Ripple 和 Nodal Clear 於 2026 年 3 月 5 日宣布,Ripple Prime 平台上的機構客戶現在可以直接使用在 Coinbase Derivatives Exchange 上市的加密衍生品,並透過全天候運作的 CFTC 監管基礎設施進行清算。
該存取透過 Ripple Prime 運行,這是 Ripple 在 2025 年收購註冊期貨佣金商 Hidden Road Partners 後建立的主要經紀和清算平台。Nodal Clear 是一家受 CFTC 監管的衍生品清算組織,接受 Ripple 作為清算會員,並在後端處理所有交易清算和結算。
監管框架與產品本身同樣重要。管理大量部位的機構客戶需要非正式加密交易場所無法提供的交易對手安全和風險管理基礎設施。
這裡的一切都在 CFTC 監管框架內運行,這是大多數機構財務和風險管理操作的門檻要求。
可用合約涵蓋多種資產的奈米級和機構級規模。Bitcoin、Ethereum 和 XRP 的奈米合約專為較小參與者或精確部位管理而設計。機構合約涵蓋 Bitcoin、Ethereum、Solana 和 XRP,規模較大,適合有意義的對沖操作。
傳統和永續風格的期貨均可交易,每天 24 小時交易,Nodal Clear 提供持續的清算支援。對於跨時區運行全球支付和流動性操作的機構而言,全天候可用性不是一項便利功能,而是基本的營運要求。
Ripple 的核心業務涉及金融機構的跨境支付和流動性管理。這些客戶經常面臨需要對沖的貨幣和加密曝險。到目前為止,存取受監管的加密衍生品意味著完全脫離 Ripple 生態系統,增加交易對手關係、合規開銷和營運摩擦。
將受 CFTC 監管的衍生品直接引入 Ripple Prime 簡化了該流程。管理匯款流程的 XRP 流動性的客戶現在可以在處理基礎交易的同一平台內對沖該曝險。這種整合以實際而非僅僅策略性的方式降低了營運複雜性。
Ripple 的支付基礎設施與 Coinbase 的衍生品流動性在受監管的清算框架內的融合,是傳統金融和加密基礎設施相互建構在實踐中實際呈現的一個小而具體的例子。
這篇文章《Ripple 為其機構客戶提供全天候受監管加密衍生品存取》首次發表於 ETHNews。

