Cổ phiếu FedEx (FDX) có nên mua trước kết quả quý 4 vào thứ Ba?

TLDR

• FedEx công bố kết quả kinh doanh Q4 tài khóa 2026 vào ngày 23/06, sau khi thị trường đóng cửa
• Phố Wall kỳ vọng EPS đạt $5,96 và doanh thu đạt $24,04 tỷ
• Cổ phiếu FDX tăng khoảng 40% từ đầu năm đến nay, giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại
• Việc tách FedEx Freight hoàn tất vào ngày 01/06 sẽ là chủ đề được chú ý
• Morgan Stanley hạ mục tiêu giá xuống $160, với lý do áp lực Margin

FedEx (FDX) dự kiến công bố kết quả kinh doanh Q4 tài khóa 2026 vào ngày 23/06, sau khi thị trường đóng cửa, và giới đầu tư đang theo dõi sát sao.

FedEx Corporation, FDX

Cổ phiếu FDX tăng khoảng 40% từ đầu năm đến nay, giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại. Theo Công cụ Quyền chọn TipRanks, các nhà giao dịch đang định giá mức biến động khoảng 7,73% theo cả hai chiều sau báo cáo.

Ước tính đồng thuận của Phố Wall đặt EPS ở mức $5,96, tăng so với $4,89 trong Q4 năm ngoái. Doanh thu dự kiến đạt $24,04 tỷ, so với $22,2 tỷ trong cùng kỳ năm trước.

Zacks có các con số hơi khác — EPS $5,91 và doanh thu $24,18 tỷ — nhưng xu hướng là như nhau. Ước tính lợi nhuận của Zacks đã được điều chỉnh tăng 1,9% trong 60 ngày qua.

Earnings ESP đạt +3,76%, với Ước tính Chính xác Nhất ở mức $6,13 — cao hơn 22 cent so với đồng thuận. Sự kết hợp giữa Zacks Rank #3 và Earnings ESP dương cho thấy khả năng vượt kỳ vọng lợi nhuận là cao.

Thương vụ tách FedEx Freight được chú ý

Tin tức lớn trước báo cáo này là việc hoàn tất tách FedEx Freight, trở thành công ty đại chúng độc lập vào ngày 01/06. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ đề cập đến việc tách này trong cuộc họp công bố kết quả, mặc dù nhà phân tích Ravi Shanker của Morgan Stanley lưu ý rằng thông tin minh bạch đầy đủ về các mảng kinh doanh Parcel và Freight sẽ không có cho đến cuối tháng 10 khi các công bố được triển khai theo từng giai đoạn.

Sự không chắc chắn đó là một phần lý do Shanker hạ mục tiêu giá xuống $160, từ mức $230. Ông kỳ vọng EBIT và EPS Q4 sẽ thấp hơn một chút so với đồng thuận khi áp lực Margin tiếp tục lấn át xu hướng doanh thu ổn định mà ông mô tả.

Không phải ai cũng thận trọng như vậy. Trên TipRanks, FDX hiện có đồng thuận Mua Mạnh dựa trên 17 đánh giá Mua, 3 Giữ và 1 Bán. Mục tiêu giá đồng thuận là $412,45, ngụ ý mức tăng khoảng 26%. Mục tiêu cao nhất trên thị trường là $479.

Cắt giảm chi phí và AI dẫn dắt câu chuyện

Phần lớn đà tăng từ đầu năm của FDX được thúc đẩy bởi những thay đổi nội bộ hơn là bối cảnh vĩ mô sôi động. Chương trình cắt giảm chi phí DRIVE — bao gồm giảm tần suất chuyến bay, dừng hoạt động máy bay và cắt giảm nhân lực — là động lực chính.

AI cũng đóng vai trò quan trọng, với FedEx sử dụng nó để tối ưu lộ trình, cải thiện lập kế hoạch năng lực và cắt giảm chi phí vận hành.

Công ty cũng tập trung vào khối lượng B2B và B2C cao cấp, đặc biệt trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, để hỗ trợ lợi nhuận.

Một vấn đề có thể được đề cập trong cuộc họp là thỏa thuận nhiều năm của FedEx với Amazon, ký kết năm ngoái, theo đó FedEx xử lý giao hàng cho các kiện hàng quá khổ được chọn. Thỏa thuận đó đến ngay sau khi đối thủ UPS cho biết họ sẽ giảm khối lượng Amazon của mình.

Đối với cả năm tài khóa 2026, đồng thuận EPS của Zacks đứng ở mức $19,78, tăng 8,7% so với năm ngoái, với doanh thu dự kiến tăng 6,6%.

FDX hiện đang giao dịch với mức chiết khấu so với cả mức trung bình ngành và UPS theo cơ sở Price/Sales kỳ vọng, với Điểm Giá trị là B.

Bài viết Is FedEx (FDX) Stock a Buy Ahead of Q4 Earnings Tuesday? xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.