ビットコイン先物の板が最も厚い取引所はどこ？TokenInsight 2026年9月レポートでMEXCが中値付近の流動性1位に

 

TokenInsightの2026年9月のCrypto Exchange Liquidity Reportによると、MEXCのBTCおよびETH先物の合計深度は0.0 3%の範囲内で2103万ドルであり、調査された9つの取引所の中で最も深いものです。同じレポートでは、MEXCの500,000ドルのBTCスポット売り注文の中央値スリッページは0.0 0 5%であり、レポートで最も低い中央値でした。

 

その結論には、それに付随する条件があります:それは0.0 3%バンドで保持され、開示された他のどこにもありません。0.0 3%バンドは3ベーシスポイントに等しく、最良の利用可能な価格に対して直接押し付けられたウィンドウです。CoinGlassが使用する±1%の両面測定に切り替えると、両側に100ベーシスポイント、ウィンドウが約33倍広くなり、MEXCは2026年上半期の同社のBTC先物デプステーブルに表示されません。そのテーブルには、Binance、OKX、Bybit、Bitget、Gateの5つの会場がリストされており、Binanceは44.0%のシェアで2億3600万ドルです。

 

7月と9月のレポートを並べると、2つの追加の調査結果が得られます。改善は実際的で数量化可能です。0.0 3%バンドの先物深度は、1,571万ドルから2,103万ドルに上昇し、33.9%の利益を上げ、0.0 3%のスポット深度は、1,760,000ドルから3,58 0,000ドルに上昇し、103.4%の利益を上げ、100万ドルのETH先物販売の中央値とP 90のスリッページは、約40%から50%減少しました。2番目の調査結果は、開示が狭まったことです。7月のリリースによると、MEXCは0.0 5%先物バンドで3位にランクされ、0.0 1%スポットバンドでの0.91百万ドルは、サンプルリーダーの0.92百万ドルのすぐ下に位置していました。9月のリリースは、0.0 5%バンドを完全に削除し、0.0 1%スポットバンド

 

この記事では、MEXCが1位になった場所とならなかった場所をカバーし、レポート月、数字、ランクによってすべてのバンドをリストアップし、バンドがランキングを決定できる理由を説明し、順位によるバンドの選択の測定基準を示しています。

 

 

 

MEXCの9月のレポートでの最初の置くは、9つの取引所のサンプルからの0.0 3%バンドでのBTCとETH先物の合計深度が2103万ドルです。その他の最初の置くは、500,000ドルのBTCスポット売りでの中央値のスリッページが0.0 0 5%です。

 

9月にMEXCが明示的に2位に位置するバンドは、スポット0.0 3%で、358万ドルです。約135万ドルの0.0 1%スポットバンドは、最も深い別の取引所と同等であり、比較数字は示されていません。

 

7月の報告書は、同じ9つの取引所サンプルからかなり多くを明らかにしました。先物0.0 3%が1,571万ドルで1位、先物0.0 5%が2,08 3万ドルで3位、リーダーから2.1%以内、スポット0.0 1%が0.91万ドルでリーダーの0.92万ドルのすぐ下に位置し、スポット0.0 3%が1,760,000ドルで3位にランクされました。

 

9月のリリースは0.0 5%先物バンドを開示していません。それは7月に公表された措置であり、9月は省略しています。

 

1つの内部比較が、深さが本当に改善されたことを確認しています。9月の0.0 3%バンド内の2103万ドルは、MEXC自身の7月の数字であるより広い0.0 5%バンドに測定された208 3万ドルを上回り、より広いバンドの深さは必然的により狭いバンドの深さを含みます。

 

±1%の基準では、MEXCはCoinGlassのBTC先物デプステーブルに表示されません。ただし、同社のデリバティブボリュームシェアテーブルには7.7%、4位に表示され、平均日次オープンインタレストテーブルにも7.9%、4位に表示されます。

 

