L'examen de Tether s'intensifie après des rapports liant l'IRGC à 1 milliard de dollars de flux d'USDT

Tether fait l'objet d'un examen renouvelé après que des rapports ont lié le Corps des Gardiens de la révolution islamique d'Iran à des mouvements de cryptomonnaies à grande échelle utilisant l'USDT, soulevant des questions sur l'application versus l'exposition.

Des reportages d'investigation citant la société d'analyse blockchain TRM Labs ont indiqué que des entités liées au CGRI ont transféré près d'1 milliard de dollars en cryptomonnaie depuis début 2023, principalement via l'USDT sur le réseau Tron. L'activité aurait transité par deux plateformes d'échange enregistrées au Royaume-Uni, Zedcex et Zedxion, qui, selon les enquêteurs, auraient été utilisées pour contourner les sanctions internationales.

Le chiffre rapporté fait référence au volume de transactions, et non aux actifs saisis ou verrouillés. Cependant, les gros titres et les publications sur les réseaux sociaux ont rapidement présenté cette découverte comme « Tether verrouille 1 milliard de dollars », suscitant la confusion sur les marchés des cryptomonnaies et dans les cercles politiques.

Tether a déclaré à plusieurs reprises qu'elle coopère avec les forces de l'ordre et se conforme aux demandes de sanctions. La société maintient la capacité de verrouiller l'USDT au niveau des adresses lorsque les portefeuilles sont formellement sanctionnés ou signalés par les autorités.

Ce que les enquêteurs ont découvert dans les flux liés au CGRI

TRM Labs a déclaré avoir identifié l'activité liée au CGRI en suivant les dépôts, les retraits et l'infrastructure des portefeuilles liés aux deux plateformes d'échange. Selon l'analyse, les flux de cryptomonnaies associés au CGRI se sont élevés à environ 24 millions de dollars en 2023, ont grimpé à environ 619 millions de dollars en 2024 et ont atteint environ 410 millions de dollars en 2025.

La plupart des fonds ont été transférés en USDT, reflétant la liquidité du stablecoin et son acceptation sur les plateformes de trading offshore. Les enquêteurs ont déclaré que les faibles frais de transaction de Tron et son règlement rapide en ont fait le réseau préféré pour ces transferts.

Les résultats ont été partagés avec des journalistes et cités dans le cadre d'un reportage plus large sur la façon dont les acteurs sanctionnés continuent d'accéder aux rails crypto malgré les cadres de conformité mondiaux.

Ce que Tether a réellement verrouillé

Séparément, des actions d'application documentées montrent que des montants bien plus faibles ont été verrouillés. En septembre 2025, le Bureau national israélien de lutte contre le financement du terrorisme a publié une liste de 187 adresses de portefeuilles qu'il a liées à l'activité du CGRI.

Suite à cette désignation, Tether a mis sur liste noire 39 de ces adresses, verrouillant environ 1,5 million de dollars en USDT détenus dans ces portefeuilles à ce moment-là, selon la société de renseignement blockchain Elliptic.

Cette distinction est importante. Le chiffre d'1 milliard de dollars reflète le mouvement cumulatif de cryptomonnaies, tandis que le verrouillage n'a concerné que les soldes présents dans les portefeuilles sanctionnés au moment de l'action. Tether n'a pas confirmé avoir verrouillé quelque chose proche d'1 milliard de dollars dans une seule action d'application.

L'épisode met en évidence l'écart entre le suivi des flux de cryptomonnaies illicites et la saisie effective d'actifs, alors que les régulateurs et les émetteurs de stablecoins continuent de faire face à des pressions concernant l'application des sanctions sur les marchés mondiaux des cryptomonnaies.