Cổ phiếu Microsoft (MSFT) tăng khi OpenAI bàn giao thỏa thuận Stargate Norway

TÓM TẮT

• OpenAI đã hủy kế hoạch thuê công suất điện toán từ trung tâm dữ liệu Stargate Norway tại Narvik, sau khi không thể hoàn tất thỏa thuận với startup điện toán đám mây AI có trụ sở tại Anh là Nscale.
• Microsoft đã can thiệp, mở rộng thỏa thuận với Nscale để bổ sung hơn 30,000 GPU Nvidia Rubin tại cơ sở 230MW.
• Thỏa thuận Narvik là thỏa thuận năm năm bắt đầu từ năm 2026, được cung cấp năng lượng hoàn toàn từ năng lượng tái tạo, nhắm đến tổng cộng 100,000 GPU Nvidia.
• Điều này theo mô hình Microsoft tiếp quản công suất liên quan đến Stargate trước đây gắn với OpenAI, bao gồm một dự án tại Texas trước đây liên quan đến OpenAI và Oracle.
• OpenAI đã điều chỉnh triển vọng chi tiêu cơ sở hạ tầng dài hạn giảm từ ~1,4 nghìn tỷ USD xuống còn ~600 tỷ USD vào năm 2030, và đang chuyển sang thuê công suất điện toán thay vì xây dựng cơ sở riêng.

Microsoft đã nhận một thỏa thuận trung tâm dữ liệu tại Narvik, Na Uy, mà OpenAI đã từ bỏ. Động thái này đã bổ sung hơn 30,000 GPU Nvidia Rubin vào cơ sở hiện có của Microsoft tại địa điểm này, và diễn ra khi OpenAI âm thầm thu hẹp tham vọng cơ sở hạ tầng của mình.

Microsoft Corporation, MSFT

Cơ sở này, được gọi là "Stargate Norway," đang được xây dựng bởi startup điện toán đám mây AI có trụ sở tại Anh là Nscale. Ban đầu nó được lên kế hoạch là một khuôn viên 230 megawatt, với OpenAI đang thảo luận để thuê khoảng một nửa công suất với vai trò "người thuê ban đầu." Các cuộc đàm phán đó đã đổ vỡ, và Microsoft đã can thiệp.

Thỏa thuận mới mở rộng thỏa thuận hiện có của Microsoft với Nscale tại khuôn viên Narvik. Nó kéo dài năm năm bắt đầu từ năm 2026, và công suất điện toán sẽ được cung cấp hoàn toàn bằng năng lượng tái tạo. Toàn bộ địa điểm nhắm đến tổng công suất lên đến 100,000 GPU Nvidia.

OpenAI xác nhận hiện đang thảo luận với Microsoft để thuê công suất điện toán từ cơ sở Narvik, thay vì tiếp nhận trực tiếp. Một phát ngôn viên cho biết cách tiếp cận này "hợp lý hơn về mặt tài chính," nằm trong khoản chi tiêu hợp đồng 250 tỷ USD hiện có của OpenAI trên nền tảng điện toán đám mây Azure của Microsoft.

Một Mô Hình Rút Lui Rộng Hơn

Đây không phải là sự cố đơn lẻ đối với OpenAI. Tuần trước, công ty xác nhận đã tạm dừng một dự án Stargate riêng biệt tại Anh, viện dẫn chi phí năng lượng và môi trường quy định của quốc gia này. Microsoft cũng trước đó đã can thiệp vào một dự án liên quan đến Stargate tại Texas có sự tham gia của OpenAI và Oracle.

Chiến lược cơ sở hạ tầng của OpenAI dường như đang thay đổi. Công ty thông báo với các nhà đầu tư vào tháng 2 rằng hiện dự kiến chi khoảng 600 tỷ USD cho điện toán đến năm 2030 — một bước giảm đáng kể so với dự báo trước đó là 1,4 nghìn tỷ USD trong tám năm. Các báo cáo cho thấy công ty đang chuyển sang thuê công suất thay vì xây dựng các trung tâm dữ liệu riêng.

Cổ phiếu Microsoft tăng 4,19% trong ngày công bố, phản ánh tâm lý thị trường tích cực xung quanh tin tức này.

Microsoft Thúc Đẩy Sâu Hơn Vào Cơ Sở Hạ Tầng AI

Trong khi OpenAI rút lui, Microsoft đang bổ sung công suất. Vào tháng 3, Nscale thông báo sẽ hỗ trợ việc triển khai nền tảng Vera Rubin của Nvidia của Microsoft trên khắp Anh, Na Uy và các địa điểm khác. Việc mở rộng Narvik được xây dựng dựa trên mối quan hệ đó.

Microsoft cũng đang lên kế hoạch mua khoảng 3,200 mẫu Anh tại Cheyenne, Wyoming, để tăng công suất trung tâm dữ liệu tại Mỹ. Thỏa thuận Narvik bổ sung vào cam kết 6,2 tỷ USD hiện có của công ty tại địa điểm này.

Theo dữ liệu mới nhất có sẵn, 38 nhà phân tích Wall Street đánh giá Microsoft là "Mua mạnh," với mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng là 573 USD, ngụ ý mức tăng khoảng 40% so với mức hiện tại.

Bài đăng Cổ Phiếu Microsoft (MSFT) Tăng Khi OpenAI Bàn Giao Thỏa Thuận Stargate Norway xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.