حرکت بلاک چین NYSE می‌تواند نحوه سرمایه‌گذاری شما را تغییر دهد

بورس اوراق بهادار نیویورک یک پیشنهاد تغییر قانون ارائه داد. این پیشنهاد را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تسلیم کرد. این پیشنهاد معامله اوراق بهادار توکنیزه‌شده را مجاز می‌داند. این اوراق شامل سهام و ETFها بر روی بلاک چین می‌شود. در صورت تأیید، زیرساخت تسویه حساب به‌طور قابل‌توجهی تکامل خواهد یافت.

این اقدام نشانه‌ای از یک تحول بزرگ در صنعت است. وال استریت توسط کریپتو جایگزین نمی‌شود. بلکه فناوری بلاک چین را به‌صورت داخلی ادغام می‌کند. بنابراین، امور مالی سنتی و بلاک چین به‌تدریج با هم ادغام می‌شوند.

دقیقاً چه چیزی در حال تغییر است

بر اساس این پیشنهاد، اوراق بهادار مهم ممکن است توکنیزه شوند. این موارد شامل دارایی‌های Russell 1000 و ETFها می‌شود. آن‌ها تحت پایلوت شرکت امانت‌داری سپرده‌گذاری فعالیت خواهند کرد.

اوراق بهادار توکنیزه‌شده ویژگی‌های یکسانی را حفظ خواهند کرد. آن‌ها کاملاً با سهام سنتی مطابقت خواهند داشت. ویژگی‌های کلیدی عبارتند از:

• نماد معاملاتی یکسان
• شناسه CUSIP یکسان
• حقوق سهامداران یکسان
• میزان قرارگیری اقتصادی یکسان
• چارچوب تسویه حساب یکسان

بنابراین، سهام توکنیزه‌شده مانند سهام عادی عمل می‌کنند. تنها تفاوت در زیرساخت پشتیبان نهفته است.

پایلوت توکنیزاسیون DTC چه کاری انجام می‌دهد

شرکت امانت‌داری سپرده‌گذاری یک برنامه پایلوت سه‌ساله راه‌اندازی کرد. این برنامه تسویه حساب بلاک چین را در سیستم‌های تنظیم‌شده آزمایش می‌کند. مهم‌تر از همه، اوراق بهادار موجود را جایگزین نمی‌کند. بلکه موقعیت‌های دفتری فعلی را توکنیزه می‌کند.

این رویکرد ساختارهای حضانت سنتی را دست‌نخورده نگه می‌دارد. در همین حال، بلاک چین مالکیت را به‌صورت دیجیتال نمایش می‌دهد. مکانیک‌های کلیدی عبارتند از:

• اوراق بهادار اصلی در DTC ذخیره می‌مانند
• توکن‌های بلاک چین نشان‌دهنده حقوق مالکیت هستند
• موسسات توکن‌ها را بین کیف‌پول‌های تأیید‌شده منتقل می‌کنند
• حمایت‌های قانونی تحت قوانین موجود باقی می‌مانند

بنابراین، ناظران با این انتقال راحت هستند. این امر نوآوری را بدون ایجاد اختلال در سیستم‌های مالی ممکن می‌سازد.

NYSE در برابر Nasdaq: تحول صنعت آغاز می‌شود

Nasdaq زودتر در تلاش‌های توکنیزاسیون گام برداشت. پیش‌تر تأییدیه‌ای برای چارچوب‌های مشابه کسب کرد. اکنون، پیوستن NYSE این سیگنال را به‌طور قابل‌توجهی گسترش می‌دهد.

این دیگر یک آزمایش تک‌بورسی نیست. بلکه منعکس‌کننده یک تحول گسترده‌تر در صنعت است. وقتی بورس‌های برتر سیستم‌های مشابهی را اتخاذ می‌کنند، موسسات توجه می‌کنند. بنابراین، ادغام بلاک چین معتبرتر و اجتناب‌ناپذیرتر می‌شود.