2つの企業の数字は直接比較できません。バンドは約33倍異なり、1つはBTCとETHを組み合わせたものをカバーし、もう1つはBTCのみをカバーし、もう1つは6か月の平均に対して1か月です。

 

 

9月のレポートは、スポット市場と先物市場、さらに金と銀の先物市場におけるBTCとETHのオーダーブックの深さ、取引のスリッページ、ビッド・アスク・スプレッドを測定するために、9つの主要なグローバル取引所を調査しています。MEXCのみを名指ししています;他の8つの会場は無名です。

 

最初に2つのメトリックが説明されています。0.0 3%バンド内のBTCとETH先物の合計深度は2103万ドルで、調査された9つの取引所の中で最も深いとされています。500,000ドルのBTCスポット売り注文の中央値スリッページは0.0 0 5%で、レポートで最も低い中央値スリッページとされています。

 

2つの追加メトリックスは最初ではありません。0.0 3%スポットバンドの358万ドルは明示的に2番目にランクされています。約135万ドルの0.0 1%スポットバンドは、他の取引所と同じくらいの1位と説明されています。

 

いくつかの取引所は、ランクのない定性的な説明しか持っていません。$500,000のETH先物販売の中央値とP 90のスリッページは0.0 0 3%と0.0 0 7%であり、$1,000,000の販売は0.0 0 8%と0.0 13%であり、ポジションを特定せずに報告書で最高のパフォーマンスの1つと呼ばれています。$300,000の銀先物販売の中央値のスリッページは、調査されたすべての取引所の中で最も低く、0.0 1%バンドの金と銀の先物の合計深度は2.39百万ドルで、ランキングはありません。

 

 

9月の0.0 1%スポットバンドの文言は約135万ドルであり、レポート内で最も深いスポット流動性を持つ別の取引所と同じです。その文には2つの制限があります。数字自体はおおよそのものであり、正確ではなく丸められています。また、関連する取引所は名前がなく、数字が与えられていません。したがって、このタイは外部で確認することはできません。

 

同じ措置に対する7月の扱いは参照点を提供します。当時の文言は、MEXCが910万ドルを掲示し、サンプルリーダーの920万ドルにほぼ匹敵したというものでした。言い換えると、7月は100万ドルの2番目の置くであり、リリースはリーダーの数字を印刷しました。

 

百万ドルの大きさを小数点以下2桁に換算すると、91万ドルと92万ドルの差は1.1%です。もし9月の根本的な状況が似た体格の差であった場合、2つの数字は両方とも「約135万ドル」に丸められると引き分けとして表示されます。これは、9月の引き分けが狭い2位になる必要があるということではなく、リリースの情報が丸めによって隠された小さな差と真の引き分けを区別できないということです。したがって、この記事では、メトリックを第1位として扱わずに、その文言を報告しています。

 

MEXCの流動性アーキテクチャに関する独自の説明については、プラットフォーム流動性とリスク管理ページを参照してください。

 

 

両方のレポートは9つの取引所を調査したため、ランキングは比較可能です。

 

 

 

深さに関して、0.0 3%の先物バンドは、33.9%増の1,571万ドルから2,103万ドルに上昇しました。0.0 3%のスポットバンドは、103.4%増の176万ドルから358万ドルに上昇しました。0.0 1%のスポットバンドは、約48.4%増の91万ドルから約135万ドルに上昇しました。

 

スリッページに関して、500,000ドルのETH先物販売の中央値スリッページは0.0 0 6%から0.0 0 3%に50%減少し、P 90は0.0 1 1%から0.0 0 7%に36.4%減少しました。100万ドルの販売では、中央値は0.0 15%から0.0 0 8%に46.7%減少し、P 90は0.0 22%から0.0 13%に40.9%減少しました。

 

