Duolingo (DUOL) aktsiad langesid 14% pärast esimese kvartali tuluaruande avaldamist, kuna tellimuste prognoos oli rahuldamatu

Kokkuvõte

• Duolingo aktsiad kukkusid pärast tulemuste avaldamist kvartali lõpus ligikaudu 14%
• Kvartali sissetulek oli 292 miljonit dollarit, mis ületas prognoose ja kasvas aastaselt 27%
• Makstud tellijate arv ja päevased aktiivsed kasutajad kasvasid mõlemad 21%
• Täis-aastasest broneeringute kasvust antakse juhis ligikaudu 10,5%, mis viitab aeglustumisele
• Juhtkond ütles, et praeguste investeeringute tagasitulu ei ilmne enne 2027. aastat või hiljem

Duolingo (DUOL) aktsiad kukkusid esmaspäeval pärast tulemuste avaldamist ligikaudu 14% pärast turgu, kuna kuigi ettevõte esitas paremad kui oodataud Q1 tulemused, andis see ka ettevaatliku tulevikuülevaate, mis segas investorid.

Duolingo, Inc., DUOL

Q1 sissetulek oli 292 miljonit dollarit, mis on 27% suurem kui eelmine aasta sama perioodil ja ületab analüütikute prognoosi 288,5 miljonit dollarit. Kogu broneeringud kasvasid 14% ja olid 308,5 miljonit dollarit, mis samuti ületas ootusi.

Päevased aktiivsed kasutajad ulatusid 56,5 miljoni inimeseni, mis on 21% suurem kui eelmisel aastal. Makstud tellijad kasvasid samuti 21% ja olid kokku 12,5 miljonit, mis näitab, et freemium-mudel muudab endiselt kasutajaid makstavateks.

Kohandatud EPS oli üle prognooside. Kohandatud EBITDA maržin paranes aastaselt 140 baaspunkti ja oli 28,6%.

Mis siis turu ära hirmutas? Tulevikujuhis.

Broneeringute kasv aeglub

Finantsjuht Gillian Munson ütles, et täis-aastasest broneeringute kasvust antakse juhis ligikaudu 10,5% ja Q2 kasvust vaid 5,8%. See on langus tempolt, millele investorid olid juba harjunud.

Täis-aastasest kohandatud EBITDA-st antakse juhis 310 miljonit dollarit ehk ligikaudu 25,7% maržin. Q2 maržin peaks olema ligikaudu 24%.

Juhtkond rõhutas selgelt, et ettevõte eelistab pikaajalist kasutajatega seost lühiajalisele moneteerimisele. See tähendab rohkem kulutamist praegu ja tasu saamist palju hiljem.

AI-investeeringud rõhutavad lühiaegseid maržine

Duolingo on investeerinud AI-põhiste funktsioonide arendamisse, sealhulgas oma premium-taseme Duolingo Max ja parandatud rääkimisvahenditesse. Selle kulutuse oodatakse surutavat maržineid 2026. aasta teisel poolel, kui nende funktsioonide kasutusmahud suurenevad.

Ettevõte säilitas oma täis-aastase sissetuleku juhise ligikaudu 1,21 miljardit dollarit, mis vastab analüütikute ootustele.

Q2 sissetuleku juhis oli ligikaudu 295,5 miljonit dollarit, mis on veidi kõrgem kui konsensuse prognoos 294 miljonit dollarit.

Duolingo on seadnud pikaajalise eesmärgi saavutada 2028. aastaks 100 miljonit päevast aktiivset kasutajat. Hetkel on see 56,5 miljonit.

Aktsiate kukkumine pärast turgu peegeldab turu muresid, et broneeringute kasvu aeglumine – isegi kindlate kasutajameetrite korral – näitab lähitulevikus raskemat teed.

Postitus „Duolingo (DUOL) aktsiad kukkusid 14% pärast Q1 tulemusi – broneeringute juhis ei rahuldanud“ ilmus esimesena CoinCentral’is.