Penggerebekan Kripto India di Bengaluru Menandai Pengawasan yang Semakin Ketat terhadap Aliran Aset Digital Lintas Batas

Sektor cryptocurrency India kembali mendapat tekanan regulasi setelah Direktorat Penegakan Hukum (ED) negara tersebut melakukan penggeledahan terkoordinasi di berbagai lokasi di Bengaluru, menargetkan perusahaan-perusahaan yang diduga terlibat dalam transfer dana lintas batas skala besar menggunakan aset digital virtual.

Menurut pejabat berwenang, operasi ini mengakibatkan pembekuan aset senilai sekitar ₹6 crore, sementara para penyidik memeriksa transaksi yang diyakini melebihi ₹2.500 crore. Kasus ini dengan cepat menjadi salah satu tindakan penegakan hukum kripto yang paling diperhatikan di India tahun ini, memunculkan pertanyaan tentang kepatuhan, pembayaran lintas batas, serta peran layanan on-ramp dan off-ramp kripto.

Tindakan Penegakan Hukum Menargetkan Beberapa Perusahaan Berbasis Bengaluru

Penggerebekan dilakukan pada 17 Juni di enam lokasi terpisah yang terkait dengan lima perusahaan yang beroperasi dalam ekosistem keuangan digital dan cryptocurrency. Perusahaan-perusahaan yang disebutkan dalam penyelidikan ini meliputi Transak, Carretx, Mokshagna Technologies, Buyhatke, dan Abhibha.

Sumber: The New Indian Times

Perusahaan-perusahaan ini dilaporkan terlibat dalam penyediaan infrastruktur yang memungkinkan pengguna mengonversi rupee India ke dalam cryptocurrency seperti USDT, sebuah stablecoin yang banyak digunakan dan dipatok terhadap dolar AS. Sistem konversi ini, yang sering disebut sebagai layanan on-ramp dan off-ramp, berfungsi sebagai jembatan antara sistem keuangan tradisional dan aset berbasis blockchain.

Para penyidik menduga bahwa platform-platform ini mungkin telah memfasilitasi transfer dana tanpa dokumentasi regulasi yang semestinya, sehingga memungkinkan aliran uang yang berpotensi menghindari persyaratan pelaporan valuta asing India.

Dugaan Perpindahan Dana Lintas Batas dan Pelanggaran AML

Direktorat Penegakan Hukum mengklaim bahwa transaksi tertentu yang diproses melalui platform-platform ini dirancang sedemikian rupa sehingga memungkinkan dana berpindah lintas batas tanpa pengungkapan yang tepat berdasarkan kerangka valuta asing India.

Pejabat berwenang menduga bahwa beberapa transfer dialirkan melalui jalur over-the-counter (OTC) dan struktur perusahaan berlapis, yang kemungkinan mencakup entitas cangkang yang terdaftar di luar negeri. Menurut penyelidikan, metode-metode ini mungkin digunakan untuk menyamarkan asal dan tujuan dana.

Pihak berwenang menggambarkan aktivitas ini sebagai potensi pelanggaran berdasarkan Foreign Exchange Management Act (FEMA) India dan ketentuan anti pencucian uang berdasarkan Prevention of Money Laundering Act (PMLA).

Sementara penyelidikan masih berlangsung, pejabat berwenang menekankan bahwa kasus ini mencerminkan penegakan hukum yang berlaku, bukan pengenalan interpretasi hukum baru.

Sektor Kripto India Beroperasi di Bawah Pengawasan Regulasi yang Ketat

Perdagangan cryptocurrency tetap legal di India, menyusul putusan landmark Mahkamah Agung pada tahun 2020 yang membatalkan pembatasan perbankan sebelumnya yang diberlakukan oleh Reserve Bank of India (RBI). Namun, status hukum kripto tidak menghilangkan kewajiban kepatuhan bagi perusahaan yang beroperasi di sektor ini.

Bursa dan penyedia layanan diwajibkan mendaftar ke Unit Intelijen Keuangan India (FIU-IND) dan mematuhi peraturan anti pencucian uang berdasarkan PMLA. Selain itu, setiap transaksi yang melibatkan valuta asing tunduk pada persyaratan kepatuhan FEMA.

Sumber: Halaman Resmi

India juga telah memperkenalkan salah satu rezim pajak paling ketat untuk aset digital secara global. Keuntungan cryptocurrency dikenakan pajak flat sebesar 30 persen, ditambah pajak penghasilan yang dipotong di sumber (TDS) sebesar 1 persen untuk setiap transaksi. Kerugian dari satu aset kripto tidak dapat dikompensasikan dengan keuntungan dari aset lainnya, semakin mempererat beban keuangan bagi para trader.

