CoinShares va acquérir Bastion, lançant des ETFs crypto actifs aux États-Unis

Le gestionnaire d'actifs cryptographiques européen CoinShares intensifie son expansion stratégique aux États-Unis en préparant une acquisition significative et en se préparant à une cotation publique américaine. Les démarches de l'entreprise signalent une forte volonté de s'implanter dans les marchés crypto américains en pleine croissance, avec un accent sur les produits d'investissement innovants, notamment des ETFs gérés activement qui visent à surpasser les simples fonds indiciels.

Le gestionnaire d'actifs crypto européen CoinShares fait des démarches notables pour renforcer sa présence aux États-Unis, notamment avec l'acquisition prévue de la société d'investissement crypto londonienne Bastion Asset Management. Cette étape stratégique s'inscrit dans l'effort plus large de CoinShares pour élargir sa gamme de produits d'investissement crypto gérés activement, dans un contexte d'intérêt institutionnel croissant pour des stratégies sophistiquées au-delà du suivi d'indice passif.

L'acquisition, soumise à l'approbation de l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni, verra l'intégration des capacités de trading, de l'équipe et des stratégies de Bastion dans la plateforme de CoinShares. Bien que les termes financiers de l'accord restent confidentiels, cette initiative souligne l'engagement de CoinShares à offrir des produits innovants adaptés aux investisseurs américains.

ETFs actifs versus ETFs passifs

Alors que la plupart des ETFs crypto traditionnels — comme ceux qui suivent Bitcoin ou Ethereum — sont passifs et alignés sur les indices de prix, les ETFs actifs s'appuient sur une gestion professionnelle pour sélectionner des investissements dans le but de surperformer le marché. L'entrée de CoinShares dans la gestion active est une réponse à la demande croissante de stratégies plus sophistiquées et ajustées au risque dans l'espace crypto.

Détenant le statut de conseiller en investissement enregistré en vertu de la loi américaine sur les sociétés d'investissement de 1940, CoinShares est autorisée à développer et à offrir des ETFs gérés activement, y compris des stratégies utilisant des techniques de trading systématiques et quantitatives — une expertise qu'ils espèrent acquérir de Bastion.

"L'équipe de Bastion possède plus de 17 ans d'expérience dans le développement de stratégies systématiques générant de l'alpha auprès de hedge funds de premier plan, notamment BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital et GAM Systematic," a noté un porte-parole de CoinShares. "Leur approche quantitative, utilisant des signaux académiquement validés pour générer des rendements indépendants de la direction du marché, s'aligne avec notre objectif de développer des stratégies actives différenciées pour le marché américain."

La prominence croissante des ETFs actifs

Bien que le marché américain des ETFs crypto ait été dominé par des fonds passifs suivant les prix du Bitcoin et de l'Ether, des développements récents suggèrent un changement. En juillet, les ETFs crypto actifs ont dépassé en nombre les fonds passifs, une tendance qui s'est accélérée au cours des cinq dernières années — plus que doublant le nombre de fonds actifs et signalant une évolution du marché.

CoinShares prévoit d'offrir à la fois des produits directionnels, conçus pour suivre les tendances du marché, et des stratégies visant à générer de l'alpha indépendamment des conditions du marché, reflétant une approche plus active de la gestion d'actifs crypto.

L'expansion américaine de CoinShares

La poussée de l'entreprise sur le marché américain s'aligne avec ses plans d'entrée en bourse via une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), avec une valorisation pré-monétaire d'environ 1,2 milliard de dollars. Cette démarche donnera à l'entreprise accès aux investisseurs institutionnels américains et aux marchés de capitaux américains plus profonds, vitaux pour la croissance dans l'espace blockchain et des actifs numériques.

Cette expansion stratégique américaine intervient à la suite de récentes améliorations réglementaires, notamment des changements de règles de la SEC qui pourraient rationaliser le processus d'approbation pour les futurs ETFs crypto, réduisant le temps d'approbation de jusqu'à 240 jours à environ 75 jours.

Alors que CoinShares construit son infrastructure et son équipe aux États-Unis, elle vise à se positionner comme un acteur institutionnel de premier plan, exploitant les marchés crypto les plus liquides et matures du monde — une démarche qui pourrait remodeler la façon dont la finance traditionnelle interagit avec les actifs numériques et la technologie blockchain.

Cet article a été initialement publié sous le titre CoinShares to Acquire Bastion, Launching Active Crypto ETFs in the US sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour blockchain.