این موضوع برای معامله‌گران چه معنایی دارد

توکنیزاسیون ممکن است زیرساخت معاملاتی را به‌تدریج بازآرایی کند. کارایی‌های جدیدی را در جریان سرمایه معرفی می‌کند. معامله‌گران ممکن است از انعطاف‌پذیری و سرعت بهبودیافته بهره‌مند شوند.

مزایای بالقوه عبارتند از:

• تحرک نقدینگی بهتر
• انتقال سریع‌تر دارایی‌ها
• کاهش اصطکاک سرمایه
• بهبود کارایی مارجین
• جابجایی وثیقه بین سیستم‌ها

علاوه بر این، بازارهای توکنیزه‌شده ممکن است فرصت‌های جدیدی ایجاد کنند. این موارد می‌توانند شامل دسترسی به نقدینگی جهانی و استراتژی‌های معاملاتی قابل‌برنامه‌ریزی باشند. بنابراین، ساختارهای بازار ممکن است به‌طور قابل‌توجهی تکامل یابند.

این موضوع برای سرمایه‌گذاران بلند مدت چه معنایی دارد

برای سرمایه‌گذاران، این تغییر بر کارایی زیرساخت تمرکز دارد. توکنیزاسیون به‌طور مستقیم قرارگیری در معرض دارایی را تغییر نمی‌دهد. اما فرآیندهای عملیاتی را بهبود می‌بخشد.

مزایای بالقوه بلند مدت عبارتند از:

• هزینه‌های تسویه حساب پایین‌تر
• کاهش ریسک‌های عملیاتی
• اجرای سریع‌تر تراکنش‌ها
• سیستم‌های حضانت ساده‌شده
• کاهش اصطکاک طرف مقابل

بنابراین، کارایی کلی بازار ممکن است بهبود یابد. سرمایه‌گذاران ممکن است جریان سرمایه روان‌تری را تجربه کنند. سبدهای سرمایه‌گذاری ممکن است از نظر ظاهری یکسان به نظر برسند. اما بلاک چین ممکن است به‌صورت داخلی آن‌ها را پشتیبانی کند.

چرا توسعه‌دهندگان باید توجه کنند

این تحول تقاضای قوی برای زیرساخت بلاک چین ایجاد می‌کند. موسسات در حال اتخاذ راه‌حل‌های سطح سازمانی هستند. بنابراین، توسعه‌دهندگان فرصت‌های جدیدی به دست می‌آورند.

حوزه‌های توسعه کلیدی عبارتند از:

• پلتفرم‌های انتشار دارایی توکنیزه‌شده
• راه‌حل‌های حضانت سازمانی
• میان‌افزار قوانین انطباق و نظارتی
• سیستم‌های تأیید هویت
• APIهای تسویه حساب و ابزارهای اتوماسیون

این تقاضا با روندهای کریپتوی مبتنی بر خرده‌فروشی متفاوت است. منعکس‌کننده پذیرش سازمانی با ثبات بلند مدت است. بنابراین، سازندگان ممکن است به‌طور قابل‌توجهی سود ببرند.

افکار نهایی درباره توکنیزاسیون وال استریت

این توسعه منعکس‌کننده یک تحول ساختاری بزرگ است. وال استریت به‌تدریج بلاک چین را اتخاذ می‌کند. سیستم‌های موجود را فوراً جایگزین نمی‌کند. برای معامله‌گران، نقدینگی و ساختار ممکن است تکامل یابند. در حالی که برای سرمایه‌گذاران، کارایی و دسترسی ممکن است بهبود یابند. برای توسعه‌دهندگان، فرصت‌ها ممکن است به‌سرعت گسترش یابند. در نهایت، بلاک چین ممکن است به‌آرامی در امور مالی ادغام شود. نوآوری بزرگ بعدی ممکن است از سیستم‌های سنتی که به زنجیره منتقل می‌شوند، نشأت بگیرد.

این مطلب با عنوان اقدام بلاک چینی NYSE می‌تواند نحوه سرمایه‌گذاری شما را تغییر دهد، اولین بار در Coinfomania منتشر شد.