# FAQ

Почему справедливая цена используется для расчета PNL и ликвидационной цены?Чтобы повысить стабильность фьючерсного рынка и сократить количество ненужных ликвидаций в случае аномальной волатильности рынка, бессрочные фьючерсы MEXC используют уникальную систему маркировки справедливой цены. Без этой системы может возникнуть ненужное отклонение внутридневной цены от индекса цен из-за рыночных манипуляций или отсутствия ликвидности, что приведет к ненужной ликвидации. Механизм справедливой ценовой маркировкиТакже обратите внимание, что эта цена влияет только на цену ликвидации и нереализованный PNL. Это не влияет на реализованный PNL.Примечание. Это означает, что вы можете увидеть положительный или отрицательный нереализованный PNL сразу после исполнения вашего ордера. Это связано с небольшим отклонением справедливой цены от цены исполнения. Это нормально и не означает, что вы потеряли свои средства, но, пожалуйста, следите за ценой ликвидации, чтобы предотвратить преждевременную ликвидацию своей позиции. Метод расчета справедливой цены бессрочных фьючерсов выглядит следующим образом:Формула расчета справедливой цены = Медиана (Ставка финансирования, Справедливая средняя цена базиса, Последняя цена)Ставка финансирования = Индексная цена * (1 + Последняя ставка финансирования * (Часы до следующего расчета ставки финансирования / Часы в цикле расчета ставки финансирования)Справедливая средняя цена базиса = Индексная цена + Скользящее среднее значение базиса (определенный цикл)Скользящая средняя базисная (определенный цикл) = MA (Лучшая цена покупки + Лучшая цена продажи) / 2 - Цена индекса)Последняя цена - это последняя торгуемая цена фьючерсной пары, обновляемая в режиме реального времени.Справедливая цена позволяет лучше оценить "истинную" стоимость фьючерсной пары. Для бессрочных фьючерсов MEXC справедливая цена используется для предотвращения ненужных ликвидаций и пресечения манипулирования рынком.

Бессрочные контракты MEXC предоставляют различные методы доверительного управления для удовлетворения торговых потребностей: (1) Лимитный ордер Лимитные ордера позволяют пользователям устанавливать цену ордера, и ордер будет исполнен по цене ордера или по цене лучше, чем цена ордера. При подаче лимитного ордера, если в таблице ордеров уже есть ордер, который лучше или равен цене ордера для сопоставления, лимитный ордер будет немедленно исполнен по текущей лучшей торгуемой цене. Поскольку ликвидность на рынке потребляется при закрытии ордера, определенная транзакция будет взиматься как оплата комиссии Taker. При подаче лимитного ордера, если в форме ордера нет ордера, который лучше или равен цене ордера для сопоставления, лимитный ордер войдет в форму ордера и будет ждать транзакции для увеличения глубины рынка. После того, как заказ будет выполнен, с трейдера будет взиматься плата в соответствии с более выгодной комиссией Maker. Кроме того, лимитные ордера также можно использовать для частичного или полного закрытия лимитного ордера на тейк-профит. Преимущество лимитного ордера в том, что он может гарантировать транзакцию по указанной цене, но он также должен учитывать риск невыполнения ордера. При использовании лимитного ордера пользователь также может переключать тип времени действия ордера в соответствии с требованием транзакции, и по умолчанию используется GTC: - GTC (действителен до отмены): этот тип ордера остается в силе до тех пор, пока он не будет полностью заполнен или отменен. - IOC (немедленное исполнение или отмена): если этот тип ордера не может быть исполнен немедленно по указанной цене, незаполненная часть будет отменена. - FOK (исполнение или отмена): этот тип ордера будет немедленно отменен, если все ордера не могут быть исполнены.   (2) Маркет ордер Маркет ордер будет исполнен по наилучшей цене, доступной в таблице доверенности на данный момент, и нет необходимости устанавливать цену самостоятельно, что может ускорить исполнение ордера. Хотя рыночный ордер гарантирует исполнение ордера, цена исполнения не может быть гарантирована, поскольку рыночные цены могут быстро колебаться. Рыночные ордера обычно используются, когда трейдерам нужен быстрый вход, чтобы зафиксировать рыночные тенденции.   (3) Триггер-лимит ордер Если установлена цена триггера, то когда выбранная пользователем контрольная цена (рыночная, индексная, справедливая), достигает триггерной цены, она будет активирована, и будет размещен лимитный ордер по доверенной цене и количеству, установленному пользователем. .   (4) Рыночный стоп-ордер Если установлена цена триггера, то когда выбранная пользователем контрольная цена (рыночная цена, индексная цена, разумная цена), достигает триггерной цены, она срабатывает, и рыночный ордер размещается с количеством, установленным пользователем. Обратите внимание: Средства или позиции пользователя не будут заблокированы при установке триггера. Триггер может не сработать из-за высокой волатильности рынка, ценовых ограничений, лимитов позиций, недостаточного количества залоговых активов, недостаточного объема для закрытия, фьючерсов в неторговом статусе, проблем в системе и т. д. Успешно сработавший лимитный ордер не отличается от обычного лимитного ордера и может быть не исполнен. Неисполненные лимитные ордера будут отображаться в активных ордерах.  (5) Трейлинг-стоп ордер Трейлинг-стоп ордер — это стратегический ордер, который отслеживает рыночные цены, и его триггерная цена может меняться в зависимости от рыночных колебаний. Конкретный расчет триггерной цены: Продажа, фактическая цена срабатывания = историческая самая высокая цена на рынке - диапазон обратного вызова (ценовое расстояние) или самая высокая цена в истории рынка * (1 - диапазон обратного вызова %) (доля); Для покупки фактическая цена срабатывания = самая низкая цена в истории рынка + диапазон обратного вызова или самая низкая цена в истории рынка * (1+ диапазон обратного вызова %). При этом пользователь может выбрать цену, по которой активируется ордер, и только при активации ордера система начнет рассчитывать цену триггера.   Идентификация для трейлинг-стоп ордераОписание существительных для отслеживания параметров делегата: Диапазон восстановления: диапазон восстановления является основным условием для расчета фактической цены срабатывания. Фактическая цена срабатывания будет рассчитана на основе максимальной/минимальной цены и диапазона обратного вызова цены указанного типа цены после активации ордера. Количество: количество размещенных ордеров Тип цены: последняя цена транзакции, разумная цена или индексная цена могут быть выбраны в качестве стандарта для оценки активации и срабатывания отслеживающих ордеров. Цена активации: Цена активации является условием активации отслеживающего ордера.Когда цена указанного типа цены достигает или превышает цену активации, ордер активируется. Только после активации система начинает рассчитывать реальную цену срабатывания. Если вы не заполните цену активации, она будет активирована после размещения заказа.   Для отслеживания делегирования мы будем использовать пример для иллюстрации: Случай 1 (крах и побег): пользователь хочет продать BTC, но не выбрал цену активации (то есть активация активируется после размещения ордера), а последняя цена транзакции составляет 30 000. Затем вы можете установить следующие параметры: [Диапазон обратного звонка – ценовое расстояние] 2 000 USDT 【Количество】1 BTC 【Тип цены】Последняя цена сделки Если после размещения ордера BTC поднимался до высшей точки 40 000, а затем возвращался к 38 000, выполняя условие восстановления (40 000 - 2 000 = 38 000), система поможет пользователю продать по рыночной цене 38 000. Случай 2 (падение, чтобы купить дно): пользователь хочет купить BTC, и цена последней транзакции составляет 40 000. Затем вы можете установить следующие параметры: [Диапазон обратного вызова - Коэффициент] 5% 【Цена активации】30 000 【Количество】1 BTC 【Тип цены】Последняя цена сделки Если после размещения ордера BTC падает до 30 000, ордер активируется, затем падает до 20 000, затем отскакивает до 20 000*(1+5%)=21 000, что соответствует условию отката (5 %).