代幣展示了Bitcoin作為資本市場抵押品的演變。

該產品在三個月內鎖定總價值突破10億美元,供應量積極部署在鏈上金融市場。

Franklin Templeton參與了1600萬美元的種子輪融資,而Wintermute、Galaxy和DCG提供安全監督。

ZIGChain結合經紀軌道與區塊鏈結算,擴大散戶對全球代幣化股票的獲取。

該平台於2024年宣布設立1億美元生態系統基金,最近與Apex Group合作推出受監管的鏈上基金結構。

這項3.4兆美元基金管理機構的合作展示了機構對Cosmos基礎設施進行大規模真實世界資產代幣化的信心。

本文Cosmos如何為機構資本市場提供真實世界資產代幣化支援首次發表於Blockonomi。