- Il Dow Jones è Arretrato Venerdì, Scendendo Sotto i 45.500.
- I Guadagni Occupazionali NFP Sono Risultati Ben al di Sotto delle Aspettative, Aumentando Ulteriormente le Scommesse sui Tagli dei Tassi della Fed.
- Un Calo Sempre Più Ripido nella Creazione di Posti di Lavoro è Andato Troppo Oltre, Superando le Speranze del Mercato per i Tagli dei Tassi e Riaccendendo le Preoccupazioni di Recessione.
Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è crollato venerdì, scendendo di quasi 500 punti al suo minimo dopo che i dati sui Non-farm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti (US) hanno mostrato che gli Stati Uniti hanno aggiunto molti meno posti di lavoro del previsto, fissando le aspettative di un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve (Fed) per il 17 settembre.
L'ultimo rapporto sui posti di lavoro NFP ha mostrato che gli Stati Uniti hanno aggiunto solo 22K nuovi posti di lavoro netti ad agosto, risultando ancora più basso della previsione mediana del mercato di 75K. Il dato del mese precedente è stato leggermente rivisto al rialzo a 79K, ma il forte calo di agosto ha spinto le scommesse su un taglio dei tassi della Fed al massimo. Il mercato parla nuovamente di un doppio taglio jumbo, con i mercati dei tassi che prezzano una probabilità del 10% di una riduzione del tasso di interesse di 50 punti base nella prossima decisione sui tassi della Fed questo mese.
I Mercati Azionari Deludono le Aspettative per Dati NFP Bassi ma Non Troppo Bassi
Nonostante i trader azionari abbiano ottenuto il loro desiderio di un dato NFP sottoperformante, l'ultimo round di dati sull'occupazione si è trasformato in uno scenario da "zampa di scimmia". Mentre i bassi dati sulle assunzioni aiuteranno a spingere la Fed verso un taglio dei tassi di interesse tra un paio di settimane, un dato NFP troppo basso ha riacceso i timori di recessione in tutto il mercato più ampio. Nonostante abbia raggiunto un nuovo massimo storico nelle offerte intraday, il Dow Jones ha subito un forte contraccolpo dal territorio record, riducendo i guadagni promettenti di giovedì e riportando il principale indice azionario in rosso per la settimana.
La prossima settimana presenta una nuova serie di sfide per gli osservatori dei dati. L'ultimo round dell'inflazione dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI) e del Sentiment dei Consumatori e delle Aspettative di Inflazione dell'Università del Michigan (UoM) sono attesi rispettivamente per giovedì e venerdì prossimi. L'inflazione headline CPI dovrebbe nuovamente aumentare per l'anno terminato ad agosto, mentre le previsioni di mercato si aspettano che l'Indice del Sentiment dei Consumatori UoM recuperi terreno.
Grafico Giornaliero del Dow Jones
Domande Frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici di borsa più antichi al mondo, è composto dalle 30 azioni più scambiate negli Stati Uniti. L'indice è ponderato in base al prezzo piuttosto che alla capitalizzazione. Viene calcolato sommando i prezzi delle azioni costituenti e dividendoli per un fattore, attualmente 0,152. L'indice è stato fondato da Charles Dow, che ha fondato anche il Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere abbastanza rappresentativo in generale perché traccia solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l'S&P 500.
Molti fattori diversi guidano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance aggregata delle società componenti rivelata nei rapporti trimestrali sugli utili aziendali è quella principale. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Il livello dei tassi di interesse, stabilito dalla Federal Reserve (Fed), influenza anche il DJIA poiché incide sul costo del credito, su cui molte società fanno fortemente affidamento. Pertanto, l'inflazione può essere un fattore importante così come altre metriche che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo per identificare la tendenza primaria del mercato azionario sviluppato da Charles Dow. Un passaggio chiave è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguire solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi dei picchi e delle valli. La teoria di Dow postula tre fasi di tendenza: accumulazione, quando lo smart money inizia ad acquistare o vendere; partecipazione pubblica, quando il pubblico più ampio si unisce; e distribuzione, quando lo smart money esce.
Ci sono diversi modi per fare trading sul DJIA. Uno è utilizzare gli ETF che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un singolo titolo, piuttosto che dover acquistare azioni in tutte le 30 società costituenti. Un esempio principale è lo SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell'indice e le Opzioni forniscono il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'indice a un prezzo predeterminato in futuro. I fondi comuni consentono agli investitori di acquistare una quota di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo così esposizione all'indice complessivo.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-tumbles-250-points-as-nfp-figures-dip-faster-than-expected-202509051737