Купить по рыночной цене. (6) Только размещение Ордера "Только размещение" не будут немедленно исполнены на рынке, что гарантирует, что пользователь всегда является мейкером и получает доход от торговой комиссии как поставщик ликвидности; в то же время, если ордер будет исполнен существующим ордером, то ордер будет немедленно отменен.  (7) Тейк-профит и стоп-лосс Стоп-лосс тейк-профита относится к предварительно установленной цене срабатывания (цена тейк-профита или цена стоп-лосса) и типу цены срабатывания.Когда последняя цена указанного типа цены срабатывания достигает заданной цены срабатывания, система размещает количество, чтобы закрыть рынок. ценовой ордер на рынок, с тем чтобы достичь цели стоп-профит или стоп-лосс. В настоящее время существует два способа размещения стоп-лосса: Установите стоп-лосс по прибыли при открытии позиции: то есть установите стоп-лосс по прибыли для позиции, которая будет открыта заранее. Когда пользователь размещает ордер на открытие позиции, нажмите, чтобы одновременно установить ордер стоп-лосс. Когда ордер на открытие позиции исполнен (частично или полностью исполнен), система немедленно доверит ордер стоп-лосс с ценой срабатывания и типом цены срабатывания, заданными пользователем. (Вы можете просмотреть его в стоп-лосс ордере под текущим ордером)Установить прибыль и стоп-лосс при удержании позиции: пользователи могут установить стоп-профит и стоп-лосс для указанной позиции при удержании позиции. После завершения настройки, когда последняя цена указанного типа триггерной цены соответствует условию триггера, система разместит рыночный ордер на закрытие позиции по рынку в соответствии с заранее установленным количеством.

I. О ликвидации MEXC использует справедливую цену, чтобы предотвратить ликвидацию из-за неликвидности или манипулирования рынком. Ваша цена ликвидации и нереализованный PNL будут рассчитаны с использованием справедливой цены. Ликвидация в режиме изолированной маржи Маржа позиции + Нереализованный PNL ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию Когда маржинальная ставка = 100%, будет инициирована ликвидация. Ликвидация в режиме кросс-маржи Средства на кросс-маржинальном счете (исключая маржу и нереализованный PNL в режиме изолированной маржи, а также маржу всех ордеров) ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию Когда маржинальная ставка = 100%, будет инициирована ликвидация. Процесс ликвидации В случае инициирования ликвидации система выполнит процесс частичной ликвидации, чтобы избежать полной ликвидации позиции трейдера на основе уровня риска трейдера. В случае запуска ликвидации система ограничит позицию в соответствии с риском, установленным пользователем. Система реализует метод принудительной ликвидации, чтобы избежать ликвидации всех позиций, тем самым снижая риск пользователя. Отмена ордера: в режиме кросс-маржи все текущие ордера будут отменены. В режиме изолированной маржи, если включен автоматический маржин-колл, все текущие фьючерсные ордера будут отменены. Если после отмены ставка маржи по-прежнему превышает 100%, система перейдет к следующему шагу.Самостоятельная лонг/шорт сделка: вынужденное сокращение позиций с перекрестной маржей в режиме хеджирования (только для режима перекрестной маржи). Если маржинальная ставка по-прежнему больше или равна 100%, система перейдет к следующему шагу.