Saham Meta Merosot Namun RBC, Wolfe, dan Arete Masih Melihat Potensi Kenaikan – Ini Alasannya

TLDR

• Royal Bank of Canada menegaskan kembali rating Outperform-nya pada META dengan target harga $810, menyiratkan kenaikan sekitar 30%.
• META diperdagangkan turun 1,6% di $622,58, dengan kisaran 12 bulan antara $520,26 hingga $796,25.
• Laba Q1 2025 melampaui estimasi dengan EPS $10,44 dibandingkan ekspektasi $6,67, dan pendapatan $56,31 miliar, naik 33,1% secara tahunan.
• Arete menaikkan peringkat META ke Buy dengan target harga $735, mengutip struktur biaya yang fleksibel, pertumbuhan langganan, dan kemajuan AI.
• Wolfe Research mempertahankan rating Outperform-nya dengan target $800, memperkirakan pertumbuhan pendapatan 22% pada 2027 dibandingkan estimasi Wall Street sebesar 19%.

Meta Platforms seharga $622,58 pada saat penulisan ini berada di bawah tekanan pada hari Senin, turun 1,6%, namun hal itu tidak menggoyahkan pandangan jangka panjang Wall Street terhadap saham ini.

Meta Platforms, Inc., META

Royal Bank of Canada menegaskan kembali rating Outperform-nya pada META dan mempertahankan target harga $810. Hal ini menyiratkan kenaikan sekitar 30% dari harga saham yang diperdagangkan saat ini.

Gambaran analis yang lebih luas juga terlihat mendukung. Data MarketBeat menunjukkan konsensus Moderate Buy dengan rata-rata target harga $840,19. Empat analis memberikan rating Strong Buy, 34 memberikan Buy, dan sembilan memberikan Hold.

Arete menjadi salah satu langkah paling menonjol di kalangan analis pada hari Senin. Analis Rocco Strauss menaikkan peringkat META dari Neutral ke Buy, menaikkan target harganya dari $614 menjadi $735. Ia menunjuk pada basis biaya META yang fleksibel, pertumbuhan langganan, dan kemajuan AI internal.

Strauss percaya META bisa berkembang menjadi apa yang ia sebut sebagai "neocloud with excess compute" — sebuah perusahaan yang menghasilkan pendapatan dengan menjual atau menggunakan kapasitas komputasi AI cadangan. Ini adalah framing yang menarik untuk sebuah raksasa media sosial.

Laba Q1 Melampaui Estimasi

Antusiasme analis memiliki dukungan fundamental. Kuartal terbaru META, yang dilaporkan pada 29 April, adalah kuartal yang kuat. Perusahaan membukukan EPS sebesar $10,44 dibandingkan estimasi konsensus $6,67 — melampaui sebesar $3,77 per saham. Pendapatan masuk di angka $56,31 miliar, naik 33,1% secara tahunan, dan sedikit di atas ekspektasi $55,56 miliar.

Return on equity tercatat 36,93% dan margin bersih sebesar 32,84%. Analis saat ini memperkirakan EPS penuh tahun sebesar $29,35.

Moving average 50 hari saham ini berada di $617,84, dan moving average 200 hari berada di $636,92, sehingga harga perdagangan hari Senin sebesar $622,58 kira-kira sesuai dengan level tren terkini.

Wolfe Melihat Ruang untuk Berkembang

Wolfe Research mempertahankan rating Outperform-nya pada 21 Mei dengan target $800. Perusahaan mencatat META diperdagangkan sekitar 16 kali estimasi laba 2027-nya, yang dianggap sebagai diskon untuk perusahaan dengan kualitas META.

Wolfe memperkirakan pertumbuhan pendapatan 2027 sebesar 22% secara tahunan, melampaui estimasi Wall Street sebesar 19%. Meski demikian, Wolfe menandai kekhawatiran investor yang nyata: pertanyaan seputar pertumbuhan puncak, katalis jangka pendek yang terbatas, arus kas bebas negatif, dan capex tahunan sekitar $145 miliar.

Tidak semua perusahaan seoptimis itu. Cantor Fitzgerald memangkas targetnya dari $850 menjadi $750 pada akhir April, sementara Wall Street Zen menurunkan peringkat ke Hold pada pertengahan Mei. Tigress Financial, di sisi lain, menaikkan targetnya ke $945 dan memberikan META peringkat Strong Buy.

Di sisi insider, CFO Susan Li menjual sekitar 9.195 saham pada Mei dengan harga masing-masing $607,84, sebagai bagian dari rencana 10b5-1 yang telah diatur sebelumnya terkait kewajiban pajak. COO Javier Olivan menjual 2.778 saham pada April. Para insider secara kolektif telah menjual sekitar 40.890 saham senilai sekitar $25,3 juta dalam 90 hari terakhir.

Kepemilikan institusional berada di 79,91%. Vanguard memegang hampir 200 juta saham, dan State Street meningkatkan posisinya sebesar 5,1% di Q4.

META memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,57 triliun, P/E sebesar 22,93, dan beta sebesar 1,23.

Artikel Meta Stock Slides But RBC, Wolfe, and Arete Still See Upside – Here's Why pertama kali muncul di CoinCentral.