中央値とP 90が一緒に落ちたことは別々に言及する価値があります。中央値は典型的なケースを説明し、P 90は10分の1の最悪を説明します。P 90が保持されている間に改善される中央値は、良好な条件下で厚くなり、悪い条件下で薄くなる深さを示します。両方が一緒に落ちることは、平均によって隠された断続的な効果ではなく、テールで改善が保持されることを示します。

 

 

さらなる比較により、ランキングの主張に全く頼らずに深度の増加が検証されます。より広い帯域で測定された深度には、必ずより狭い帯域内のすべてのオーダーが含まれるため、0.0 5%の数字は0.0 3%の数字より小さくなることはありません。

 

MEXCの7月の0.0 5%帯の数字は2,083万ドルでした。9月の0.0 3%バンドの数字は2103万ドルでした。9月にわずか3ベーシスポイント以内で測定された深さは、7月に5ベーシスポイント以内で測定されたすべての深さを上回りました。この結論は、競合他社のデータに触れず、MEXC自身の2つのレポートからの数字のみを使用しているため、無名のサンプル制限は適用されません。

 

 

7月のリリースによると、0.0 5%先物バンドの数字とランクは2083万ドルで、リーダーから2.1%以内の3位でした。BTC先物のスリッページのランクは、2つの注文サイズで2位でした。リーダーの数字は0.0 1%スポットバンドで印刷されました。

 

9月のリリースにはそれらのいずれも含まれていません。公表されるバンドは、MEXCが1位にランクされた0.0 3%先物バンドと、0.0 1%と0.0 3%スポットバンドです。0.0 5%先物バンドとそれ以上のものは表示されません。

 

これらの数字の正確性に疑問を投げかけるものはありません。2つのリリースは内部的に一貫しており、第三者の報告と一致しています。ただし、それは特定の意味を持ちます。つまり、読者は9月のリリースからMEXCがより広い将来のバンドでどこに立っているかを確立することはできず、その質問に対する7月の回答は3位でした。

 

 

バンドがランキングを変更できることは、2つの方向から検証できます。

 

 

TokenInsightの2026年5月のレポートは、8つの中央集権型取引所のサンプルを対象に、4月1日から5月12日までの注文簿のスナップショットを描きました。7月と9月とは異なり、その版の第三者報道では、Binance、Bitget、OKX、Ku Coin、Bybit、MEXC、HTXなどの会場が名前が挙げられています。

 

その版では、BTCとETH先物の深さは0.0 5%と0.1%のバンドで測定され、Bitget、OKX、Binanceがリードし、Bybitがより広いバンドで差を縮めました。スポットの深さは0.0 3%と0.0 5%で測定され、Binanceがリードし、Bitgetが2位に入り、Ku CoinとOKXが次のティアを形成しました。同じ版では、MEXCがすべての注文サイズで最も狭いETH先物のスリップ、強い銀の深さ、そして最も低い銀のスリップを記録しました。

 

5月と9月はバンドと月の両方で異なると言われるべきであり、サンプルは8つの会場から9つに増えたため、この比較はバンドとランキングが関連していることを示していますが、バンドが全体の違いを説明していることを確立していません。

 

 

CoinGlassの2026年上半期デリバティブレポートにおける唯一の深さの指標は、1月1日から6月30日までをカバーする中間価格の±1%以内の両面深さです。

 

 

その表はおよそ5億3700万ドルで、BinanceとOKXが合わせて64.8%であり、レポート自体の文言は、大口BTC注文の実行可能な流動性は、主要な会場のわずかな数に集中しているということです。ETH先物の深さは±1%で、Binanceは1億900万ドル、Bitgetは8137万ドル、OKXは7335万ドル、Bybitは6261万ドル、Gateは5435万ドルで、上位2つは50.1%であり、レポートによるとBTCより1 4.8パーセントポイント低いとのことです。

 

MEXCはどちらの深さ表にも表示されません。ここでは制限が必要です。表には5つの会場がリストされており、報告書にはMEXCが測定されて6位に配置されたことも除外されたことも記載されていないため、「表から欠落している」と「測定されて下位にランクされている」という主張は同じではありません。