Частичная ликвидация: если позиция пользователя находится на самом низком уровне риска, система сразу перейдет к следующему шагу. Если уровень выше 1-го уровня, то сначала необходимо понизить уровень, т. е. часть позиций текущего уровня будет передана механизму принудительной ликвидации и ликвидирована по цене банкротства, чтобы снизить уровень лимита риска. Ставка поддерживающей маржи затем рассчитывается с использованием поддерживающей маржи после снижения, чтобы увидеть, больше ли она или равна 100%. Если условия ликвидации по-прежнему соблюдены, позиции будут снова сокращаться, пока не достигнут самого низкого уровня.Принудительная ликвидация: если позиция находится на самом низком уровне, но маржинальная ставка больше или равна 100%, оставшаяся позиция будет передана механизму принудительной ликвидации и ликвидирована по цене банкротства. (Процесс поглощения не проходит через систему агрегации, поэтому цена банкротства не будет отображаться в записи рыночной транзакции и K-линии.) Процесс после того, как позиции переходят под контроль механизма принудительной ликвидации: Когда позиция пользователя передается механизму принудительной ликвидации по цене банкротства, если позиция может быть исполнена на рынке по более выгодной цене, оставшаяся маржа будет добавлена в страховой фонд.Если позиция не может быть исполнена по цене лучше, чем цена банкротства, убыток будет покрыт страховым фондом. В конечном итоге, если страхового фонда недостаточно для покрытия убытков по ликвидируемой позиции, позиция будет передана системе автоматического снижения кредитного плеча.   Расчет ликвидационной цены (1) Цена ликвидации (режим изолированной маржи, пользователи могут добавлять маржу вручную) Условие ликвидации: Маржа позиции + Нереализованный PNL ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию Когда маржинальная ставка = 100%, будет инициирована ликвидация, и цена принудительной ликвидации будет получена из уравнения. (В приведенном ниже примере ликвидационные сборы не будут учитываться в процессе расчета.) Лонг: цена ликвидации = (Поддерживающая маржа — Маржа позиции + Средняя цена открытия * Количество * Размер позиции) / (Количество * Размер позиции) Шорт: цена ликвидации = (Средняя цена открытия *Количество *Размер позиции - Поддерживающая маржа + Маржа позиции) / (Количество *Размер позиции)   Пользователь покупает 10 000 конт. бессрочных фьючерсов BTC/USDT по цене 8 000 USDT с начальным кредитным плечом 25x в лонг позиции. (Предположим, что позиция в 10 000 конт. находится на 1-м уровне лимита риска со ставкой поддерживающей маржи 0,5%). Поддерживающая маржа = 8 000 x 10 000 x 0,0001 x 0,5% = 40 USDT; Маржа позиции = 8 000 x 10 000 x 0,0001 / 25 = 320 USDT; Рассчитайте цену ликвидации пользователя: Цена ликвидации лонг позиции = (40 - 320 + 8 000 x 10 000 x 0,0001) / (10 000 x 0,0001) = 7 720 USDT *В режиме изолированной маржи пользователи могут вручную увеличить маржу позиции, чтобы увеличить ее разрыв с ценой открытия. Это даст им лучшую цену ликвидации. Следовательно, пользователи могут вручную увеличить маржу, чтобы снизить риск позиции, когда лимит риска высок.   (2) Цена ликвидации (режим кросс-маржи) Условие ликвидации: средства на кросс-маржинальном счете (исключая маржу и нереализованный PNL в режиме изолированной маржи, а также всю маржу ордера) ≤ поддерживающая маржа + комиссия за ликвидацию Когда маржинальная ставка = 100%, будет инициирована ликвидация, и цена принудительной ликвидации будет получена из уравнения. (В приведенном ниже примере комиссия за ликвидацию не будет учитываться в процессе расчета.) Цена принудительной ликвидации = (Средняя цена открытия шорт позиции * Объем шорт позиции * Размер позиции — Средняя цена открытия лонг позиции * Объем лонг позиции * Размер позиции — Поддерживающая маржа кросс-маржинальной позиции + (Баланс кошелька — Маржа позиции в режиме изолированной маржи — Маржа ордера + Нереализованный PNL других