New Yorgi osariigi ülempiiskop saab 5 miljonit USA dollarit Uphold’ilt krüptovaluutade tulu reklaamimise eest

New Yorki osariigi üldprokurör Letitia James saavutas krüptovaluutaplatvormi Uphold HQ Inc. ja vahetas 5 miljoni dollari suuruse rahalise leppimise, mille üldprokuratuur nimetas kahtlaseks krüptovaluutatulu toote reklaamimiseks, mis lõppkokkuvõttes maksis investoritele kümneid miljoneid dollarid.

Teade, mille andis välja 2026. aasta 29. aprillil, keskendub Upholdi rollile Cred LLC tulu toote CredEarn turundamisel oma kasutajatele aastatel 2019–oktoobris 2020. Üldprokuratuur leidis, et Uphold reklaamis CredEarni ohutuna, säästukonto-stiilis pakkumisena kuni 10% tulu ja täieliku kindlustusega, kuigi tegelikult ei olnud olemas ühtegi kindlustust, mis kaitseks väikeinvestoreid digitaalsete varade kaotuste eest.

Sõlmitud katkestamise tagatises on kirjas, et üle 6000 Upholdi kliendi investeeris Upholdi platvormi kaudu CredEarni umbes 50 miljonit dollari väärtuses krüptovaluutat. Pärast Credi kokkuvarisemist kaotasid need investorid üle 34 miljoni dollari.

Mida 5 miljoni dollari suurune leppimus nõuab Upholdilt

Leppimus ulatub kaugemale pealkirjaga mainitud maksest. Uphold peab jagama need 5 miljonit dollari kahju kandnud investoritele nende Upholdi kontode kaudu: Ameerika Ühendriikides elavad kasutajad saavad raha USD-s ja rahvusvahelised kasutajad saavad NYDFS-i heakskiidetud stabiilsete krüptovaluutadega. Saajatel on 90 päeva jooksul võimalus raha ilma tasuta välja võtta.

Igal juhul lisatakse investoritele tagasimaksmise fondi ka Upholdi esialgne pankroti jaotus – tema 545 189,97 dollari suurune mittetäidetud nõue Credi vastu. Lepingu kohaselt peab Uphold ka parandama oma täielikku uurimist (due diligence) hõlmavaid kontrollimehhanisme ja registreeruma üldprokuratuuri (OAG) juures brökerina.

OAG-i õiguslik teooria põhineb New Yorki Martin Act’i ja Executives Law § 63(12) peatükil. Amet klassifitseeris CredEarni tulu suurendavaid lepinguid väärtpaberiteks ja alusdigitaalvarasid kaubaks ning väitis, et Uphold reklaamis seda toodet seadusvastaselt ilma registreerumata nii brökerina kui ka kaubabrökeri- ja -dilerina riigis.

Miks jääb krüptovaluutatulu turundamine regulaatorite sihtmärgiks

Upholdi juhtum illustreerib mustrit, mis on muutnud tulu toodete turundamise üheks kõige rohkem kontrollitud valdkonnaks krüptovaluutavaldkonna vastavuses nõuetega. Probleemi tuum ei ole tulu toode ise, vaid see, kuidas seda tarbijatele esitleti – eriti marketinguteadete ja tegeliku riski kokkusobimatus.

Käesolevas juhtumis väitis OAG, et Uphold ütles klientidele, et nende vahendid on kaitstud täieliku kindlustusega, samas kui Cred tegi riskikaid laene, sealhulgas Hiinas. Selle reklaamikeele ja tegeliku riski vaheline ebakõla on just see tarbijakaitsepuudus, mis tõmbab ennetuslikku tähelepanu, sarnaselt laiemale regulaatorlikule tähelepanule, mida krüptofirmad saavad, kui nad liiguvad muutuvate vastavusnõuetega.

Kriminaalne dimensioon annab asjale kaalu. Credi endine tegevjuht Daniel Schatt ja finantsdirektor said 2025. aasta augustis mitme aasta pikkuseid vanglakaristusi sidepettuse kokkusaamise eest, mis oli seotud klientide petmisega. Föderaalne süüdistus tõestas, et Credi tegevus oli petturlik, mis omakorda tugevdas OAG-i argumenti, et Uphold ei teinud piisavalt täielikku uurimist enne CredEarni turundamist.

Uphold on vastunud üldprokuröri kirjeldusele. Tegevjuht Simon McLoughlin ütles:

Upholdi enda pressiteates väidetakse, et Ameerika Ühendriikide justiitsministeerium pidas seda ohvriks Credi juhtide kriminaalmenetluses, kuigi USA Siseministeeriumi (IRS) avaldatud kohtuotsuse teade ei nimetanud Upholdit selles rollis iseseisvalt.

Mida see tähendab krüptovaluutaplatvormide ja investorite jaoks

Leppimus näitab, et osariikide üldprokurörid on valmis kohustama platvorme vastutuse eest mitte ainult petturlike toodete tegemise eest, vaid ka kolmandate osapoolte toodete reklaamimise eest ilma piisava teabe edastamiseta ja registreerimiseta. Leppimises sätestatud brökeriregistreerimisnõue võib põhjustada teiste platvormide ülevaatuse, kas nende reklaamilepingud kolmandate osapoolte tulu pakkujatega teevad neid kohustatud tegema sarnaseid registreerimisi.

Investorite jaoks on see juhtum meenutus, et krüptovaluutatulu toodete reklaamis kasutatavad sõnad „kindlustus“ ja „ohutus“ ei pruugi pakkuda kaitset, mida need sõnad traditsioonilises rahanduses tähendavad. 34 miljoni dollari suurused kaotused 5 miljoni dollari suuruse leppimise vastu rõhutavad ka lünga vahel regulaatorite taastusmeetmete ja tegeliku investorite kahju vahel – see dünaamika on ilmnenud ka teistes regulaatorlike tegevustes kogu tööstuses.

Platvormid, mis pakuvad või reklaamivad tulu tooteid, võivad tunda suuremat survet kontrollida partneri riske, avaldada laenuportfelli koostist ja tagada, et reklaamimismaterjalid peegeldavad täpselt alustava strateegia riskiprofiili. Institutsionaalse krüptovaluutategevuse jätkumine koos rangeima regulaatorliku jälgimisega viitab sellele, et platvormidel tuleb ehitada vastavusinfrastruktuur, mis suudab järgida nii kasvu kui ka regulaatorlike ootuste kiirust.

OAG-i tegevus on üks üksikasjalikumaid riigitasemelisi regulaatorlikke juhtumeid, mis on suunatud spetsiifiliselt krüptovaluutatulu turundamisele, ja selle rõhutamine reklaamikäitumisele (mitte toote disainile) võib luua malli sarnaste tegevuste jaoks teistes jurisdiktsioonides.

Üldine märkus: See artikkel on informatiivsel eesmärgil ja ei ole finants- ega investeerimisnõuanne. Krüptovaluutat ja digitaalseid varasid turustavad turgud kannavad olulisi riske. Enne otsuste langetamist tehke alati oma isiklik uuring.