ترقية سهم Synopsys (SNPS) من قِبَل Piper Sandler على خلفية زخم مصنع إنتل

ملخص سريع

• قامت Piper Sandler بترقية Synopsys (SNPS) إلى "أعلى من الوزن" من "محايد"، رافعةً سعرها المستهدف إلى 550 دولارًا من 450 دولارًا
• تأتي الترقية مدفوعةً بتحسّن المشاعر حول عقدتَي التصنيع 18A-P و14A من إنتل
• تشير التقارير إلى أن كلًّا من Apple وGoogle تستعينان بأعمال مصنع إنتل، مما قد يعزز ترخيص الملكية الفكرية لـ Synopsys
• رفعت Piper تقديرها لربحية السهم للسنة المالية 2027 إلى 17.04 دولارًا وتوقعاتها للإيرادات إلى 10.8 مليار دولار
• تحتل Synopsys المرتبة #2 في تصنيف Zacks (شراء)، مع ارتفاع تقدير ربحية السهم التوافقي بنسبة 3.7% خلال الشهر الماضي إلى 14.75 دولارًا

قامت Piper Sandler بترقية Synopsys إلى "أعلى من الوزن" يوم الاثنين، ورفعت سعرها المستهدف إلى 550 دولارًا، صعودًا من 450 دولارًا. يشير هذا الهدف الجديد إلى ارتفاع محتمل بنحو 18% من السعر الأخير للسهم البالغ 464.58 دولارًا.

Synopsys, Inc., SNPS

تتمحور الترقية حول تصاعد زخم أعمال مصنع إنتل. قال المحلل في Piper، كلارك جيفريز، إن المشاعر حول عقدتَي التصنيع 18A-P و14A المستقبلية من إنتل قد تحسّنت في الأشهر الأخيرة. توفّر Synopsys أدوات التصميم والملكية الفكرية لتطوير الرقائق المتقدمة، لذا فإنها تستفيد مباشرةً عندما تنشط عمليات المصانع.

تزداد القصة إثارةً حين ننظر إلى من يُفيد باستخدام مصانع إنتل. تشير التقارير إلى أن Apple قد تستخدم تقنية التصنيع لدى إنتل في بعض رقائقها المستقبلية. كما يُفيد بأن Google اختارت إنتل لتصنيع ما يقارب نصف وحدات TPU الخاصة بها حتى عام 2028.

إذا مضت تلك المشاريع قدمًا، تتوقع Piper أن تدفع نحو ترخيص ملكية فكرية جديد ونشاط تصميم — وستكون Synopsys في موقع جيد للاستفادة من هذا الطلب.

مصنع إنتل بوصفه محركًا رئيسيًا

أشارت Piper أيضًا إلى أن قيود الطاقة الإنتاجية في مصانع التصنيع المتطورة جعلت عروض إنتل التصنيعية الناشئة أكثر قيمةً استراتيجية. أصبح لدى العملاء الباحثين عن بدائل للمصانع المُستنفَد طاقتها الآن أسبابٌ أكبر للأخذ بإنتل بجدية.

قد يدعم هذا الديناميكي نشاط تصميم أشباه الموصلات على نطاق أوسع، ويخلق أعمالًا إضافية لـ Synopsys عبر قطاعَي الملكية الفكرية وأدوات EDA لديها.

على صعيد الأرقام، رفعت Piper توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2027 إلى 10.8 مليار دولار من 10.7 مليار دولار. وارتفع تقديرها لربحية السهم للسنة المالية 2027 إلى 17.04 دولارًا من 16.69 دولارًا.

أشارت الشركة إلى بعض المخاطر. تعتمد الترقية اعتمادًا كبيرًا على النطاق الفعلي لالتزامات العملاء بمصنع إنتل. لا يزال معالج إنتل 14A قيد التطوير، لذا يستند الزخم قريب المدى على 18A-P. كما أشارت Piper إلى تصاعد المنافسة في EDA، والتباطؤ المحتمل في إنفاق الأبحاث والتطوير لأشباه الموصلات، والقيود التجارية العالمية بوصفها عوامل جديرة بالمتابعة.

وول ستريت متفائلة على نطاق واسع

تحتل Synopsys حاليًا متوسط توصية وساطة يبلغ 1.77 من 5، واقعًا بين "شراء قوي" و"شراء". من بين التوصيات الـ22 للمحللين المرصودة، 14 توصية "شراء قوي" وتوصية واحدة "شراء" — أي ما يمثّل 63.6% و4.6% من الإجمالي على التوالي.

ارتفع التقدير التوافقي لـ Zacks للسنة المالية الحالية بنسبة 3.7% خلال الشهر الماضي إلى 14.75 دولارًا للسهم. منحت هذه الاتجاهات التصحيحية Synopsys المرتبة #2 في تصنيف Zacks (شراء).

يُعدّ النشاط المرتبط بـ 18A-P من Piper المحرك الأكثر أهمية على المدى القريب وفقًا للشركة، مع توقع تنامي زخم مصنع إنتل الأوسع بمرور الوقت.

نُشر هذا المقال في الأصل تحت عنوان: ترقية سهم Synopsys (SNPS) من قِبل Piper Sandler على خلفية زخم مصنع إنتل على CoinCentral.