Saham Constellation Brands (STZ): Apa yang Diharapkan Wall Street dari Pendapatan Selasa

TLDR

• Constellation Brands melaporkan laba fiskal Q1 pada hari Selasa, dengan analis memperkirakan penjualan turun 5% menjadi $2,39 miliar dan EPS turun 1% menjadi $3,19.
• Penjualan bir tumbuh 1% pada kuartal sebelumnya, pertumbuhan pertama dalam beberapa kuartal, tetapi margin operasional bir turun menjadi 33,2% dari 36,6%.
• Wells Fargo memangkas target harganya menjadi $170 dari $185 pada hari Senin tetapi mempertahankan peringkat overweight, mengimplikasikan kenaikan sekitar 18,8%.
• Saham diperdagangkan mendekati $141-143 baru-baru ini, turun sekitar 2,2% pada hari Senin dan jauh di bawah tertinggi 52 minggu sebesar $178,13.
• Constellation menjual merek wine yang berkinerja buruk dan menargetkan penghematan biaya tahunan lebih dari $200 juta pada tahun fiskal 2028.

Saham Constellation Brands diperdagangkan mendekati $143 pada hari Senin, turun 2,2% dan berada jauh di bawah tertinggi 52 minggu sebesar $178,13. Produsen minuman ini melaporkan laba kuartal pertama fiskal setelah penutupan pada hari Selasa, dan investor menginginkan satu hal di atas segalanya: bukti bahwa bir akhirnya kembali memberikan kontribusi yang berarti.

Constellation Brands, Inc., STZ

Wall Street tidak mengharapkan kuartal yang luar biasa. Analis yang disurvei oleh FactSet memperkirakan penjualan turun 5% secara tahunan menjadi $2,39 miliar, dengan laba per saham turun sekitar 1% menjadi $3,19.

Latar belakang di sini penting. Permintaan alkohol telah lesu selama bertahun-tahun karena pembeli memperketat pengeluaran mereka. Constellation menghadapi tantangan yang lebih berat dari kebanyakan perusahaan, karena konsumen Hispanik menyumbang sekitar setengah dari basis pelanggan birnya, dan kekhawatiran keterjangkauan serta kekhawatiran terkait penegakan imigrasi telah membebani pengeluaran kelompok tersebut.

Namun ada secercah harapan pada kuartal lalu. Pada kuartal fiskal keempat yang berakhir pada Februari, penjualan bir naik sekitar 1% dari tahun sebelumnya, mengakhiri tren penurunan yang panjang.

Penjualan Bir Menunjukkan Tanda-Tanda Kehidupan

Manajemen menunjuk pada tanda-tanda awal pemulihan di kalangan pembeli Hispanik. Modelo terus merebut pangsa pasar, dan bir Victoria telah menarik peminum muda berusia antara 21 dan 25 tahun.

Itulah kabar baiknya. Kabar yang kurang baik adalah soal margin.

Margin operasional bir turun menjadi 33,2% pada kuartal keempat, dari 36,6% setahun sebelumnya. Volume penjualan yang lebih rendah membuat biaya tetap lebih sulit untuk disebarkan, dan tarif pada kaleng aluminium juga tidak membantu.

Constellation juga telah sibuk memangkas pengeluaran di tempat lain. Perusahaan telah melepas sebagian besar merek wine arus utamanya untuk fokus pada lini yang lebih premium, sambil terus mendorong masuk ke bir Meksiko impor, minuman keras craft, serta minuman rendah dan tanpa alkohol seiring konsumen muda yang secara keseluruhan minum lebih sedikit.

Perusahaan mengejar penghematan biaya tahunan lebih dari $200 juta pada tahun fiskal 2028 untuk membantu mengimbangi tekanan margin.

Analis Terbagi Namun Cenderung Positif

Pandangan Wall Street terhadap saham ini belakangan ini beragam. Wells Fargo memangkas target harganya dari $185 menjadi $170 pada hari Senin tetapi mempertahankan peringkat overweight-nya, masih menunjukkan kenaikan sekitar 18,8% dari level saat ini.

Perusahaan lain mengambil arah yang berbeda. Bank of America memangkas targetnya menjadi $152 dan memberi peringkat underperform pada saham tersebut, sementara Barclays menaikkan targetnya menjadi $170 dengan peringkat equal weight. Jefferies dan Deutsche Bank keduanya berada di posisi hold, dengan target masing-masing $157 dan $155.

Secara keseluruhan, data MarketBeat menunjukkan konsensus peringkat Moderate Buy dengan target harga rata-rata $172,21. Satu analis memberi peringkat Strong Buy, sebelas mengatakan Buy, delapan mengatakan Hold, dan dua mengatakan Sell.

Laporan laba terakhir Constellation, pada 8 April lalu, sebenarnya melampaui ekspektasi. Perusahaan membukukan EPS $1,90 dibandingkan estimasi $1,71, meskipun pendapatan turun 11,3% secara tahunan.

Di sisi insider, EVP James O. Bourdeau menjual 4.407 saham pada pertengahan Mei dengan harga rata-rata $143,24, memangkas kepemilikannya hampir sepertiga. Investor institusional masih memiliki sebagian besar perusahaan, memegang 77,34% dari saham yang beredar di antara mereka.

The post Constellation Brands (STZ) Stock: What Wall Street Expects from Earnings Tuesday appeared first on CoinCentral.