фьючерсных позиций в режиме кросс-маржи) / (Объем шорт позиции * Размер позиции – Объем лонг позиции * Размер позиции) Пользователь покупает 10 000 конт. бессрочных фьючерсов BTCUSDT по цене 8000 USDT с начальным кредитным плечом 25x, а баланс кошелька составляет 500 USDT. Обратите внимание, что это единственная лонг позиция пользователя в режиме кросс-маржи, и у него нет других позиций в режиме изолированной маржи или отложенных ордеров. (Предположим, что позиция в размере 10 000 конт. находится на 1-м уровне лимита риска с поддерживаемой маржой 0,5%). Поддерживающая маржа позиции в режиме кросс-маржи = 8 000 x 10 000 x 0,0001 x 0,5% = 40 USDT; Цена принудительной ликвидации может быть рассчитана следующим образом: Цена принудительной ликвидации = (0 * 0 * 0,0001 – 8 000 x 10 000 x 0,0001 – 40 + (500 – 0 – 0 + 0)) / (0 * 0,0001 – 10 000 x 0,0001) = 7 540 USDT *В отличие от режима изолированной маржи, цена ликвидации в режиме кросс-маржи может время от времени меняться, поскольку на маржу могут влиять позиции других торговых пар. В режиме кросс-маржи начальная маржа каждой позиции независима, но маржа является общей. Нереализованный PNL по каждой позиции может повлиять на баланс счета кросс-маржи. При наличии нескольких кросс-маржинальных позиций как в лонг, так и в шорт позициях по одному и тому же фьючерсу цена ликвидации для этих двух позиций будет одинаковой.   II. О лимите риска В очень нестабильной торговой среде трейдер, удерживающий крупную позицию с высоким кредитным плечом, вероятно, подвергнется значительному риску потери дефицита. Если страховой фонд исчерпан, может сработать система автоматического делевереджа, что создаст дополнительный риск для других трейдеров. Поэтому механизм ограничения риска применяется ко всем торговым счетам в MEXC. Система использует многоуровневую модель маржи для контроля рисков, а мультипликатор кредитного плеча зависит от размера позиции. Чем больше позиция, тем ниже кратное доступное кредитное плечо. Пользователи могут самостоятельно регулировать кредитное плечо. Начальная ставка маржи рассчитывается на основе мультипликатора кредитного плеча, настроенного пользователем. Лимит позиции, максимальное кредитное плечо и начальная маржа Перед открытием позиции пользователи должны настроить кратное кредитное плечо. Если пользователь не настроил кредитное плечо, будет применено кредитное плечо MEXC по умолчанию, кратное 20x. Тем не менее, пользователи по-прежнему могут настраивать множитель. Мультипликатор кредитного плеча определяет лимит позиции, где чем выше мультипликатор кредитного плеча, тем ниже лимит позиции. Когда пользователь регулирует кратное кредитное плечо, появляется предупреждение об ограничении позиции, как показано ниже:   Ставка поддерживающей маржи Ставка поддерживающей маржи рассчитывается не на основе скорректированного кратного кредитного плеча пользователя, а на основе размера позиции пользователя, что означает, что на ставку поддерживающей маржи не влияет кратное кредитное плечо. Система делит сумму позиции на несколько уровней в соответствии с базовым лимитом риска и дополнительной суммой фьючерса. Различные ставки поддерживающей маржи применяются к разным уровням, где чем больше сумма позиции, тем выше ставка поддерживающей маржи. (Подробности о лимите риска для каждого фьючерса см. в разделе «Лимит риска» в разделе «Информация о фьючерсах»). На цену ликвидации напрямую влияет поддерживающая маржа. Поэтому, чтобы избежать ликвидации, мы настоятельно рекомендуем пользователям закрывать свои позиции до того, как баланс маржи упадет до уровня поддерживаемой маржи. Обратите внимание, что при аномальных колебаниях цен и волатильных рыночных условиях система будет принимать дополнительные меры для поддержания стабильности рынка, включая, помимо прочего: Регулировка максимального кредитного плечаНастройка