سندیسک (SNDK)، سیگیت (STX)، افزایش سهام WDC پس از قرارداد اختیار معامله صعودی هوش مصنوعی حافظه میزوهو

TLDR

• میزوهو هدف قیمت Sandisk (SNDK) را از ۱,۸۲۵ دلار به ۲,۲۰۰ دلار افزایش داد و رتبه Outperform را حفظ کرد
• Seagate (STX) و Western Digital (WDC) نیز از میزوهو ارتقای هدف قیمت دریافت کردند
• هوش مصنوعی عدم تعادل عرضه و تقاضا در حافظه را به وجود می‌آورد و تقاضای DRAM در سال ۲۰۲۶ با رشد ۲۷ درصدی سالانه پیش‌بینی می‌شود
• ارسال TPU گوگل (GOOGL) می‌تواند در سال ۲۰۲۸ به بیش از ۳۵ میلیون برسد، در مقایسه با حدود ۴.۳ میلیون در سال ۲۰۲۶، که تقاضای حافظه را تقویت می‌کند
• برآورد درآمد هوش مصنوعی Broadcom (AVGO) برای سال ۲۰۲۷ به ۱۲۲ میلیارد دلار افزایش یافت و برای سال ۲۰۲۸ رقم ۱۷۰ میلیارد دلار معرفی شد

میزوهو هدف قیمت Sandisk (SNDK) را از ۱,۸۲۵ دلار به ۲,۲۰۰ دلار افزایش داد و هوش مصنوعی را به عنوان نیروی اصلی که تقاضا را بالاتر از عرضه در بازار حافظه می‌برد، ذکر کرد. این شرکت رتبه Outperform خود را برای این سهام حفظ کرد.

همین دیدگاه صعودی به Seagate Technology (STX) نیز تسری یافت، جایی که میزوهو هدف خود را از ۸۷۵ دلار به ۱,۰۹۰ دلار افزایش داد، و Western Digital (WDC) نیز از ۵۵۰ دلار به ۶۸۵ دلار ارتقا یافت. هر سه سهام رتبه Outperform را حفظ کردند.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Sandisk روز دوشنبه با قیمت ۱,۹۸۲ دلار بازگشایی شد و پس از این خبر حدود ۵.۶۹ درصد در آن روز رشد کرد.

تحلیلگر Vijay Rakesh و تیمش پیش‌بینی می‌کنند که شروع تولید ویفر DRAM در سال ۲۰۲۶ ده درصد و در سال ۲۰۲۷ شش درصد افزایش یابد که عمدتاً توسط تقاضای حافظه پهنای باند بالا (HBM) هدایت می‌شود. آنها تخمین می‌زنند تقاضای DRAM در سال ۲۰۲۶ با رشد ۲۷ درصد سالانه و در سال ۲۰۲۷ با رشد ۲۴ درصد افزایش یابد.

در طرف NAND، eSSD محرک اصلی تقاضا است. میزوهو پیش‌بینی می‌کند کل تقاضای NAND در هر دو سال ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ با رشد ۱۸ درصد سالانه افزایش یابد، در حالی که شروع تولید ویفر انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۶ پنج درصد کاهش یابد و سپس در سال ۲۰۲۷ سه درصد بازیابی کند. هیچ عرضه جدیدی تا سال ۲۰۲۸ آنلاین نخواهد شد.

ارسال TPU گوگل در کانون توجه

میزوهو همچنین تماس فصلی نقشه راه AI ASIC خود را برگزار کرد و اعداد مربوط به واحدهای پردازش تنسور گوگل چشم‌گیر بود. این شرکت پیش‌بینی می‌کند ارسال TPU گوگل در سال ۲۰۲۸ از ۳۵ میلیون فراتر رود، در مقایسه با تقریباً ۴.۳ میلیون در سال ۲۰۲۶ و حدود ۲.۴ میلیون در سال ۲۰۲۵.

این رشد به برنامه‌های گوگل برای گسترش خارجی TPU از طریق مشارکت با Anthropic و دیگران مرتبط است. میزوهو می‌گوید این رقم بسیار بالاتر از برآورد قبلی آن یعنی حدود ۷ میلیون ارسال ASIC برای Broadcom است و به رشد بیشتر برای این غول تراشه اشاره دارد.

برآورد درآمد هوش مصنوعی Broadcom افزایش یافت

Broadcom (AVGO) می‌تواند شاهد ۵۰ میلیون ارسال کل TPU بین سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ باشد. علاوه بر این، شتاب‌دهنده‌های MTIA v3/v4/v5 متا (META) و ASIC در حال عرضه OpenAI — که Broadcom شریک کلیدی آن است — بادهای موافق بیشتری ایجاد می‌کنند.

میزوهو برآورد درآمد هوش مصنوعی Broadcom برای سال ۲۰۲۷ را به ۱۲۲ میلیارد دلار افزایش داد، از ۱۲۰ میلیارد دلار قبلی، و برآورد ۱۷۰ میلیارد دلار برای سال ۲۰۲۸ را معرفی کرد. TPU از نظر این شرکت محصول پرچمدار هوش مصنوعی Broadcom باقی می‌ماند.

تیم Rakesh گفت نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره سهم بازار ASIC در مقابل GPU و رقابت از سوی MediaTek «اغراق‌آمیز» است و خرید در عقب‌نشینی بازار AVGO را توصیه کرد.

تیم افزود که سناریوی صعودی برای TPU ASICها در سال ۲۰۲۸، همراه با ASICهای OpenAI، MTIA و مرتبط با ARM، برای نام‌های حافظه مانند Micron (MU) و Sandisk، و نام‌های ذخیره‌سازی مانند Western Digital و Seagate مثبت است.

نسبت P/E Sandisk در حال حاضر در ۵۸.۳۲ برابر قرار دارد، در مقایسه با میانه تاریخی ۲۹.۶۱ برابر، که نشان‌دهنده پریمیومی است که بازار برای رشد آینده قائل می‌شود. فعالیت افراد داخلی در سه ماه گذشته ۸.۹ میلیون دلار فروش نشان می‌دهد، بدون هیچ خریدی گزارش‌شده.

The post Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC Stock Rise After Mizuho's Bullish AI Memory Call appeared first on CoinCentral.