Mengapa Bitcoin dan Ethereum Masuk Akal sebagai Pasar Prop Firm Kripto Pertama

Menjelang awal tahun lalu, total pasar kripto bangkit kembali sebesar 24,0% menjadi $3,5 triliun. Sebuah pengingat jelas bahwa kripto tetap menjadi salah satu arena keuangan yang paling aktif diikuti di seluruh dunia. Namun, bagi trader prop firm kripto baru, besaran angka saja tidak menjawab pertanyaan pertama yang sangat penting: dari mana Anda harus memulai?

Pasar awal yang baik, didukung oleh platform seperti Get Leveraged, memberi Anda sesuatu untuk dipelajari, dibandingkan, dan dipahami tanpa menenggelamkan Anda dalam kebisingan. Itulah mengapa Bitcoin dan Ethereum berada di garis terdepan percakapan ini. Keduanya banyak diliput, aktif diperdagangkan, dan didukung oleh kumpulan titik referensi yang diatur dan institusional yang terus berkembang.

Bitcoin menyumbang 59,1% dari total kapitalisasi pasar kripto pada akhir Q1 2025. Ethereum memainkan peran yang berbeda, yang didefinisikan melalui smart contract, aplikasi terdesentralisasi, DeFi, NFT, dan utilitas blockchain yang lebih luas.

Kombinasi itu memberi Anda pasangan awal yang berguna: satu pasar yang sering diperlakukan sebagai tolok ukur kripto, dan satu lagi yang terkait dengan sebagian besar aktivitas yang dibangun di atas jaringan blockchain.

Mulailah di Mana Peta Paling Jelas

Setiap trader menginginkan peluang, tetapi peluang menjadi lebih mudah dimanfaatkan ketika pasar dapat dipahami. Bagi banyak trader prop firm kripto, Bitcoin adalah titik referensi pertama yang paling jelas karena begitu banyak pasar kripto yang lebih luas diukur terhadapnya.

Bitcoin mengakhiri Q1 2025 dengan dominasi 59,1%, level yang belum terlihat sejak Q1 2021. Itu tidak membuat Bitcoin menjadi sederhana dalam arti dapat diprediksi. Artinya BTC memiliki peran sentral yang memudahkan perbandingan dengan sisa pasar.

Ketika Bitcoin naik, turun, atau berkonsolidasi, para trader sering melihat bagaimana sisa kripto merespons. Hubungan itu memberi Anda konteks. Anda tidak hanya menatap grafik candlestick; Anda menyaksikan aset referensi utama pasar berinteraksi dengan likuiditas, sentimen, aliran ETF, posisi derivatif, dan perhatian makro.

Ethereum memberi Anda perspektif yang berbeda. Ia tidak berusaha menjadi versi kedua dari Bitcoin. Kisahnya berkisar pada utilitas jaringan, termasuk smart contract, aplikasi terdesentralisasi, DeFi, dan NFT. Itu memberi ETH jalur terpisah bagi para trader untuk diikuti.

Ini bisa sangat berguna karena prop trading memberikan penghargaan pada pemikiran yang dapat diulang. Anda perlu tahu mengapa Anda memantau suatu pasar, apa yang cenderung menggerakkannya, dan sumber mana yang dapat membantu Anda memeriksa pandangan Anda sebelum bertindak.

Dengan aset kripto yang lebih kecil, kisahnya bisa lebih sulit dipisahkan dari ledakan perhatian jangka pendek. Terkadang narasinya tipis. Terkadang pergerakan harga aktif tetapi alasan di baliknya tidak jelas. BTC dan ETH menawarkan lebih banyak analisis yang diterbitkan, lebih banyak data grafik historis, dan lebih banyak komentar pasar dibandingkan sebagian besar pasangan kripto lainnya.

Itu membantu ketika Anda sedang belajar.

Tujuannya bukan membuat perdagangan terasa mudah. Tujuannya adalah membuat proses pengambilan keputusan Anda lebih mudah untuk ditinjau. Jika pasangan pertama Anda adalah BTCUSD atau ETHUSD, Anda biasanya dapat menemukan lebih banyak data pasar, lebih banyak komentar institusional, dan lebih banyak materi edukasi untuk dibandingkan dengan catatan Anda sendiri.

Itu bisa sangat berharga karena Bitcoin dan Ethereum kini berada lebih dekat ke keuangan arus utama dibandingkan beberapa tahun lalu. SEC menyetujui pencatatan dan perdagangan saham produk bitcoin yang diperdagangkan di bursa spot pada Januari 2024, yang menempatkan Bitcoin dalam kerangka pasar yang diatur dan lebih familiar bagi banyak investor. SEC juga menyetujui perubahan aturan bursa terkait pencatatan ETF Ether spot pada Mei 2024, memberikan Ethereum posisi yang lebih kuat dalam diskusi pasar AS.