лимитов позиций для разных уровнейКорректировка ставки поддерживающей маржи разных уровней   Примеры механизма ограничения риска На примере бессрочных фьючерсов BTCUSDT: Уровень Максимальное кредитное плечо Удерживаемые позиции Ставка поддерживающей маржи 1 200x 0～525 000 конт. 0.4% 2 111x 525 000～1 050 000 конт. 0.8% 3 76x 1 050 000～1 575 000 конт. 1.2% 4 58x 1 575 000～2 100 000 конт. 1.6% 5 47x 2 100 000～2 625 000 конт. 2% Предположим, что уровни лимита риска для бессрочных фьючерсов BTCUSDT указаны выше. (Цифры приведены только в качестве примера. Чтобы найти фактические цифры, пожалуйста, обратитесь к уровням лимита риска соответствующих фьючерсов.): (1) Множественное кредитное плечо определяет лимит позиции пользователя Когда кредитное плечо настроено на 200x, оно соответствует 1-му уровню лимита риска. Лимит позиции пользователя в это время будет составлять 525 000 конт. (включая количество контрактов, которые пользователь уже держит, и незаполненных открытых ордеров). Когда кредитное плечо пользователя установлено на 50x, это соответствует 4-му уровню ограничения риска (47 < кредитное плечо пользователя ≤ 58). Лимит позиции пользователя в это время будет 2 100 000 конт. (включая количество контрактов, которые пользователь уже держит, и незаполненных открытых ордеров). (2) Ставка поддерживающей маржи на разных уровнях в зависимости от размера позиции Пользователь А покупает 80 000 конт. бессрочных фьючерсов на BTCUSDT по цене 10 000 USDT с кредитным плечом, кратным 50x. На данный момент пользователь имеет 80 000 конт., что соответствует 1-му уровню лимита риска (количество открытых позиций: 0 - 100 000 конт.). Следовательно, уровень маржи обслуживания позиции пользователя в этот момент составляет 0,5%. Позже, когда цена бессрочных фьючерсов BTCUSDT растет, пользователь А продолжает покупать 40 000 конт., что означает, что пользователь держит 120 000 конт. сейчас. Это соответствует 2-му уровню лимита риска (количество открытых позиций: 100 000 - 200 000 конт.). Следовательно, ставка маржи поддержания позиции составляет 1%. В этот момент, если позиция пользователя находится под угрозой ликвидации, будет инициирована ликвидация. Так как это на более высоком уровне, будет активирована ликвидация по уровням. Позиция 20 000 конт. будут ликвидированы в первую очередь, понизив нет. открытых позиций до 100 000 конт. Это снизит лимит риска со 2-го уровня до 1-го уровня и ставку поддерживающей маржи с 1% до 0,5%. Состояние оставшихся позиций будет контролироваться, и оставшиеся позиции будут ликвидированы, если они по-прежнему находятся под угрозой ликвидации. В противном случае позиции будут сохранены.   Наши соцсети: https://t.me/MEXCRussianOfficial https://t.me/MEXCRU_News Блог: https://blog.mexc.com/   Приглашайте друзей, чтобы получать высокие реферальные бонусы. Создайте свою персональную реферальную ссылку прямо сейчас: https://www.mexc.com/ru-RU/register?inviteCode=mexc-RU Помощь новичкам: https://support.mexc.com/hc/ru/categories/7485758422041 Мгновенная покупка USDT: https://otc.mexc.com/   Удачной торговли на MEXC! Команда MEXC  

Режимы позиций   (1) Режим хеджирования В режиме хеджирования пользователи должны указать, следует ли открывать или закрывать позицию при размещении ордера.Пользователи могут удерживать позиции как в длинных, так и в коротких направлениях одновременно по одним и тем же фьючерсам, а кредитное плечо для длинных/коротких позиций не зависит. В каждом фьючерсе объединяются все длинные позиции и все короткие позиции.При удержании позиций как в длинных, так и в коротких направлениях позиции должны занимать соответствующую маржу в соответствии с уровнем ограничения риска.   Например, во фьючерсах BTCUSDT пользователи могут одновременно открывать длинную позицию с кредитным плечом 200x и короткую позицию с кредитным плечом 200x.   (2) Односторонний режим В одностороннем режиме пользователям не нужно указывать, открывать или закрывать позицию при размещении ордера, а нужно только указать, покупают они или продают.Также пользователи могут удерживать позиции только в одном направлении по каждому фьючерсу При удержании длинной позиции ордер на продажу будет закрыт после его исполнения, а когда количество исполненных ордеров на продажу превысит количество длинных позиций, короткая позиция будет открыта наоборот.     Режимы маржи   (1) Режим изолированной маржи     Максимальный убыток изолированной позиции ограничен начальной маржей и дополнительной маржой позиции, используемой изолированной позицией.В случае ликвидации позиции пользователь потеряет только маржу изолированной позиции и доступный баланс учетная запись не будет использоваться в качестве дополнительной маржи.Изолировав маржу, используемую для позиции, вы можете ограничить убытки по этой позиции ее начальной суммой маржи, что полезно, если ваша краткосрочная спекулятивная торговая стратегия терпит неудачу. Пользователи могут вручную добавлять маржу к изолированным позициям, чтобы оптимизировать цену ликвидации.   (2) Режим перекрестной маржи   Режим кросс-маржи означает использование всего доступного баланса счета в качестве маржи, чтобы гарантировать все кросс-позиции и предотвратить ликвидацию.В этом режиме маржи, когда стоимость чистых активов недостаточна для удовлетворения требований к поддерживающей марже, инициируется ликвидация. кросс-позиция ликвидируется, пользователь теряет все активы на счете, кроме маржи других изолированных позиций.   Изменить кредитное плечо В настоящее время режим хеджирования позволяет пользователям использовать разные мультипликаторы кредитного плеча для своих позиций в длинном и коротком направлениях.Любой мультипликатор кредитного плеча может быть изменен в пределах допустимого диапазона мультипликатора кредитного плеча фьючерса. Это также позволяет переключать режим маржи, например, на режим кросс-маржи. Обратите внимание, что в настоящее время, если у пользователя есть позиция в режиме кросс-маржи, ее нельзя переключить в режим изолированной маржи.

Когда позиция трейдера ликвидируется, она передается системе ликвидации бессрочных контрактов MEXC. Если ликвидация не может быть выполнена к тому времени, когда справедливая цена достигнет цены банкротства, система ADL автоматически уменьшит долю заемных средств по позициям трейдеров с обратными позициями. Порядок сокращения доли заемных средств основан на коэффициенте кредитного плеча и прибыли.   Автоматическая система ранжирования делевереджа: （1）Процесс сокращения доли заемных средств Позиции трейдера ликвидируются на основании цены банкротства позиций. Если страхового фонда по-прежнему недостаточно, сработает автоматическое делевериджинг. Рейтинг эффективного кредитного плеча PNL рассчитывается контрагентом на основе прибыли и эффективного кредитного плеча. Трейдеры, которые торгуют агрессивно и зарабатывают наибольшую прибыль, будут отмечены приоритетом последовательности ADL. Автоматическое сокращение доли заемных средств по ценам банкротства ADL, выполненных партиями с ведущими трейдерами с точки зрения эффективного кредитного плеча PNL.   Автоматический расчет рейтинга делевереджа: Рейтинг = Процент PNL * Эффективное кредитное плечо (если прибыльно) = Процент PNL / Эффективное кредитное плечо (при убытке) куда Эффективное кредитное плечо = абс (цена маркировки) / (стоимость маркировки - стоимость банкротства) PNL в процентах = (значение метки - среднее значение входа) / абс (среднее значение входа) Стоимость маркировки = Стоимость позиции по цене маркировки Стоимость банкротства = стоимость позиции по цене банкротства Средняя стоимость входа = стоимость позиции по средней цене входа   Система отсортирует эти позиции от самой высокой к самой низкой.