 

それでも、1つの詳細は情報を提供します。MEXCは同じレポートの他の表にも表示されており、上半期のデリバティブ取引高の7.7%のシェアで、Binanceの26.6%とOKXの1 1.9%に次いでBybitと4位に並び、平均日次オープンインタレストの7.9%のシェアで、OKXの5.9%とBitgetの5.7%よりも4位に位置しています。同じ会社の2026年第1四半期のレポートも±1%の尺度を使用しており、深度表にはBinance、OKX、Bybitのみがリストされており、MEXCは約48億ドルのユーザー資産準備金セクションにのみ表示されています。

 

CoinGlassの枠組み内では、MEXCはボリュームとオープン・インタレストでトップ4に入り、±1%のデプス・テーブルの外に位置しています。

 

 

 

これらの数字は引き算、除算、または互いに変換することはできません。バンドが異なり、楽器のカバレッジが異なり、期間が異なるため、クロステーブル算術は無意味になります。

 

彼らは2つの異なることを測定します。ほぼ接触深度は、最良の価格ですぐにどれだけ座っているかを測定し、小規模および中規模の注文の実行コストを支配します。±1%以内の深度は、価格が1%移動する前に利用可能な総数量を測定し、大きな注文が受け入れ可能な影響内で完了できるかどうかを支配します。前者で最初にランク付けされ、後者のテーブルの外に座っている会場は、矛盾なく同時に成立する2つの事実です。

 

 

実際に注文をする人にとって、これら2つの指標の間の紛争には利用可能な答えがあります。つまり、どちらのバンドが重要かは、注文が価格をどの程度押し上げるかによって異なります。これは推測する必要はありません。なぜなら、これらのレポートの測定されたスリッページデータが関係をマッピングしているからです。

 

 

その表が確立する勾配は以下の通りです。およそ100万ドルまで、中央値の影響は一般的に1ベーシスポイント以内に収まるため、0.0 1%のバンドがコストを支配します。500万ドル前後の影響は3ベーシスポイントに向かって進み、0.0 3%から0.0 5%のバンドが結合し始めます。±1%は100ベーシスポイントに等しいため、そのバンドを結合制約にするには、価格を完全なパーセントに近づけるほど大きな注文が必要です。CoinGlassの5つの会場での合計±1%BTC先物の深さが約5億3700万ドル、Binanceだけで2億3600万ドルであることに対して、これは主要な会場でバンドのエッジが発揮される前に数千万ドルの注文があることを意味します。

 

したがって、小売および中規模の注文の大多数にとって、ほぼ接触バンドが実際に実行コストを決定するものであり、±1%の測定値は異なる問題を説明しています。逆に、単一の注文が本当に数千万に達する場合、0.0 3%のバンドに最初に置くことは無関係であり、広帯域の深さの集中が読むべき数字です。

 

 

各行は、サンプル平均ではなく、その期間に最も強い会場を表しているため、レポート内のそのメトリックにとって最良の値です。

 

すべては売り側のデータです。本の両側の深さは非対称であり、レポートには買い側の対応がありません。

 

0.0 0 3%のような大きさでは、数字には1つの有効数字しかありません。報告された0.0 0 3%は、0.0 0 25%から0.0 0 3 5%の間の何でも表すことができ、同様に0.0 0 7%も表すことができます。したがって、これらの数値間の比率は計算すべきではありません。$500,000 ETH先物行を取ると、P 90と中央値の名目比率は2.33倍ですが、丸め間隔を処理すると、真の比率はおおよそ1.86から3.0の間になります。これは、テール構造に関する結論を支持するには広すぎる範囲です。$1,000,000行の名目1.63比率も同じ問題を抱えています。

 

レポートに頼るのではなく、現在の状況を直接確認するには、ライブBTCからUSDT注文ブックと取引を表示するか、ライブBTC価格ページを参照してください。MEXCでは、スポットブックと先物ブックの両方をレベルごとに拡張できます。