Itu tidak menghilangkan kebutuhan untuk berhati-hati. Itu memberi Anda lebih banyak titik referensi.

Dan dalam prop firm trading, titik referensi berguna karena Anda tidak hanya berusaha untuk benar sekali. Anda berusaha membangun proses yang dapat Anda ulangi di bawah aturan.

Likuiditas Adalah Filter yang Ramah

Setelah Anda memahami apa yang Anda perdagangkan, pertanyaan berikutnya adalah seberapa bersih pasar tersebut diperdagangkan. Di sinilah likuiditas menjadi salah satu konsep paling membantu bagi trader prop firm kripto.

Likuiditas berarti ada cukup pembeli dan penjual agar perdagangan terjadi dengan gesekan yang lebih sedikit. Di pasar yang lebih likuid, selisih antara harga beli dan harga jual sering kali lebih ketat, dan harga yang ditampilkan dapat memberi Anda pembacaan yang lebih andal. Bagi pemula, itu membantu karena grafik, titik masuk, titik keluar, dan rencana risiko Anda semuanya bergantung pada harga yang berperilaku secara dapat dibaca.

Analisis likuiditas Bitcoin Q1 2024 memberikan detail yang kuat tentang ide ini. Pada Q1 2024, biaya untuk mengeksekusi $1 juta dalam Bitcoin-USD berkisar dari 4,5 basis poin hingga 7,5 basis poin, dengan rata-rata sedikit di atas 5 basis poin. Itu memberi Anda cara konkret untuk membicarakan likuiditas alih-alih memperlakukannya sebagai istilah perdagangan yang samar.

Analisis yang sama menemukan bahwa biaya eksekusi Bitcoin-USDT kira-kira 30% lebih rendah dari biaya eksekusi Bitcoin-USD selama Q1 2024. Detail itu sangat berguna bagi trader prop firm karena kripto dapat dikutip dengan berbagai cara. BTCUSD dan BTCUSDT mungkin terlihat serupa pada pandangan pertama, tetapi kondisi eksekusi bisa berbeda.

Bahkan mata uang kutipan pun layak mendapat perhatian.

Pasar swap perpetual Bitcoin global di Binance, OKX, dan Bybit memiliki biaya eksekusi rata-rata dan puncak kira-kira 50% lebih rendah dari pasar spot. Itu membantu menjelaskan mengapa pasangan kripto besar begitu sering dibahas di lingkungan perdagangan bergaya prop, di mana derivatif, leverage, dan evaluasi berbasis aturan adalah hal yang umum.

Likuiditas adalah percakapan yang lebih bersih antara pembeli dan penjual pasar. Ketika banyak orang berpartisipasi, harga dapat berbicara lebih jelas. Ketika lebih sedikit orang yang terlibat, harga dapat melompat-lompat dengan sedikit peringatan dan lebih sedikit kedalaman di balik setiap pergerakan.

Itu tidak berarti pasar yang likuid tidak bisa bergerak cepat. Bitcoin dan Ethereum masih bisa berfluktuasi. Tetapi ketika Anda baru memulai, ada baiknya memilih pasar di mana mekanismenya lebih mudah diamati.

Di sinilah BTC dan ETH memberi Anda kurva belajar yang lebih ramah. Anda dapat mempelajari bagaimana harga berperilaku di sekitar jam pasar utama, bagaimana aktivitas pendanaan atau derivatif dapat mempengaruhi pergerakan jangka pendek, dan bagaimana berita besar diserap oleh pasar yang lebih dalam. Anda tetap harus melakukan pekerjaan, tetapi informasinya lebih mudah ditemukan.

Bagi trader prop firm, itu dapat mendukung kebiasaan yang lebih baik. Anda kemungkinan beroperasi di bawah aturan seputar drawdown, ukuran posisi, batas kerugian harian, atau konsistensi. Pasangan yang lebih likuid dapat memudahkan perencanaan titik masuk dan keluar karena spread dan aliran order tidak mungkin terdistorsi oleh partisipasi yang tipis.

Pertanyaan pertama, kemudian, seharusnya adalah pasar mana yang memberi saya pembacaan paling jelas?

Pertanyaan itu membuat Anda tetap fokus. Itu juga menjaga rencana trading Anda tetap berpijak pada kondisi yang dapat Anda amati, bukan umpan media sosial yang tidak dapat Anda kendalikan.

