什麼是雙幣投資：在牛市與熊市中賺取高收益

雙幣投資是一種結構化的加密貨幣理財產品，讓用戶能預設「逢低買入」或「逢高賣出」的目標價位，並在等待期間賺取固定高收益。——機會成本。 （前情提要：解密交易所上幣策略！專訪CoinEx：迷因幣時代如何看出潛力、獲利時間、崩盤風險？） （背景補充：CoinEx交易所迎 6 週年，創辦人Haipo Yang：我們希望成為用戶的水與電）   ＊本文為廣編稿，由 CoinEX 撰文、提供，不代表動區立場，亦非投資建議、購買或出售建議。詳見文末責任警示。 在加密貨幣領域，抓住市場波動性並非難事，真正的挑戰是將其轉化為一套穩健的交易策略。許多交易者不是長期持有現貨、苦等市場單邊上漲，就是在頻繁交易中，因手續費與情緒波動而蒙受虧損。其實，還有一種介於兩者之間的結構化方法：你只需設定好理想的買入或賣出價位，剩下的就交由產品自動執行。這正是 CoinEx 雙幣投資（Dual Investment）的價值所在。 從概念上來說，雙幣投資是一種結構型商品，以賺取收益為目標，並附帶「高賣」或「低買」的條件式交易。它的優勢在於不需預測市場的單一走向，而是提供一個規則明確的收益結構：當產品到期結算時，會根據市場價格是否達到目標價，將你的本金加收益以兩種指定資產的其中一種返還。這背後的取捨相當簡單透明——你用承擔潛在的機會成本，來換取固定的收益與自動化交易的便利。 什麼是雙幣投資？ 雙幣投資常被視為一種具有「兩種結算結果」的收益型產品。用戶存入一種資產（如 USDT 或 BTC），選擇一個目標價格與產品天期，並在此期間賺取利息。產品到期時，將根據市場價格與目標價格的關係（高於或低於）來決定最終的結算方式，具體條件取決於你選擇的是「逢低買入」或「逢高賣出」。其核心概念就是讓你預先設定好交易偏好：「如果價格跌到 X 元，我願意買進」或「如果價格漲到 Y 元，我願意賣出」。 這也解釋了為何此類產品在牛、熊市中都能派上用場。在牛市，「逢高賣出」策略能將你的止盈計畫，轉化為一個具備收益能力的部位。在熊市，「逢低買入」策略則能將有紀律的抄底計畫，同樣轉化為賺取收益的機會。即使在最讓現貨持有者無所適從的盤整行情中，雙幣投資也能比單純持幣等待，更有效地從橫盤走勢中獲利。 運作原理：自動「逢高賣出」或「逢低買入」 將雙幣投資理解為一種會產生利息的「條件限價單」，是掌握其精髓的最佳方式。首先，你選擇交易對與策略方向（例如，存入 BTC，目標是以更高價位賣成 USDT；或存入 USDT，目標是以更低價位買入 BTC）。接著，你選擇一個目標價與到期結算日。在產品持有期間，利息會根據標明的年化報酬率持續累積，並在到期結算時，根據市場價格與目標價的比較結果，以兩種資產之一返還你的本金與收益。 以下為簡化舉例，不代表實際的收益承諾：假設當前 BTC 價格為 60,000 USDT，你將 1 BTC 存入「逢高賣出」的雙幣投資產品，設定目標價為 65,000 USDT，並選擇一個較短的天期。若到期結算時，市場價格達到或超過 65,000 USDT，你將會收到賣出 BTC 後的 USDT 本金，外加這段期間的利息。反之，若結算價格低於 65,000 USDT，你將會收回原有的 1 BTC，同樣外加這段期間賺取的利息。這意味著即使交易未成交，你的資金也並非閒置。 「逢低買入」的邏輯則完全相反。同樣假設 BTC 價格為 60,000 USDT，你這次存入 USDT 並設定 55,000 USDT 的目標價。若到期結算時，市場價格等於或低於 55,000 USDT，你將會收到以目標價成功買入的 BTC，外加利息。若結算價格仍在 55,000 USDT 之上，你將會收回原有的 USDT，同樣外加利息。這代表即使抄底未成功，你的等待也獲得了回報。 若想了解目前 CoinEx 提供的產品介面、可選交易對、天期與參考年化報酬率，可至 CoinEx 雙幣投資 官方頁面查詢。 為什麼交易者在牛市和熊市中都使用它 當你心中已有明確的買賣價位，但又不想時刻緊迫盯盤時，雙幣投資便能發揮最大效益。在牛市中，許多投資者尋求一套系統化的止盈策略，而雙幣投資的「逢高賣出」功能，正好能將此想法轉化為自動化執行的計畫，並在等待價格觸發的過程中持續賺取收益。 在熊市中，投資心態則截然不同。投資者希望在低點累積優質資產，卻又害怕「接到墜落的刀子」。「逢低買入」的雙幣投資策略，讓你能預先設定一個真正舒適的進場價格，即使市場價格始終未觸及該價位，你的資金也能持續產生收益。這能有效減少交易中的遺憾：若價格如期下跌，你便能以理想價格買入資產；若價格不跌反漲，你依然賺取了利息，避免資金閒置。 盤整或高波動的市場，正是這類產品發揮最大優勢的時機。當價格在區間內來回震盪時，類似限價單的掛單策略特別有效，而雙幣投資的收益部分更能彌補等待的時間成本。對許多投資組合而言，這是一種比依賴頻繁主觀判斷，更為清晰的「規則導向」替代方案。 真正的風險：機會成本（相對於直接持有） 使用雙幣投資，需要理解的最主要風險並非來自清算或槓桿，而是「機會成本」。在「逢高賣出」的產品中，如果市場漲幅遠遠超過你的目標價，你將會錯失後續更大的漲幅（因為你的資產已在目標價自動賣出）。同樣地，在「逢低買入」的產品中，如果市場未跌至你的目標價便一路上漲，你雖然保住了本金（例如 USDT），卻也可能錯過資產上漲的潛在收益，也就是俗稱的「踏空」。 因此，設定的目標價必須符合你的交易初衷。如果你在市場大漲後，對於在目標價位賣出資產感到懊悔，那代表你的目標價可能設得太保守。反之，若市場急跌時，你對於在目標價買入感到不安，則代表這個價位並未真實反映你的風險承受能力。換句話說，你應該設定一個即使在市場劇烈波動時，你也能坦然接受的執行價位。 同時，請務必記得，雙幣投資的結算資產可能與你當初投入的幣種不同。這種「幣種轉換」是產品的核心機制，而非偶然。請務必將此納入投資組合的流動性規劃中，避免投入那些短期內有特定幣種需求的資金。 CoinEx 雙幣投資的適用時機 策略的適...