 

 

上記のすべての結論は公共の資料から来ていますが、その資料はすべて同じ性格ではないため、明確に述べる価値があります。

 

ここで使用されている7月と9月のTokenInsightの数字は、MEXCによって委託されたプレスリリースと第三者の金融サイトからの独立した報道から来ており、両者は同意しています。レポートのページ自体が検証中にクライアントエラーを返し、直接読むことができなかったため、完全な方法論、他の8つの取引所の具体的な数字、スナップショットサンプリング頻度とウィンドウはすべて未検証のままです。

 

リリースはMEXCからの有料プロモーション資料です。これは数字が間違っていることを意味するわけではありませんが、どのバンドが公開され、どのバンドが省略されるかは委託者の決定であり、7月と9月の開示の違いはまさにそのメカニズムが作動していることを意味します。

 

9月の報告書では、MEXC以外の8つの取引所は名前がないため、すべてのランキング主張は外部の裏付けを超えています。5月の報告書の第三者報道では、会場が名前が挙げられており、クロスチェックが可能な3つのエディションの中で唯一のものとなっています。

 

CoinGlassの±1%の深度データは、TokenInsightの9月のデータと同時期ではなく、2026年の前半をカバーしています。同社はまた、両側±1%の深度がどのように計算されるか、数字が概念的であるかどうかを含めて指定していません。

 

この記事の検証時点では、TokenInsightは10月の流動性レポートを発表しておらず、9月がシリーズの最新版となっています。

 

 

ジェームズ・ミッチェルにとって、ここでの物語は2103万ドルの最初の置くではなく、7月と9月のリリースが並んでいるときに現れるものです。

 

データ自体から始めてください。MEXCのほぼ接触帯域での改善は実際にあり、ランキングの主張に頼らない検証方法があります。より広い帯域の深さには、必ず狭い帯域内のすべてのオーダーが含まれるため、0.0 5%の数字は0.0 3%の数字より小さくなることはありません。7月の0.0 5%の数字は208 3万ドルでした;9月の0.0 3%の数字は2103万ドルでした。9月に3ベーシスポイント以内で測定された深さは、7月に5ベーシスポイント以内で測定されたすべての深さを上回りました。これは、MEXC自身の2つのレポートからの数字のみを使用し、8つの無名の会場のいずれにも触れていないため、サンプルの不透明度はそれを弱めません。これは、このデータセットで最も難しい証拠です。

 

スリッページ側も同様にうまくいっています。100万ドルのETH先物売りの中央値スリッページは0.0 1 5%から0.0 0 8%に減少し、P 90は0.0 22%から0.0 13%に減少し、どちらも40%から50%減少しました。私はP 90を強調します。中央値の改善だけでは、条件が良いときに厚くなる深さを示しますが、それに伴うP 90の改善は、10回中最悪のものが改善されたことを示します。最初のものは断続的で、2番目のものは持続的であり、実際の注文をする人にとっては、その違いが非常に重要です。

 

今、机が知っておくべき部分です。ブリーフには、9月のリリースに続いて、0.0 1%のスポットバンドが1位に並んでいると記載されています。しかし、7月の同じ尺度に関する文言は、MEXCが910万ドルを掲示し、サンプルリーダーの920万ドルにほぼ匹敵したというものでした。言い換えると、7月は0.0 1万ドルの2位であり、リリースはリーダーの数字を印刷しました。9月までに、文言は約135万ドルになり、比較数字はなくなり、1位に並びました。百万ドルの大きさを小数点以下2桁に換算すると、91万ドル対92万ドルは1.1%のギャップであり、その体格のギャップは、両方の数字が約135万ドルに丸められると引き分けとなります。私は9月の引き分けが丸めによって隠された2番目の位置であることを確立できませんが、同様に、リリースには2つを区別するのに十分な「まない」が含まれているため、1番目の位置として使用することもできません。したがって、本文は最初として引用せずに文言を報告します。