Pasar Besar Meninggalkan Petunjuk yang Lebih Besar

Likuiditas memberi tahu Anda bagaimana suatu pasar diperdagangkan. Infrastruktur memberi tahu Anda berapa banyak cara orang untuk mengakses, menetapkan harga, melindung nilai, dan mempelajari pasar tersebut.

Bitcoin dan Ethereum memiliki keunggulan besar di sini. Keduanya didukung oleh serangkaian produk institusional, pasar derivatif, tolok ukur, dan titik akses yang diatur yang lebih dalam dibandingkan kebanyakan aset kripto. Itu memberi para trader lebih banyak petunjuk untuk digunakan.

Pada Q1 2025, volume harian rata-rata dalam rangkaian futures dan opsi kripto CME Group mencapai 198.000 kontrak, setara dengan $11,3 miliar nosional. CME juga melaporkan open interest sebesar 251.000 kontrak, setara dengan $21,8 miliar nosional, di seluruh rangkaian tersebut pada Q1 2025.

Angka-angka tersebut menunjukkan bahwa BTC dan ETH bukan sekadar bahan percakapan ritel. Keduanya juga digunakan di pasar terstruktur di mana peserta mengelola eksposur, melindung nilai risiko, dan melacak penetapan harga melalui futures dan opsi.

Open interest mengukur jumlah kontrak yang belum diselesaikan. Ketika open interest tinggi, itu bisa menunjukkan partisipasi yang berkelanjutan (bukan ledakan volume satu hari).

Ini membantu memahami konteks di baliknya.

Rangkaian produk kripto CME memperdagangkan 29,4 juta kontrak pada tahun 2024, senilai lebih dari $1,7 triliun nosional; dan Bitcoin memiliki peran yang sangat kuat dalam laporan tersebut. Open interest harian rata-rata futures Bitcoin melampaui $10 miliar pada tahun 2024 (lebih dari empat kali lipat level 2023). Ethereum juga memiliki jejaknya sendiri secara institusional. Hampir 12 juta kontrak diperdagangkan antara futures Ether dan Micro Ether pada tahun 2024.

Bagi trader prop firm baru, data semacam ini tidak akan memberi Anda titik masuk yang ajaib. Ini memberi Anda lingkungan penelitian yang lebih baik. Anda dapat membandingkan pergerakan spot dengan aktivitas futures, melihat apakah partisipasi sedang naik atau turun, dan memahami apakah suatu pergerakan terjadi di pasar dengan kedalaman yang berarti di baliknya.

Itu membantu Anda mengajukan pertanyaan yang lebih baik sebelum mengambil risiko.

Jika dua pasar kripto memberi Anda lebih banyak data, lebih banyak partisipasi, dan lebih banyak cara untuk membandingkan pergerakan harga, mengapa Anda tidak mulai dari sana sebelum beralih ke pasar yang lebih tipis?

Jawabannya mungkin berbeda dari satu trader ke trader lain, tetapi keuntungan belajarnya jelas. BTC dan ETH memberi Anda putaran umpan balik yang lebih kaya. Anda dapat meninjau perdagangan Anda terhadap data pasar yang lebih luas alih-alih hanya mengandalkan hasil satu titik masuk atau keluar.

Di sinilah kepercayaan diri juga menjadi lebih berdasar. Anda tidak bergantung pada satu pendapat. Anda menggunakan beberapa jenis bukti: kapitalisasi pasar, volume perdagangan, biaya eksekusi, open interest, aktivitas produk yang diatur, dan narasi spesifik aset.

Itu adalah dasar yang jauh lebih kuat daripada memilih koin yang paling banyak bergerak kemarin.

Daftar Periksa Pasangan Pertama

Pada titik ini, BTC dan ETH telah mendapatkan tempatnya sebagai pasar awal yang alami, tetapi itu tidak berarti setiap trader harus memperlakukannya dengan cara yang sama. Pasangan pertama Anda harus sesuai dengan aturan Anda, gaya belajar Anda, dan kondisi pasar yang dapat Anda pahami dengan cukup baik untuk dijelaskan.

Persetujuan SEC pada Januari 2024 atas pencatatan ETP bitcoin spot membuat Bitcoin lebih mudah diakses melalui bursa efek nasional yang diatur, sementara pernyataan SEC juga memperjelas bahwa persetujuan tersebut tidak berarti dukungan terhadap Bitcoin itu sendiri. Perbedaan itu sehat bagi para trader. Itu mengingatkan Anda bahwa akses dan kesesuaian adalah ide yang terpisah.

