سهام Guidewire (GWRE) پس از اعلام درامد گرید ۱۴٪ کاهش یافت — آیا این یک فرصت خرید است؟

TLDR

• Stifel هدف قیمتی خود برای GWRE را از ۲۲۵ دلار به ۲۰۰ دلار کاهش داد، اما رتبه‌بندی خرید خود را حفظ کرد
• ARR سه‌ماهه سوم Guidewire در محدوده راهنمایی بود، اما از انتظارات وال‌استریت و Stifel کمتر شد
• GWRE پس از اعلام نتایج، حدود ۱۴٪ در معاملات پس از ساعت کاری کاهش یافت
• سهام در شش ماه گذشته ۲۸٪ کاهش داشته و با نسبت P/E برابر ۷۱ معامله می‌شود
• RBC نیز هدف خود را از ۲۵۰ دلار به ۲۱۵ دلار کاهش داد، هرچند رتبه‌بندی Outperform را حفظ کرد

Guidewire Software (GWRE) نتایج سه‌ماهه سوم خود را اعلام کرد که از نظر سود و درآمد بهتر از انتظار بود، اما عدد ARR همان چیزی بود که همه منتظرش بودند — و کوتاهی کرد.

EPS برابر ۰.۸۲ دلار اعلام شد که از تخمین ۰.۷۴ دلار بیشتر بود. درآمد به ۳۷۲.۵ میلیون دلار رسید که از پیش‌بینی ۳۵۵.۹۹ میلیون دلار فراتر رفت. روی کاغذ، یک فصل قابل قبول. اما ARR از هر دو تخمین استریت و Stifel کمتر شد، و همین چیزی بود که سهام را حدود ۱۴٪ در معاملات پس از ساعت کاری به پایین کشاند.

سهام قبل از اعلام نتایج هم تحت فشار بود. GWRE در شش ماه گذشته ۲۸٪ کاهش داشته و با نسبت P/E برابر ۷۱ معامله می‌شود. این نوع ضریب جایی برای هر چیزی جز کمال باقی نمی‌گذارد.

Guidewire Software, Inc., GWRE

مدیریت در برابر کمبود ARR موضع گرفت و آن را مشکل زمان‌بندی معامله دانست نه مشکل تقاضا. آن‌ها به یک خط لوله قوی، شروع قدرتمند فصل چهارم، و رشد کامل ARR به عنوان دلایلی برای اطمینان به چشم‌انداز سالانه و میان‌مدت اشاره کردند. راهنمایی ARR برای کل سال حفظ شد.

Stifel ناامیدی را پذیرفت اما در دیدگاه خود تغییری نداد. این شرکت اشاره کرد که عدم افزایش پیش‌بینی، سروصدای کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند و سطح انتظار از ابتدا نسبتاً بالا بود با توجه به عملکرد ضعیف از ابتدای سال.

چه چیزی تحت نظر Stifel است

با وجود کاهش هدف از ۲۲۵ دلار به ۲۰۰ دلار، Stifel ضعف پس از درآمد را یک فرصت خرید دانست. این شرکت به چند چیزی که دوست دارد اشاره کرد: کشش اولیه در محصولات جدیدتر ProNavigator و PricingCenter، بهبود روند حاشیه ناخالص اشتراک و پشتیبانی، و فصل چهارم فصلی مساعدتر پیش رو.

این شرکت همچنین کنفرانس سالانه و روز تحلیلگر شرکت را به عنوان کاتالیزورهای بالقوه معرفی کرد، جایی که انتظار دارد اهداف رشد میان‌مدت به سمت بالا تجدیدنظر شوند.

این خوش‌بینی زیادی است که وقتی سهام نزدیک به پایین‌ترین سطح چند ماه اخیر قرار دارد حمل شود، اما Stifel فعلاً رتبه‌بندی خرید را حفظ می‌کند.

RBC نیز هدف را کاهش می‌دهد

RBC Capital در همان جهت حرکت کرد و هدف قیمتی Guidewire خود را از ۲۵۰ دلار به ۲۱۵ دلار کاهش داد. مانند Stifel، رتبه‌بندی مثبت — Outperform — را حفظ کرد، اما راهنمایی مختلط کل سال، به‌ویژه راهنمایی ARR که پایین‌تر از اجماع آمد، را به عنوان دلیل کاهش ذکر کرد.

کاهش هدف توسط دو شرکت در یک گزارش یک پیام روشن می‌فرستد: استریت از این فصل انتظار بیشتری داشت، حتی اگر مدیریت در راهنمایی خود ثابت‌قدم بماند.

GWRE روز پنج‌شنبه در ۱۵۱.۱۷ دلار بسته شد و معاملات پس از ساعت کاری ناامیدی از ARR را منعکس کرد. InvestingPro سهام را در حال حاضر نسبت به تخمین ارزش منصفانه‌اش بیش از حد ارزش‌گذاری شده می‌داند و یک لایه احتیاط اضافی برای سرمایه‌گذارانی که نقطه ورود را می‌سنجند اضافه می‌کند.

رویدادهای مهم بعدی در تقویم، نتایج فصل چهارم و روز سالانه تحلیلگر شرکت هستند، جایی که مدیریت سیگنال داده ممکن است اهداف میان‌مدت را به سمت بالا تجدیدنظر کند.

The post Guidewire (GWRE) Stock Drops 14% After Earnings — Is This a Buying Opportunity? appeared first on CoinCentral.