 

開示の変化がより注目すべきことです。7月には、リーダーから2.1%以内の0.0 5%先物バンドでの数字とランクが発表され、BTC先物のスリッページのランクは2つのサイズで2位になりました。9月にはそれらが含まれておらず、発表されるバンドはMEXCが1位にランクされるものです。私は数字自体に何の問題もなく、両方のエディションで一貫しており、第三者の報告と一致しています。しかし、読者は9月の資料からMEXCがより広い先物バンドでどこに立っているかを理解することはできず、7月の回答は3位でした。

 

バンドがランキングを決定できる理由については、CoinGlassの表がその理由を示しています。同社は±1%の両面測定のみを使用しており、BTC先物の深さ表には、Binanceが44%で2億3600万ドルの5つの会場がリストされており、MEXCは含まれていません。制限が必要です。表には5つの会場があり、報告書にはMEXCが測定され6位に配置されたわけでも除外されたわけでもないため、表からの不在は測定されて下位にランクされたわけでもありません。ただし、MEXCは同じ報告書のボリュームシェア表に7.7%で4位タイで表示され、平均日次オープンインタレスト表には7.9%で4位であり、OKXとBitgetの両方よりも上位に表示されています。

 

両方の数字は真実であり、異なるものを数えるため、矛盾しません。3ベーシスポイントは、小規模および中規模の注文の即時コストを支配し、最良の価格に正しく位置するものを数えます。100ベーシスポイントは、価格が1%動く前に吸収できる量を数え、大きな注文が市場を乱すことなく完了するかどうかを支配します。最初の場所をリードし、2番目のテーブルから欠落している場合、論理的な緊張はまったくありません。

 

有用な質問は、どの会場が最も深いかではなく、どのバンドが私の体格に適用されるかでした。報告書はすでにそれに答えています。100万ドル以下では、中央値の影響はベーシスポイント内にあり、0.0 1%のバンドが支配します。約500万ドルでは、影響はおおよそ3ベーシスポイントに達し、0.0 3%から0.0 5%のバンドが結合し始めます。±1%が制約になるには、注文は数千万に達する必要があります。したがって、一度に数万から数十万を取引する場合、0.0 3%の最初の置くはあなたにとって関連があります;一度に5000万を取引する場合、それはそうではありません。広帯域集中と読むべきです。

 

方法に関するクロージングノート。これらのスリッページの数字には1つの有効数字が含まれているため、0.0 0 3%は0.0 0 25%から0.0 0 3 5%まで何でもあり得ます。私は本文でそれを処理しました:$500,000 ETH先物行の名目P 90対中央値比率は2.33倍ですが、丸め間隔は真の比率を1.86から3.0の間に置きます。その範囲はテール構造に関する主張を支持するには広すぎます。これらのような数字を取り、比率を計算し、結果に物語を構築する分析は、まず有効数字がそれを支えることができるかどうかを尋ねる必要があります。

 

 

 

答えは測定バンドによって異なります。TokenInsightの2026年9月の流動性レポートによると、3ベーシスポイントに近い0.0 3%バンドの下で、MEXCのBTCおよびETH先物の合計深度は、調査された9つの取引所の中で最も深かったです。CoinGlassの2026年上半期レポートによると、両側の深度が±1%以内であるため、BTC先物の深度表には、Binanceが44.0%で2億3600万ドル、OKXが1億1200万ドル、Bybitが7,436万ドル、Bitgetが7,170万ドル、Gateが4,264万ドルが記載されており、MEXCは表に含まれていません。両方の結論が成立するのは、バンドの幅が約33倍異なり、異なるものを測定するためです。

 

 

