从100美元起步，拆解交易员进阶的三大维度与五个层级

作者：Koroush AK, 加密交易员

编译：Felix, PANews

新手如何进阶为 Top 级交易员？加密交易员 Koroush AK 近日发文，总结了一套实用进阶体系，涵盖特征、策略、心态等维度。以下为内容详情。

这是我九年前刚开始交易时最希望能拥有的东西……而它和大多数网红教你的内容完全相反。我将为你提供一份循序渐进的路线图，详细说明交易者的每一个阶段。你将清楚地看到你目前所处的位置、卡在瓶颈的原因，以及首先需要解决的问题。

三个维度

如果你没有盈利，你可能存在以下情况：

• 一个赚不到钱的策略
• 一个在压力下你无法坚持执行的策略
• 采用了一种无法持续盈利的策略

这就是我的模型的核心。

• 策略：你的交易日志、优势开发和资产选择
• 风险：你的仓位管理、交易管理和规模化
• 心态：你的心理、日常习惯和纪律性

当这三个维度两两重叠时，会产生特定的能力：

• 策略 + 风险 = 盈利
• 策略 + 心态 = 规模化
• 风险 + 心态 = 生存
• 三者兼备 = 前1%的顶尖交易者

在路线图的每个层级，这三个维度之一都会成为瓶颈。所有问题最终都会归结为同一个问题：是战略、风险还是心态？

Level 0：没有策略

这是每个交易者起步的阶段，也是许多人停留的时间比他们意识到的还要长的阶段。

如果符合以下情况，就处于 Level 0：

• 没有策略，只有一些小技巧和“直觉”。
• 没有明确的书面规则来规定入场、出场或止损
• 没有交易日志、没有截图、没有数据
• 仓位波动剧烈（今天1%，明天10%）
• 盈利感觉是技术好，亏损感觉是运气差

从 Level 0 到 Level 1 需要做什么：

Level 0 的目标不是找到一个策略。而是培养三个习惯：规律的交易流程、交易日志以及坚持不懈的韧性。

策略：

每次交易结束后立即开始记录，包括入场、出场、交易截图和情绪状态。

注意：交易日志是你作为交易员在任何阶段最重要的工具。没有交易日志，就没有数据……而没有数据，你就永远无法进步。

心态：

每周五天，每天抽出两个小时，无论如何都要进行交易/学习交易。

保证充足的睡眠、健康的饮食和规律的运动。

交易是世界上最难的游戏之一。它会在给你带来经济回报之前，先考验你的心理素质。如果你不能按时睡觉或一日三餐都吃不上，那么你成功的几率是零。

风险：

• 最大投资组合规模：100美元。

常见错误：认为在开始之前你需要学习所有东西。你现在不需要技术分析、风险管理或交易策略，你需要的是一个交易日志、一个日常习惯，以及坚持下去的意愿。

最初的 30 笔交易不是为了赚钱。它们是为了打好基础，为之后的一切奠定基础。

Level 0 总结：

• Level 0 不是策略问题，而是结构问题。
• 如果你没有固定的流程、交易日志和交易的稳定性，即使你正在赚钱，你也是在赌博。
• 现在的目标不是找到优势，而是养成能够让你不断进步的习惯。
• 重点在于：每天坚持交易、记录每一笔交易、并保持交易的稳定性。
• 一旦你记录了 30 笔以上的交易，你就可以进入1级了。

Level 1：策略不稳定

现在你已经打好了基础，是时候培养构成交易策略的技能了。

• 技术分析为你提供了一个解读价格的框架。
• 风险管理为你提供了一个保护资金的框架。
• 学习交易工具为你提供了交易的基础架构。

Level 1 阶段的典型表现：

• 学习看图表：支撑/阻力、K 线形态、市场结构
• 设置你的交易所账户，了解订单类型，保障资金安全
• 开始定义入场触发点、止损位和止盈规则
• 每笔交易的风险逐渐趋于稳定，但仍然存在波动
• 交易日志包含数据，但执行情况仍然存在波动

从 Level 1 到 Level 2 需要做什么：

策略：

• 学习价格行为、支撑/阻力位和成交量。我见过一些交易员仅凭这些就能月入 1 万美元以上。
• 学习使用你的交易所（订单类型、杠杆、交易设置）
• 制定一个非常基础的突破或反转策略。策略可以很简单，比如“只要一根 K 线收盘价高于阻力位，我就买入突破”（现阶段的目标是一致性，而不是盈利）。

风险：

• 最大投资组合规模：1000美元。

在能够证明盈利之前，不需要更多资金。为每笔交易设定固定风险。账户的1%是一个不错的起点。每次交易前计算仓位规模：仓位规模 = 最大风险 ÷ (入场价 – 止损价)。

心态：

没有新的重点。保持从 Level 0 开始的习惯和交易日志。

Level 1 总结：

• Level 1 是你构建第一个策略的阶段，但此时策略还不够稳定。
• 大多数交易者之所以卡在这里，是因为他们在不同策略之间跳跃，而不是去打磨一个策略。
• 目标不是盈利，而是了解市场如何变动以及你的系统如何运作。
• 重点：单一策略、固定风险和稳定执行。
• 一旦你的规则清晰可重复，你就可以进入 Level 2 了。

Level 2：稳定策略

你制定了规则，并严格遵守。这是大多数交易者永远无法达到的阶段。现在，可以开始追求盈利了。

Level 2 的典型特征：

• 90%以上的交易都遵循策略规则
• 记录每笔交易，并附上截图和注释
• 拥有一套工作流程：检查清单、成绩单、情绪自检
• 数据清晰可靠
• 尚未实现持续盈利：净值曲线可能平坦或略微为负