Meningkatnya Tindakan Penegakan Hukum dan Perluasan Pengawasan Pajak

Penggerebekan Bengaluru terjadi di tengah tren yang lebih luas berupa peningkatan pengawasan terhadap transaksi terkait kripto di India. Otoritas pajak dilaporkan telah menerbitkan puluhan ribu surat pemberitahuan terkait aktivitas aset digital virtual dalam beberapa siklus fiskal terakhir.

Dalam beberapa kasus, para trader menghadapi penilaian pajak yang tidak semata-mata didasarkan pada keuntungan, tetapi pada total volume transaksi dan aktivitas dompet. Pendekatan ini mengakibatkan kewajiban pajak yang signifikan bagi sebagian individu, bahkan ketika hasil perdagangan yang dilaporkan menunjukkan kerugian.

Pejabat berwenang berargumen bahwa pendekatan ini diperlukan untuk melacak pendapatan yang tidak dilaporkan dan memastikan kepatuhan di sektor keuangan yang berkembang pesat, di mana transaksi digital meninggalkan jejak audit yang ekstensif.

Bursa kripto yang beroperasi di India juga diwajibkan untuk berbagi data transaksi pengguna secara rinci dengan otoritas pajak, memungkinkan regulator untuk memverifikasi silang pengajuan berdasarkan persyaratan pelaporan Schedule VDA.

Aliran Kripto Lintas Batas Menjadi Sorotan

Salah satu kekhawatiran utama dalam penyelidikan saat ini adalah penggunaan infrastruktur cryptocurrency untuk transfer dana lintas batas.

Pihak berwenang menduga bahwa platform tertentu mungkin telah memungkinkan pengguna memindahkan modal secara internasional tanpa mematuhi prosedur remitansi formal. Kekhawatiran ini sangat relevan dalam konteks stablecoin seperti USDT, yang banyak digunakan untuk likuiditas dan penyelesaian lintas batas dalam ekosistem kripto.

Regulator khawatir bahwa tanpa pengawasan yang memadai, sistem semacam itu dapat disalahgunakan untuk pencucian uang atau penghindaran kontrol modal.

Strategi Rupee Digital Menambahkan Lapisan Konteks Lain

Tindakan penegakan hukum ini juga terjadi pada saat India terus mengembangkan mata uang digital bank sentralnya, Rupee Digital, yang diterbitkan oleh Reserve Bank of India.

Pada pertengahan 2026, rupee digital masih berada dalam fase percontohan terkendali. Tingkat peredaran mencapai sekitar ₹7,71 miliar, turun dari tahun sebelumnya, sementara partisipasi pengguna diperkirakan antara 7 juta hingga 10 juta individu melalui bank-bank peserta.

RBI telah memfokuskan program percontohan terbaru pada kasus penggunaan yang ditargetkan seperti distribusi subsidi di wilayah-wilayah tertentu, termasuk Gujarat, Puducherry, dan Chandigarh. Eksperimen lintas batas juga sedang dijajaki, dengan diskusi awal mengenai interoperabilitas dengan mata uang digital bank sentral asing untuk keperluan remitansi.

Pejabat berwenang menekankan bahwa rupee digital tidak dimaksudkan untuk menggantikan uang tunai atau sistem pembayaran yang ada seperti UPI dalam jangka pendek, melainkan untuk melengkapinya melalui implementasi bertahap.

Kekhawatiran Industri tentang Arah Regulasi

Tindakan penegakan hukum terbaru ini kembali memicu perdebatan dalam industri kripto India mengenai kejelasan regulasi dan ekspektasi kepatuhan. Meskipun perusahaan-perusahaan mengakui perlunya perlindungan anti pencucian uang, kekhawatiran tetap ada mengenai interpretasi peraturan keuangan yang terus berkembang dan beban operasional yang dibebankan pada startup dan bursa.

Beberapa pengamat industri menyarankan bahwa penegakan yang lebih ketat dapat mendorong perusahaan menuju standar kepatuhan yang lebih tinggi, tetapi juga dapat memperlambat inovasi di sektor aset digital.

Pihak lain berargumen bahwa kerangka regulasi yang lebih jelas diperlukan untuk mendukung pertumbuhan yang berkelanjutan sekaligus mencegah penyalahgunaan infrastruktur kripto untuk aktivitas keuangan ilegal.

Kesimpulan

Penggerebekan kripto terbaru India di Bengaluru menyoroti persimpangan yang semakin meningkat antara inovasi aset digital dan penegakan regulasi. Dengan miliaran rupee yang berada di bawah pengawasan dan beberapa perusahaan yang sedang diselidiki, otoritas berwenang memberikan sinyal sikap tegas terhadap aliran dana lintas batas yang melibatkan aset digital virtual.

Seiring India terus menyeimbangkan inovasi dengan pengawasan keuangan, hasil penyelidikan ini dapat memainkan peran kunci dalam membentuk lanskap regulasi cryptocurrency di masa depan di negara tersebut.