0.0 3%のバンドは3ベーシスポイントに等しく、最良の入札とオファーの非常に狭いウィンドウ内にどれだけあるかを測定し、小規模および中規模の注文の即時実行コストを支配します。±1%のバンドは、両側で100ベーシスポイントに等しく、価格がフルパーセント動く前に利用可能な総数量を測定し、大きな注文が受け入れ可能な影響内で完了できるかどうかを支配します。2番目のウィンドウは、最初のウィンドウの約33倍広いです。会場は、ほぼ接触バンドで1位にランクされ、広いバンドでは矛盾なく下位にランクされることがあります。

 

 

0.0 3%バンドのスポットデプスは、明示的に358万ドルで2位にランクされました。0.0 1%バンドのスポットデプスは約135万ドルで、単独の1位ではなく、他の取引所と同率であると説明され、リリースには他の会場の数字は記載されていませんでした。50万ドルと100万ドルのETH先物販売のスリッページは、特定のポジションなしで最高のパフォーマンスの結果の1つと呼ばれました。9月のリリースでは、7月のレポートでMEXCが3位に位置した0.0 5%先物バンドも開示されていませんでした。

 

 

0.0 3%帯の先物取引の合計深度は、33.9%増の1571万ドルから2103万ドルに上昇しました。0.0 3%のスポット深度は、176万ドルから358万ドルに上昇し、103.4%増加しました。0.0 1%のスポット深度は、91万ドルから約135万ドルに上昇し、約48.4%増加しました。スリッページでは、100万ドルのETH先物販売の中央値は0.0 1 5%から0.0 0 8%に減少し、P 90は0.0 22%から0.0 13%に減少しました。内部比較も適用されます。9月の0.0 3%帯内の2103万ドルは、より広い0.0 5%帯に測定された7月の208 3万ドルを上回ります。また、より広い帯の深度は必然的に狭い帯を含むため、この比較は競合他社のデータに依存しません。

 

 

中央値は典型的なケースを説明し、P 90は10回の実行のうち最悪のものを説明します。P 90が横ばいで改善する中央値は、ストレス下ではなく穏やかな条件下で厚くなる深さを示し、断続的な改善を示します。両方が一緒に落ちると、改善が分布の尾にも及ぶことを示します。MEXCの中央値とP 90は、7月から9月にかけて2つのETH先物注文サイズで約40%から50%下落しました。これらの数字には1つの重要な桁しかないため、比率を計算する必要はありません。

 

 

これらのレポートの測定されたスリッページデータによると、約100万ドルまでの注文は一般的に1ベーシスポイント以内で中央値の影響を示すため、0.0 1%のバンドがコストを支配します。約500万ドルの注文は、0.0 3%から0.0 5%のバンドが結合し始める3ベーシスポイントに向けて影響を与えます。結合制約となるためには、100ベーシスポイントを意味する±1%の注文は、価格をフルパーセントに近づけるほど大きくなければなりません。これは、5つの会場全体で約5億3700万ドル、Binanceだけで約2億3600万ドルのBTC先物深度に対して、一般的に数千万ドルを意味します。したがって、小売および中型注文の大多数は、ほぼ接触バンドを読む必要があります。

 

 

部分的にはそうではありません。MEXC以外の8つの取引所は9月の報告書では名前がないため、すべてのランキング主張は外部の裏付けを超えています。報告書のページでは、検証中にクライアントエラーが返され、完全な方法論、他の会場の具体的な数字、およびスナップショットサンプリング頻度が未検証のままでした。ここにある数字は、MEXCによって委託されたプレスリリースと第三者の金融サイトからの独立した報道から来ており、両者は同意しています。5月の報告書の第三者報道では会場が名前が挙げられており、3つのエディションのうち唯一のクロスチェックが可能です。

 

 