Pemikiran yang sama berlaku untuk akun prop firm kripto. Sebuah firma mungkin menawarkan BTC, ETH, dan pasangan kripto lainnya, tetapi Anda tetap perlu memutuskan pasar mana yang memberi Anda cara paling jelas untuk merencanakan, mengeksekusi, dan meninjau.

Gunakan daftar periksa ini sebelum memilih pasangan prop firm kripto pertama Anda:

• Dapatkah Anda menjelaskan apa yang menggerakkan aset tersebut tanpa mengandalkan hype?
• Apakah pasangan tersebut memiliki likuiditas yang cukup untuk titik masuk dan keluar yang lebih bersih?
• Dapatkah Anda menemukan data yang andal tentang harga, volume, spread, dan open interest?
• Apakah aturan firma tersebut masuk akal untuk volatilitas normal pasangan tersebut?
• Dapatkah Anda meninjau setiap perdagangan setelahnya dan mengidentifikasi apa yang Anda pelajari?

Poin terakhir itu mungkin yang paling berharga. Pasar pertama seharusnya mengajarkan Anda sesuatu, bahkan ketika perdagangan tidak berhasil. BTC dan ETH adalah kandidat kuat karena biasanya ada cukup informasi di sekitar mereka untuk membantu Anda memisahkan rencana yang lemah dari pergerakan pasar yang normal.

Laporan Q2 2025 CoinGecko menambahkan pengingat yang berguna di sini. Dominasi Bitcoin meningkat menjadi 62,1% dari total kapitalisasi pasar kripto pada akhir Q2 2025, sementara dominasi Ethereum sedikit naik menjadi 8,8%. Itu memberi tahu Anda bahwa kedua pasar tersebut tetap menjadi pusat cara modal didistribusikan di seluruh kripto selama periode tersebut.

ETH naik dari $1.805 menjadi $2.488 pada Q2 2025, sebuah peningkatan 36,4% dalam kuartal tersebut, sementara masih tetap di bawah harga pembukaan 2025-nya sebesar $3.337. Itulah nuansa yang dibutuhkan seorang trader. Ethereum bisa aktif dan banyak diikuti, tetapi ia masih memiliki siklus, profil kekuatan relatif, dan pola partisipasinya sendiri.

Koin yang lebih kecil mungkin memberikan pergerakan yang dramatis, tetapi pergerakan dramatis tidak sama dengan lingkungan belajar yang kuat. Ketika Anda berdagang di bawah struktur prop firm, aturan akun sering kali membuat disiplin lebih penting daripada mengejar candlestick terbesar.

BTC dan ETH membantu karena memberi Anda lebih banyak cara untuk memperlambat pengambilan keputusan. Anda dapat memeriksa pasar yang lebih luas. Anda dapat melihat data futures. Anda dapat membandingkan aktivitas spot dan derivatif. Anda dapat membaca beberapa sumber yang kredibel sebelum membentuk pandangan.

Itu tidak menjamin hasil yang lebih baik. Itu dapat mendukung proses yang lebih baik. Dan ketika Anda baru dalam prop trading kripto, proses adalah tempat perhatian Anda seharusnya berada.

Mulailah dengan Pasar yang Paling Mengajari Anda

Bitcoin dan Ethereum masuk akal sebagai pasar prop firm kripto pertama karena mereka memberi Anda basis belajar yang lebih kuat. Mereka memiliki skala, pengakuan, infrastruktur perdagangan yang lebih dalam, dan penelitian yang lebih mudah diakses dibandingkan kebanyakan aset kripto yang lebih kecil.

Laporan kripto CME tahun 2024 dan Q1 2025 menunjukkan aktivitas institusional yang signifikan di seluruh futures dan opsi Bitcoin dan Ether. Pasar pertama Anda seharusnya membantu Anda berpikir lebih jelas tentang hal ini. BTC dan ETH melakukan itu dengan baik karena mereka memberi Anda lebih banyak informasi untuk digunakan, lebih banyak struktur pasar untuk dipelajari, dan lebih banyak konteks untuk meninjau keputusan Anda.

Seiring akses perdagangan kripto terus matang melalui produk yang diatur, venue derivatif, tolok ukur, dan edukasi, para trader yang paling diuntungkan mungkin adalah mereka yang memulai dengan fondasi yang paling jelas. Anda tidak perlu memperdagangkan setiap koin untuk menjadi trader kripto yang lebih baik. Anda membutuhkan pasar yang membantu Anda membangun cara berpikir yang dapat diulang.

The post Why Bitcoin and Ethereum Make Sense as First Crypto Prop Firm Markets appeared first on CoinCentral.