Cổ phiếu Realty Income (O) có nên mua ngay với lợi nhuận cổ tức hàng tháng 5,4% không?

TLDR

• Realty Income đã giảm từ gần $70 xuống còn khoảng $60 mỗi cổ phiếu trong những tháng gần đây
• Cổ phiếu hiện có lợi nhuận 5,4%, trả cổ tức hàng tháng là $0,2705 mỗi cổ phiếu
• Kết quả kinh doanh Q1 2026 vượt dự báo: EPS $1,13 so với kỳ vọng $1,10; doanh thu tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên $1,55 tỷ
• Hướng dẫn FFO điều chỉnh cả năm 2026 là $4,41–$4,44 mỗi cổ phiếu, tăng so với $4,28 vào năm 2025
• Đồng thuận của các nhà phân tích là Giữ, với mục tiêu giá trung bình là $67,46

Realty Income (O) đã trượt từ gần $70 xuống còn khoảng $60 mỗi cổ phiếu trong vài tháng qua. Đó là mức giảm khoảng 14% — và đối với các nhà đầu tư cổ tức, đây thực sự có thể là một cơ hội.

Realty Income Corporation, O

Giá thấp hơn đã đẩy lợi nhuận cổ tức lên 5,4%. Công ty trả $0,2705 mỗi cổ phiếu hàng tháng, với lần thanh toán tiếp theo vào ngày 15 tháng 6.

Realty Income là một REIT cho thuê ròng. Công ty mua bất động sản và cho thuê đối với những người thuê chịu chi phí như bảo trì, thuế và bảo hiểm. Cơ cấu đó giúp chi phí có thể dự đoán được và dòng tiền ổn định.

Công ty đã công bố kết quả kinh doanh Q1 2026 vào ngày 6 tháng 5. EPS đạt $1,13, vượt mức đồng thuận $1,10. Doanh thu đạt $1,55 tỷ — cao hơn nhiều so với ước tính $1,39 tỷ và tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đối với cả năm, Realty Income đang hướng tới FFO điều chỉnh từ $4,41 đến $4,44 mỗi cổ phiếu. Con số này so với $4,28 vào năm 2025 và $4,19 vào năm 2024 — tiến triển tăng dần đều.

Ở mức khoảng $60, cổ phiếu giao dịch ở mức hơn 14 lần so với hướng dẫn FFO 2026. Đối với một REIT có sự nhất quán như vậy, đó không phải là bội số đòi hỏi cao.

Chuỗi tăng trưởng cổ tức 31 năm

Realty Income đã tăng cổ tức trong hơn 31 năm liên tiếp. Chuỗi đó đã duy trì qua COVID-19, suy thoái kinh tế và môi trường lãi suất tăng. Tăng trưởng cổ tức dài hạn đã trung bình 4,2% hàng năm.

Thành tích như vậy không được xây dựng một cách tình cờ. Cơ cấu trả hàng tháng cũng tương đối hiếm trong các REIT và thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập muốn có dòng tiền đều đặn.

Các nhà đầu tư tổ chức sở hữu 70,81% cổ phiếu. Daiwa Securities đã cắt giảm cổ phần của mình 26,7% trong Q4, nhưng vẫn nắm giữ 2,91 triệu cổ phiếu trị giá khoảng $164 triệu tính đến lần nộp hồ sơ gần nhất.

Người nội bộ Michelle Bushore đã bán 7.400 cổ phiếu với giá $62,42 vào ngày 2 tháng 4, giảm cổ phần của cô ấy 9,86%. Cô ấy vẫn nắm giữ 67.641 cổ phiếu.

Quan điểm của các nhà phân tích

Đánh giá hiện tại của Phố Wall là hỗn hợp nhưng nghiêng về thận trọng. Xếp hạng trung bình là Giữ, với mục tiêu giá đồng thuận là $67,46 — khoảng 13% so với giá hiện tại.

Royal Bank of Canada xếp hạng Vượt trội với mục tiêu $71. Mizuho là Trung lập với mục tiêu $66. UBS gần đây đã nâng cấp lên Giữ. Evercore có xếp hạng Tích cực.

Một nhà phân tích có xếp hạng Mua Mạnh, sáu có xếp hạng Mua, tám có xếp hạng Giữ và một có xếp hạng Bán.

Phạm vi 52 tuần của cổ phiếu là $55,57 đến $67,93. Cổ phiếu mở cửa ở mức $59,69 vào thứ Sáu. Đường trung bình động 50 ngày ở mức $62,36 và đường 200 ngày ở mức $61,27.

Realty Income có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,72, tỷ lệ hiện hành là 1,56 và vốn hóa thị trường là $55,66 tỷ.

Cổ tức hàng tháng tiếp theo là $0,2705 mỗi cổ phiếu có thể thanh toán vào ngày 15 tháng 6 cho những người nắm giữ được ghi nhận tính đến ngày 29 tháng 5.

Bài viết Cổ phiếu Realty Income (O) có nên mua ngay bây giờ với lợi nhuận cổ tức hàng tháng 5,4% không? xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.