いいえ。MEXCはCoinGlassの±1%BTCまたはETH先物のデプステーブルには表示されませんが、同じ2026年上半期レポートの他のテーブルには表示されます。デリバティブボリュームの7.7%のシェアで、Binanceの26.6%とOKXの1 1.9%に次いで4位に並び、平均日次オープンインタレストの7.9%のシェアで、OKXの5.9%とBitgetの5.7%よりも4位になっています。デプステーブルには5つの会場しかリストされておらず、レポートにはMEXCが測定され、ランク付けされたことが記載されていないため、テーブルからの不在と測定された低いランキングは同じ結論ではありません。

 

 

上記の情報は一般的な市場および業界データの目的のために提供されたものであり、投資アドバイス、金融アドバイス、法的アドバイス、税務アドバイス、または任意の取引プラットフォームの推奨を構成するものではありません。ここで引用されているTokenInsightの2026年7月および9月の流動性レポートの数字は、MEXCによって委託された有料プレスリリースと第三者の金融サイトからの独立したカバレッジから来ており、両者は同意しています;レポートのページは検証中にクライアントエラーを返し、直接読むことができなかったため、完全な方法論、他の調査対象取引所の具体的な数字、オーダーブックのスナップショットサンプリング頻度とウィンドウはすべて未検証のままです。リリースはプロモーション資料であり、どのバンドを公開するか、どのバンドを省略するかの決定は委託者に委ねられています。この記事では、7月と9月の開示の違いが示されています。MEXC以外の8つの取引所は9月のレポートでは名前がないため、すべてのランキング主張は独立した外部の裏付けを超えています;0.0 1%スポットバンドの説明は、比較値が与えられていないおおよその数字に基づいており、この記事では、メトリックを最初の置くとして扱わずにその文言を報告しています。CoinGlassの両側±1%の深度データは、2026年の前半をカバーしており、TokenInsightの9月のデータと同時期ではありません。また、同社は計算方法を明示していません;MEXCは、5つの会場しかリストされていない深度表から欠落しており、報告書にはMEXCが測定され、ランキングが低かったとは記載されていないため、不在と低い測定ランキングは同じ結論ではありません。TokenInsightとCoinGlassの深度の数字は、帯域幅、計器カバレッジ、測定期間が異なり、互いに減算、除算、変換することはできません。スリッページの数字は、0.0 0 3%などの大きさで1つの有効数字しか持っていないため、比率を計算して分布構造を推測するために使用するべきではありません;各行は、サンプル平均ではなく、その期間における最も強力な会場を反映して、そのメトリックに対する最良の価値を表し、期待値ではなくコストの床として読む必要があります。すべてがセルサイドデータであり、深さはブックの両側で非対称である可能性があります。オーダーブックの深さとスリッページは、市場状況、時間帯、ボラティリティに応じて連続的に変化し、過去のスナップショットは現在または将来の実行状況を表していません。暗号資産価格は非常に変動しやすく、レバレッジ先物商品は初期の支出を超える損失を生み出す可能性があります。読者は、決定を下す前に取引所のライブオーダーブックデータを自分で確認し、自分自身の財務状況、注文サイズ、リスク許容度に基づいて判断し、適切な場合には資格のある専門家に相談する必要があります。MEXC Crypto Pulseチームは、この情報の使用に起因する

 

 

ジェームズ・ミッチェルは、ビットコインとオルトコインの両方のテクニカル分析、市場トレンド、取引戦略に特化しています。ロンドンを拠点に、金融市場で10年以上の経験を持っています。MEXC Learnに参加する前は、ジェームズは主要なヨーロッパの投資会社でシニアアナリストとして働き、リスク管理と量的取引の専門知識を開発しました。彼の暗号通貨市場への移行は2017年に始まり、その後、データ駆動型アプローチで認められるようになりました。彼はロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで金融経済学の修士号を取得しています。彼の分析的アプローチは、従来のテクニカル分析とオンチェーンメトリックスを組み合わせて、読者に実行可能な洞察を提供します。

 

専門分野:テクニカル分析、市場動向とサイクル、取引戦略、ビットコインとアルトコインの分析、リスク管理。

 

 

 

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