سهام متا: مورگان استنلی ۳۰ درصد رشد را پیش‌بینی می‌کند، همزمان با افزایش شرط‌بندی‌ها بر AI

TLDR

• سهام META در سال 2026 نزدیک به 10% کاهش یافته و حدود 25% از اوج خود در مرداد 1404 (اوت 2025) نزدیک به 800 دلار فاصله گرفته و تقریباً 500 میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برده است.
• مورگان استنلی META را به عنوان یک گزینه برتر با هدف قیمتی 775 دلار معرفی کرده که نشان‌دهنده رشد حدود 30% نسبت به سطوح فعلی است.
• متا روز چهارشنبه Business Agent مبتنی بر هوش مصنوعی خود را راه‌اندازی کرد و آن را در سراسر WhatsApp، Messenger و Instagram برای کسب‌وکارهای در هر اندازه‌ای در سطح جهانی گسترش داد.
• بر اساس نظر مورگان استنلی، چت‌بات هوش مصنوعی متا می‌تواند 10 میلیارد دلار درآمد سالانه ایجاد کند، اگر کمتر از یک سوم از 3.5 میلیارد کاربران فعال روزانه آن روزانه یک جستجوی ساده انجام دهند.
• متا در Q1 درآمد 56.3 میلیارد دلاری را ثبت کرد که از انتظارات وال استریت فراتر رفت و پیش‌بینی درآمد Q2 را بین 58 تا 61 میلیارد دلار اعلام کرد.

متا پلتفرمز چهارشنبه‌ای پرکاری داشت. این شرکت Meta Business Agent خود را راه‌اندازی کرد — ابزاری مبتنی بر هوش مصنوعی که به کسب‌وکارها امکان می‌دهد تعاملات با مشتریان را در WhatsApp، Messenger و Instagram خودکارسازی کنند. این ابزار می‌تواند به سؤالات پاسخ دهد، وقت ملاقات رزرو کند، سرنخ‌ها را ارزیابی کند و فروش را به زبان‌های محلی نهایی کند.

Meta Platforms, Inc., META

بیش از یک میلیون کسب‌وکار از قبل از نسخه‌ای از آن در WhatsApp و Messenger استفاده می‌کنند. راه‌اندازی گسترده‌تر در ابتدا رایگان است و سطوح مبلغ/مقدار اشتراک پولی برای اواخر امسال برنامه‌ریزی شده است.

مدیرعامل مارک زاکربرگ در یک رویداد در لندن در روز چهارشنبه گفت که عامل جدید "بیشتر کارها را بر عهده می‌گیرد و در نهایت به شما کمک می‌کند کل کسب‌وکارتان را اداره کنید."

این ادعای بزرگی است. اینکه آیا بازار آن را می‌پذیرد سؤال دیگری است.

سهام META در سال 2026 نزدیک به 10% کاهش یافته و آن را ضعیف‌ترین عملکرد در میان Magnificent Seven کرده است. این سهام حدود 596 دلار معامله می‌شود، تقریباً 25% پایین‌تر از اوج نزدیک به 800 دلاری که در مرداد 1404 (اوت 2025) به آن رسید. این کاهش حدود 500 میلیارد دلار از ارزش بازار را پاک کرده است.

این سهام به سختی جایگاه خود را در ده‌تای اول S&P 500 حفظ کرده، در حالی که Micron Technology و Berkshire Hathaway فاصله را کم می‌کنند.

چشم‌انداز مورگان استنلی

تحلیلگر مورگان استنلی، برایان نواک، مأیوس نشده است. او META را به عنوان یک گزینه برتر ارزیابی می‌کند و هدف قیمتی 775 دلاری دارد — که نشان‌دهنده سود حدود 30% نسبت به سطوح فعلی است.

نواک به چهار محصول در حال توسعه اشاره می‌کند که فکر می‌کند می‌توانند سهام را بالاتر ببرند. Meta AI در صدر این فهرست قرار دارد.

او تخمین می‌زند که کمتر از یک سوم از 3.5 میلیارد کاربران فعال روزانه متا که روزانه یک جستجو تولید می‌کنند می‌توانند 10 میلیارد دلار رشد درآمد سالانه و 8% افزایش به تخمین سود 2028 او یعنی 35.79 دلار به ازای هر سهم را ایجاد کنند. استفاده بیشتر می‌تواند آن را به 20% صعود برساند.

اشتراک‌ها اهرم دیگری هستند. نواک می‌بیند که آن‌ها 7 میلیارد دلار دیگر به درآمد و 2 دلار به رشد سود اضافه می‌کنند، چراکه متا شروع به تبدیل مخاطبان خود به کاربران پولی می‌کند.

مشکل هزینه‌کرد

نگرانی سرمایه‌گذاران طرح هزینه سرمایه‌ای متا است. این شرکت 600 میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای کل، از جمله 350 میلیارد دلار در دو سال آینده را ترسیم کرده است. این پول زیادی است و دید نسبت به بازگشت سرمایه هنوز پایین است.

Reality Labs همچنان یک ضرر نقدی است. هدست‌های Quest و عینک‌های هوش مصنوعی تأثیر معناداری در صورت‌های مالی نگذاشته‌اند.

اما در بنیادها، متا همچنان عملکرد خوبی دارد. درآمد Q1 با 56.3 میلیارد دلار از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت. راهنمای درآمد Q2 بین 58 تا 61 میلیارد دلار تعیین شده است.

ابزار استدلال داخلی متا، Muse Spark، باعث افزایش 10 درصدی زمان صرف شده در Instagram Reels و 8% افزایش برای ویدیوی فیسبوک شد — بهترین اعداد تعامل در چهار سال گذشته.

پلتفرم Business Agent اکنون با Shopify، Zendesk و Shopee نیز یکپارچه شده و به کسب‌وکارها ابزارهایی برای ساخت و استقرار عوامل در مقیاس می‌دهد.

این مطلب با عنوان Meta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile Up برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.