需要从遵循规则过渡到分离变量并改进规则。提升过程如下：

• 亏损：改进↓
• 亏损减少：改进↓
• 盈亏平衡：改进↓
• 略有盈利：改进↓
• 盈利增加

从 Level 2 到 Level 3 需要做什么：

策略：

• 提升资产选择能力。这是你能做的提升中杠杆作用最大的。资产选择能力提升10%，就能同时优化你的入场点、止损点和目标价位。而入场点位能力提升10%，只能优化入场点位。
• 培养识别市场条件的能力。了解哪些市场条件有利于你的策略（提示：移动平均线在这方面非常有用）。
• 理解期望值：（胜率 × 平均盈利）-（负率 × 平均亏损）
• 学习分析交易日志数据。将交易筛选为盈利和亏损。在一个标签页中打开所有盈利的截图，在另一个标签页中打开所有亏损的截图，寻找规律（提示：每次只改变一个变量）。测试 30 多笔交易，并衡量其影响，然后重复这一过程。

风险：

没有新的重点。只要记住最大投资组合规模保持在 1000 美元即可。

心态：

继续保持日常习惯。

常见错误：同时改变太多变量。或者在资产选择影响更大的情况下，仍然追求完美的入场点。优先考虑那些能带来最大收益的改变。

Level 2 总结：

• Level 2 的关键在于：持续改进，才能获得清晰的数据；而清晰的数据才能带来进步。
• 大多数交易者之所以停滞不前，是因为一次改变太多变量。
• 目标是通过迭代，将你的策略从盈亏平衡转变为盈利。
• 重点在于：分析你的投资日志，每次测试一个变量，并改进资产选择。
• 一旦你的预期收益为正，你就可以进入 Level 3 了。

Level 3：稳定盈利策略

恭喜你，你持续盈利，跻身前 5%。这是一个真正的里程碑。你建立的一切策略都有效，但仅限于小规模投资组合。现在的问题是：你能否在不破坏策略的前提下扩大规模？

在 Level 2，你学习了如何进行交易。在 Level 3 ，你学习如何深化你的优势，并学习如何积极管理交易。

Level 3 的典型特征：

• 30 笔以上交易的预期收益为正
• 资金曲线呈上升趋势
• 能够区分好的交易机会和绝佳的交易机会
• 开始根据数据引入自主决策
• 正在盈利，但规模尚未达到可观的水平

你为何停滞不前？

你需要两件事才能继续前进：

• 主动交易管理（保护利润，更明智地止损）
• 持续提升优势（使你的策略随着市场变化而演进）。优势并非永久不变，超额收益衰减是真实存在的。

从 Level 3 到 Level 4 需要做什么：

策略：

扩展你的策略。如果你一直在交易突破，那就学习跌破。然后探索反转。每一种新的交易风格都能为你提供应对不同情况的工具，并减少你持仓等待的时间。

风险：

引入主动交易管理。从记录让你失去信心的那一根 K 线开始，并写下原因。在添加执行动作之前，先培养识别技能。

建立基于信心的仓位管理。并非所有交易设置都相同。根据关键变量对每个设置进行评分。你最好的设置可以承担更高的风险。你最差的设置可以承担更低的风险。

心理：

为规模化过程中的心理转变做好准备。损失 5 美元和损失 500 美元带来的情绪体验有着本质的区别。规模化带来了在小规模资金时不存在的挑战。风险偏好就像一根橡皮筋，要慢慢拉伸它。扩大规模的心理挑战是交易中最难的部分。

Level 3 总结：

• Level 3 是指您能够盈利，但交易规模较小。
• 大多数交易者会因为没有提升自身优势或积极管理交易而停滞不前。
• 目标是增强您的优势并为扩大规模做好准备。
• 重点在于：积极管理交易、拓展策略以及建立基于信念的交易规模。
• 一旦系统能够经受住压力，就可以进入 Level 4 了。

Level 4：稳定、盈利且规模化

现在，无论全职还是兼职交易，你都能获得可观的收入。

在 Level 4，你不再是构建交易机器，而是维护它、升级它，并让它满负荷运转。

Level 4 的典型特点：

• 每月稳定获得四位数甚至五位数以上的收入
• 规模化，达到可观的投资组合规模
• 在不同的市场环境下运用多种策略
• 执行流畅且高度自动化
• 在大仓位下保持情绪稳定
• 持续提升优势，将其作为一种习惯，而非一项工程

心理层面在每个阶段的发展都各不相同。

• 在 Level 0，培养习惯。
• 在 Level 1，首次在实盘交易中管理情绪。
• 在 Level 2，在适度的压力下遵循规则。
• 在 Level 3，在保持冷静的同时，将系统和判断力相结合。
• 在 Level 4，执行变得无比顺畅。

持续的挑战：

市场瞬息万变。现在有效的策略未必能永远奏效。真正的优势在于你的交易流程本身。

培养优势这项技能比你目前拥有的任何单一优势都更有价值。

Level 4 交易者关注的重点：

• 心理掌控：每日冥想、生活方式优化、结构化的情绪自检
• 系统化规模扩张：1000 美元 → 2000 美元 → 5000 美元 → 1 万美元以上，每个级别至少进行 30 笔交易后再升级
• 通过结构化测试持续提升优势
• 寻找新的优势
• 跨多种策略进行投资组合层面的风险管理
• 随着规模的增长，应对流动性限制

Level 4 总结：

• 在 Level 4，交易成为一种可扩展的收入来源，但挑战永无止境。
• 大多数交易者在这个阶段失败，是因为无法适应市场变化。
• 目标是保持并提升你的优势。
• 重点：持续测试、有纪律的规模扩张和投资组合层面的风险管理。
• 真正的优势在于你不断开发新优势的能力。

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