آیا سهام Realty Income (O) با بازده ماهانه سود سهام ۵.۴٪ اکنون خرید مناسبی است؟

خلاصه

• Realty Income در ماه‌های اخیر از نزدیک به ۷۰ دلار به حدود ۶۰ دلار در هر سهم کاهش یافته است
• این سهم اکنون میزان بازده ۵.۴٪ دارد و سود سهام ماهانه ۰.۲۷۰۵ دلار به ازای هر سهم پرداخت می‌کند
• درآمد سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ از پیش‌بینی‌ها پیشی گرفت: EPS برابر ۱.۱۳ دلار در مقابل ۱.۱۰ دلار مورد انتظار؛ درآمد ۱۲.۲٪ نسبت به سال گذشته به ۱.۵۵ میلیارد دلار افزایش یافت
• راهنمای FFO تعدیل‌شده سال مالی ۲۰۲۶ بین ۴.۴۱ تا ۴.۴۴ دلار به ازای هر سهم است که نسبت به ۴.۲۸ دلار در سال ۲۰۲۵ افزایش یافته
• اجماع تحلیلگران نگه داشتن (Hold) است، با میانگین هدف قیمتی ۶۷.۴۶ دلار

Realty Income (O) طی چند ماه گذشته از نزدیک به ۷۰ دلار به حدود ۶۰ دلار در هر سهم کاهش یافته است. این افت حدود ۱۴٪ است — و برای سرمایه‌گذاران سود سهام، ممکن است در واقع یک فرصت باشد.

Realty Income Corporation, O

قیمت پایین‌تر، میزان بازده سود سهام را به ۵.۴٪ افزایش داده است. این شرکت ماهانه ۰.۲۷۰۵ دلار به ازای هر سهم پرداخت می‌کند و پرداخت بعدی در ۱۵ ژوئن انجام می‌شود.

Realty Income یک REIT با اجاره خالص است. این شرکت ملک می‌خرد و آن‌ها را به مستأجرانی اجاره می‌دهد که هزینه‌هایی مانند نگهداری، مالیات و بیمه را پوشش می‌دهند. این ساختار هزینه‌ها را قابل پیش‌بینی نگه می‌دارد و جریان نقدی را حفظ می‌کند.

این شرکت در ۶ مه درآمد سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ را گزارش داد. EPS برابر ۱.۱۳ دلار اعلام شد که از اجماع ۱.۱۰ دلار پیشی گرفت. درآمد به ۱.۵۵ میلیارد دلار رسید — بسیار بالاتر از تخمین ۱.۳۹ میلیارد دلار و ۱۲.۲٪ بیشتر نسبت به سال گذشته.

برای کل سال، Realty Income FFO تعدیل‌شده بین ۴.۴۱ تا ۴.۴۴ دلار به ازای هر سهم را پیش‌بینی می‌کند. این رقم در مقایسه با ۴.۲۸ دلار در ۲۰۲۵ و ۴.۱۹ دلار در ۲۰۲۴ — پیشرفت پیوسته رو به بالا را نشان می‌دهد.

در حدود ۶۰ دلار، این سهم با کمی بیش از ۱۴ برابر راهنمای FFO سال ۲۰۲۶ معامله می‌شود. برای یک REIT با این سطح از ثبات، این ضریب چندان بالا نیست.

رکورد ۳۱ ساله رشد سود سهام

Realty Income سود سهام خود را برای بیش از ۳۱ سال متوالی افزایش داده است. این رکورد در دوران COVID-19، رکودهای اقتصادی و محیط‌های با نرخ بهره بالا حفظ شده است. رشد بلندمدت سود سهام به طور متوسط سالانه ۴.۲٪ بوده است.

این نوع سابقه به طور تصادفی شکل نمی‌گیرد. ساختار پرداخت ماهانه نیز در میان REITها نسبتاً نادر است و برای سرمایه‌گذاران متمرکز بر درآمد که خواهان جریان نقدی منظم هستند، جذابیت دارد.

سرمایه‌گذاران نهادی ۷۰.۸۱٪ از این سهم را در اختیار دارند. Daiwa Securities سهام خود را در سه‌ماهه چهارم ۲۶.۷٪ کاهش داد، اما همچنان ۲.۹۱ میلیون سهم به ارزش حدود ۱۶۴ میلیون دلار تا آخرین گزارش خود نگه داشت.

خودی Michelle Bushore در ۲ آوریل ۷,۴۰۰ سهم به قیمت ۶۲.۴۲ دلار فروخت و سهام خود را ۹.۸۶٪ کاهش داد. او همچنان ۶۷,۶۴۱ سهم دارد.

موضع تحلیلگران

ارزیابی فعلی وال استریت مختلط است اما به سمت احتیاط متمایل است. میانگین رتبه‌بندی نگه داشتن (Hold) است، با هدف قیمتی اجماع ۶۷.۴۶ دلار — تقریباً ۱۳٪ بالاتر از قیمت فعلی.

Royal Bank of Canada آن را با هدف ۷۱ دلار Outperform ارزیابی می‌کند. Mizuho با هدف ۶۶ دلار Neutral است. UBS اخیراً به Hold ارتقا داده است. Evercore رتبه‌بندی Positive دارد.

یک تحلیلگر Strong Buy، شش نفر رتبه‌بندی Buy، هشت نفر رتبه‌بندی Hold و یک نفر Sell دارد.

محدوده ۵۲ هفته‌ای این سهم از ۵۵.۵۷ تا ۶۷.۹۳ دلار است. در روز جمعه با ۵۹.۶۹ دلار بازگشایی شد. میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۶۲.۳۶ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۶۱.۲۷ دلار قرار دارد.

Realty Income نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۰.۷۲، نسبت جاری ۱.۵۶ و ارزش بازار ۵۵.۶۶ میلیارد دلار دارد.

سود سهام ماهانه بعدی به مبلغ ۰.۲۷۰۵ دلار به ازای هر سهم در ۱۵ ژوئن به دارندگان ثبت‌شده تا ۲۹ مه پرداخت می‌شود.

این مطلب با عنوان آیا سهام Realty Income (O) با میزان بازده سود سهام ماهانه ۵.۴٪ اکنون گزینه خرید است؟ برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.