پی‌پی قراردادی ۸۳۹ میلیون دلاری برای کنترل بیمه عمر T&D Financial منعقد کرد

نکات کلیدی

• شرکت PayPay در حال خرید سهام کنترلی ۷۰.۲٪ از بیمه عمر T&D Financial Life از شرکت مادر T&D Holdings به مبلغ تقریبی ۱۳۴.۳۴ میلیارد ین (۸۳۹.۲ میلیون دلار) در یک معامله تماماً نقدی است.
• سهام T&D Holdings در واکنش به این اعلامیه ۲.۵۱٪ کاهش یافت.
• شرکت مدیریت دارایی One Investment Management به‌طور مستقل در حال کسب سهام ۱۴.۹٪ است، در حالی که T&D Holdings پس از معامله سهام ۱۴.۹٪ را حفظ خواهد کرد.
• تکمیل معامله برای ۱ اکتبر ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است، مشروط بر تأیید نظارتی و پذیرش استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی (IFRS).
• شرکت‌ها یک مشارکت استراتژیک شامل توزیع محصولات بیمه از طریق اپلیکیشن موبایل PayPay، عملیات مبتنی بر هوش مصنوعی و خدمات بهداشت دیجیتال ایجاد کرده‌اند.

PayPay، شرکت تابعه پرداخت موبایل گروه SoftBank، یک قرارداد قطعی برای خرید سهام کنترلی ۷۰.۲٪ از بیمه عمر T&D Financial Life از شرکت مادر خود، T&D Holdings، منعقد کرده است. ارزش کل این معامله تقریباً ۱۳۴.۳۴ میلیارد ین، معادل ۸۳۹.۲ میلیون دلار است و PayPay از ذخایر نقدی موجود خود برای تأمین مالی کل قیمت خرید استفاده می‌کند.

شرکت PayPay، PAYP

پس از اعلام این خبر، T&D Holdings شاهد کاهش ۲.۵۱٪ در قیمت سهام خود بود.

پس از تکمیل معامله، T&D Financial Life به‌عنوان یک شرکت تابعه تحت کنترل هم PayPay و هم ساختار شرکتی گروه SoftBank فعالیت خواهد کرد. طرفین در تلاش برای رسیدن به تاریخ بسته شدن ۱ اکتبر ۲۰۲۷ هستند، مشروط بر دریافت تأییدیه‌های نظارتی لازم و تکمیل تبدیل به استانداردهای حسابداری IFRS.

به‌طور جداگانه، شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری One Investment Management توافق کرده است تا سهام ۱۴.۹٪ از T&D Financial Life را مستقیماً از T&D Holdings خریداری کند. پس از بسته شدن معامله، T&D Holdings سهام ۱۴.۹٪ باقی‌مانده را حفظ خواهد کرد. بر اساس اعلام گروه SoftBank، One Investment Management به‌طور مستقل فعالیت می‌کند و هیچ وابستگی به PayPay ندارد.

این توافق شامل اختیارات آتی نیز می‌شود: PayPay دارای یک قرارداد اختیار معامله (Call Option) است در حالی که T&D Holdings یک قرارداد اختیار فروش (Put Option) را حفظ می‌کند، و هر دو ابزار سه سال پس از نهایی شدن معامله قابل اعمال خواهند بود.

درک موقعیت بازار T&D Financial Life

این شرکت بیمه پیش از این با نام Tokyo Life فعالیت می‌کرد، پیش از آنکه Taiyo Life و Daido Life آن را در سال ۲۰۰۱ از طریق یک فرآیند احیای تحت نظارت دادگاه به‌طور مشترک خریداری کنند.

در حال حاضر، این بیمه‌گر حدود ۳٪ از بازار بیمه عمر ژاپن را در اختیار دارد — رقمی که تقریباً دو برابر نفوذ بازاری آن نسبت به چند سال پیش است. با احتساب T&D Financial Life، سازمان گسترده‌تر T&D Holdings حدود ۶٪ از کل بازار را کنترل می‌کند.

در آخرین دوره گزارشگری مالی، T&D Financial Life به بازده حقوق صاحبان سهام ۱۰٪ دست یافت.

PayPay قصد دارد از طریق این استحواذ استراتژیک، محصولات بیمه عمر را در اکوسیستم جامع خدمات مالی خود ادغام کند. رهبر پرداخت‌های موبایل پیش‌بینی می‌کند که عملیات T&D Financial Life را با بهره‌گیری از پایگاه کاربری گسترده PayPay در کنار زیرساخت دیجیتال و قابلیت‌های فناوری بیمه تعبیه‌شده آن گسترش دهد.

جزئیات مشارکت استراتژیک

فراتر از استحواذ سهام، T&D Holdings و PayPay یک توافقنامه همکاری تجاری جامع را رسمی کرده‌اند. این مشارکت بر توسعه مشترک راه‌حل‌های بیمه، خدمات بهداشتی و پیشنهادات دیجیتال با هدف‌گیری سالمندان تمرکز خواهد داشت.

این اتحاد استراتژیک از زیرساخت فناوری مالی PayPay در ترکیب با قابلیت‌های هوش مصنوعی SoftBank و منابع پیشرفته فناوری دیجیتال بهره خواهد برد.

ابتکارات همکاری اصلی شامل توزیع مستقیم محصولات بیمه از طریق پلتفرم اپلیکیشن موبایل PayPay، پیاده‌سازی بهبودهای عملیاتی مبتنی بر هوش مصنوعی، توسعه پروژه‌های شهر هوشمند برای جمعیت سالمند، اجرای کمپین‌های بازاریابی دیجیتال و راه‌اندازی برنامه‌های ارتقای سلامت از جمله ابتکارات پیشگیری از زوال عقل می‌شود.

با توجه به اینکه T&D Financial Life در آخرین سال مالی خود بازده حقوق صاحبان سهام ۱۰٪ را محقق کرده و سهم بازار ژاپنی خود را در سال‌های اخیر با موفقیت دو برابر کرده است، این استحواذ PayPay را در موقعیتی قرار می‌دهد که حضور خود را در بخش بیمه به‌طور قابل توجهی گسترش دهد.

این مطلب با عنوان PayPay Strikes $839M Deal to Take Control of T&D Financial Life Insurance اولین بار در Blockonomi منتشر شد.