今、銀と金の価格が急落している理由

金と銀が暴落した。わずか数時間で、貴金属市場から約6,000億ドルが失われた。

金は約68.38ドル下落し、1オンス当たり約4,435ドルとなった。下落率は1.52%。銀の価格変動率は世界市場で約1.4%の下落となった。インドでは金が550ルピー下落。MCX金は10グラム当たり約1.58ラクルピー付近で取引され、約1,000ルピー下落した。銀も大幅に下落し、約5,066ルピーまたは1.83%下落して、1キログラム当たり2.71ラクルピーとなった。

売りが出ている理由はいくつかある。中東の混乱が続いている。インフレへの懸念も消えない。そして米ドルが強くなった。最後の点が金と銀を直撃した。これらは利息を生まないため、ドルが強くなると投資家は貴金属を売る傾向がある。

金価格と銀価格がこれほど急落した理由

大きなきっかけは、ホルムズ海峡に絡む米イラン和平交渉の可能性に関する엇갈った報道だった。イランの国営メディアは、双方が緊張緩和計画について協議したと伝えた。市場は素早く反応した。戦闘が減れば供給問題も減ると考えたトレーダーにより、原油は1バレル89ドルを割り込んだ。

その数分後、ホワイトハウスはこれを全面否定し、完全な虚偽だと述べた。この急転換がパニックを生んだ。トレーダーはその場でリスクを再考せざるを得なくなり、金価格と銀価格は乱高下した。市場は中東で起きることに対して依然として敏感であり、新しいニュースが出るたびに価格は大きく動く。

インフレへの懸念も貴金属を圧迫している。米国消費者信頼感指数は5月に93.1と、4月の93.8から低下した。続く紛争による物価上昇を懸念する声が高まっている。

また、債券トレーダーは連邦準備制度の利下げへの賭けを引き下げている。特に米国PCEインフレデータの発表が近いことから、投資家は高金利が長期化すると予想している。そのような環境では、保有しても何も生まない金と銀は不利になりやすい。

原油価格も状況を悪化させている。原油の乱高下が世界中でインフレへの恐れを煽っている。また、各国政府は地金市場への介入を強めている。マレーシアは地金輸入に10%の税を課した。ガーナは大手鉱山会社に対し、産出する金の30%を直接中央銀行に売却するよう命じた。これらの動きは流動性を枯渇させ、貴金属市場にさらなる不確実性をもたらしている。

一方、一部のアナリストは、売り圧力が強まる中でも大手銀行が現物金を積み増しているとみている。Macro Alphaが公開したデータによると、バンク・オブ・アメリカは1日に1,698件の金受渡し通知を発行し、ドイツ銀行、BNPパリバ、JPモルガンも地金保有を増やし、現物受渡しを減らしたと伝えられている。

5月だけでCOMEXを通じて約85万オンスの金が動いたとされている。これにより、短期的な価格が軟調な中でも、機関投資家が金融システム内のより深刻なストレスに備えているとの投機的見方が強まっている。

銀価格分析：モメンタム指標の低下が続く

銀のチャートを確認したところ、弱さは数週間にわたって蓄積されている。5月上旬、銀価格は88ドル付近で取引されていたが、その後売り手が積極的に参入した。

それ以降、回復の試みはいずれも直近高値を更新できず、安値切り下げのパターンと安定した下落圧力が続いている。直近の動きで銀は74ドル付近まで押し下げられ、5月の上昇分の大部分が失われた。

テクニカル指標も弱さを示している。ストキャスティクス・オシレーターは売られ過ぎゾーンに突入し、両シグナルラインは20を下回っている。相対力指数（RSI）も低下し、35付近に位置している。これは買いの勢いが失われ続けていることを意味する。

銀価格が76ドルから78ドルのゾーンを素早く回復しない限り、短期売買においてトレーダーは下値サポートを試す動きを続けるだろう。

銀関連ニュース：銀の「通貨リセット」チャートが重大な警告を発している

金価格分析：弱気派が完全に主導権を握る

金のチャートも確認したが、構造はさらに弱い。金価格は今月上旬に4,800ドル付近で何度も跳ね返され、その後売り手が完全に主導権を握った。それ以来、金は高値と安値を切り下げるパターンを形成し、直近の下落で価格は4,430ドル付近まで引き下げられた。

モメンタム指標は全般的に弱さを示している。相対力指数（RSI）は35付近まで低下し、強い弱気圧力を示す一方、RSIヒストグラムは赤いバーを拡大させながら大きくマイナスに転じている。

これは通常、下落モメンタムが強まっていることを示す。センチメントを安定させるには、買い手が早急に4,500ドルから4,600ドルのゾーンを奪還する必要がある。それができなければ、トレーダーは米インフレデータの発表や地政学的な動向を前にポジションを削減し続ける可能性がある。

金と銀が下落している理由はいくつかある。トレーダーは混乱した戦況に関するニュース、収まらないインフレ、そして高金利が長引くという見方の広がりの間で身動きが取れない状態だ。

米イラン合意に関する엇갈ったシグナルが原油・貴金属市場に大きな乱高下をもたらした。加えてドルが強くなり、金と銀を押し下げている。チャートも弱さと売り優勢を示している。

インフレ指標が発表され、中東の紛争が落ち着くまで、貴金属は激しい値動きを続ける可能性が高い。

よくある質問

なぜ今日、金は下落しているのか

米ドルが強くなり、インフレデータが依然高水準にあることから利下げへの期待が後退しているため、金価格は下落している。また、高金利は利息を生む債券などの資産を、金のような無利回り資産より魅力的にする。

「貧者の金」と呼ばれる金属は何か

銀は投資家やコレクターにとって金より安価な代替手段を提供するため、「貧者の金」として広く知られている。金と同様に、銀は何世紀にもわたって価値の保存手段として使われてきたが、電子機器や太陽光技術における強い産業需要も持っている。

今は銀を買うべき時か

銀は引き続き人気が高く、金価格と並んで過去1年で需要が急増している。産業需要と投資家の関心が強いままであれば、最近の価格のボラティリティにもかかわらず、銀にはまだ上昇余地があると多くのトレーダーは考えている。