Crash Nasdaq Hari Jumat Hanyalah Awal, BofA Memperingatkan — Ini yang Perlu Diperhatikan

TLDR

• Nasdaq-100 turun 4,8% pada hari Jumat, penurunan terbesar yang disesuaikan dengan volatilitas sejak Oktober 2025
• Bank of America memperingatkan penurunan 2% lagi dapat memicu deleveraging CTA (dana sistematis) yang lebih luas
• ETF berleverage dan inverse menjual lebih dari $12 miliar eksposur Nasdaq pada hari Jumat — rekor baru
• Saham rebound pada hari Senin, dipimpin oleh saham chip seperti Nvidia dan Micron setelah aksi jual tajam
• Iran menembakkan rudal ke Israel, mendorong harga minyak naik hampir 4%, menambah ketidakpastian pasar

Aksi jual Nasdaq pada hari Jumat telah mengguncang pasar dan memunculkan pertanyaan seberapa jauh penjualan bisa berlanjut. Berikut yang terjadi dan situasi terkini.

Apa yang Memicu Aksi Jual Hari Jumat

Nasdaq-100 turun 4,8% pada hari Jumat — penurunan terbesar yang disesuaikan dengan volatilitas sejak Oktober 2025 dan penurunan terburuk ke-13 sejak 1985. Pemicunya adalah laporan pekerjaan Mei yang lebih kuat dari perkiraan, yang meningkatkan kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga di akhir tahun ini.

Data pekerjaan yang kuat mendorong investor untuk menyesuaikan kembali ekspektasi suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi cenderung menekan saham teknologi dan pertumbuhan, yang sebelumnya berada dalam tren kemenangan panjang.

Analis Bank of America, Chintan Kotecha, mengatakan aksi jual tersebut kemungkinan memulai pembongkaran posisi dana sistematis, atau CTA. Dana-dana ini digerakkan oleh algoritma yang mengikuti tren dan secara otomatis menjual ketika harga jatuh melewati level tertentu.

BofA memperkirakan pemicu stop-loss untuk Nasdaq-100 berada sekitar 4,3% hingga 6,8% lebih rendah dari level sebelum hari Jumat. Itu berarti model yang paling menghindari risiko kemungkinan mulai menjual pada hari Jumat.

Bank memperingatkan pembongkaran mungkin belum selesai. Penurunan tambahan 90 basis poin hingga 2% dapat memicu penjualan lebih luas dari lebih banyak dana tersebut. Level stop-loss untuk S&P 500 berada sekitar 40 basis poin hingga 2,6% lebih rendah, dan sekitar 2% hingga 5% lebih rendah untuk Russell 2000.

ETF berleverage dan inverse menjual lebih dari $12 miliar eksposur Nasdaq hanya pada hari Jumat — angka rekor menurut data BofA.

Bagaimana Pasar Merespons pada Hari Senin

Saham bangkit kembali pada hari Senin. Dow Jones naik sekitar 0,3%, S&P 500 naik sekitar 0,6%, dan Nasdaq Composite naik 0,9%.

Saham chip memimpin pemulihan. Micron naik 9% dan Nvidia naik 2% setelah CEO-nya Jensen Huang menyarankan bahwa aksi jual hari Jumat bisa menjadi peluang beli di sektor AI.

S&P 500 telah memutus tren kemenangan sembilan minggu pada hari Jumat. Kenaikan hari Senin tidak sepenuhnya memulihkan kerugian tersebut, tetapi menunjukkan pembeli kembali ke nama-nama teknologi yang tertekan.

Investor kini mengalihkan perhatian ke laporan Indeks Harga Konsumen hari Rabu, yang akan menunjukkan apakah kenaikan harga minyak mendorong inflasi lebih tinggi. Keputusan suku bunga Fed di akhir tahun mungkin bergantung pada data tersebut.

Oracle juga melaporkan pendapatan pada hari Rabu. IPO SpaceX, yang diperkirakan menjadi penawaran publik terbesar dalam sejarah, dijadwalkan pada hari Jumat.

Di tempat lain, Iran menembakkan rudal ke Israel untuk pertama kalinya sejak April. Israel membalas. Harga minyak melonjak hampir 4% mendekati $98 per barel untuk minyak mentah Brent sebelum sedikit mereda.

Ketegangan geopolitik tersebut menambah lapisan ketidakpastian saat investor berusaha menilai prospek inflasi dan suku bunga menjelang sisa bulan Juni.

The post Friday's Nasdaq Crash Was Just the Start, BofA Warns — Here's What to Watch appeared first on CoinCentral.