個人資金供應

經濟學從宏觀經濟角度探討貨幣供應，將不同層級的貨幣量分類為M1、M2和M3。此分類取決於資金的可用時間。M1涵蓋流通中的現金；M2包括M1加上儲蓄存款和定期存款；M3則在前兩項分類的基礎上，進一步涵蓋債券和國庫券的長期投資。

當貨幣供應增加時，不要期望您的儲蓄帳戶也會隨之增加。個人貨幣供應是否也有依可用時間劃分的自身分類？

當前貨幣（M1）包括口袋裡的現金、銀行帳戶（可透過支票或ATM提款存取），甚至包括向容易聯繫的金主快速借得的現金。（請線上轉帳。）

在可及性方面排名其次（M2）的是定期存款、流動性投資，例如由銀行或基金經理管理的股票或基金。這些資金可能需要至少三天才能動用。

個人貨幣供應中的M3包括房產和保險連結投資等其他投資，以及前兩個類別。

還有其他貨幣供應來源。傳統信用卡可用於購買消費品（如運動鞋）甚至支付服務費用（如心臟手術），視持卡人的信用額度而定，可在六個月內免息分期攤還。

另一個快速取得現金的來源是目前廣泛流行的小額網路借貸，其日利率極高且帶有高利貸性質。催收方式也可能相當粗暴——借貸平台會存取借款人手機通訊錄，讓您的朋友知道您有壞帳需要清償。此類產品也可能與網路賭博有所關聯。

此外還有標準的長期銀行貸款，用於購屋、出遊或支付學費。未來的收入必須預留用於償還貸款，從而降低了日常收入流中的可用現金。

在可用性方面更為遙遠的資金（是的，「monies」有複數形式）包括預期繼承的遺產（在與表親打交道時金額往往不確定）、出售俱樂部所有權股份或公寓單位所得，或是在某筆交易中僅作為中間人所獲得的意外之財——而這位中間人日後也許會成為舉報人。

個人理財顧問唯一希望您動用的錢是當前的錢，這與貨幣的現值不同——現值是一個經濟學概念，同樣屬於假設性質，明天並無法用它買到一個名牌包。

未來現金流的現值是一種架構，透過折現率（例如利率）將不同投資選項的未來收益流折算至當前，從而使不同時間表和時間框架的收益流能與當前現金進行同等基礎的比較。

信用卡公司總是透過提供餐廳高消費門檻折扣、航空公司里程紅利以及寬鬆的還款條件（名目利率低）等方式，不斷鼓勵持卡人增加消費。

個人收入應定義為稅後實際收入。其中較窄的子集用於自由支配消費。此金額已扣除租金、貸款攤還、水電費、生活雜貨和學費等固定現金支出。自由支配現金僅限於扣除所有營運費用（OPEX）後的剩餘金額。當該數字為零或負數時，就該考慮改變生活方式，並將「享樂基金」從自己的詞彙中刪除。

行為經濟學家有一個術語叫做「心理帳戶」，將自由支配消費細分為旅遊、外食以及各類生活享受等類別，涵蓋足部按摩到土耳其甜點等下午消遣。這種做法試圖將資金劃分至特定用途，且心理帳戶之間不能相互轉用——外食預算不能挪作機票費用，即便這兩個類別可能同時享用。

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然而，可用的貨幣供應很可能不足以分配至各既定類別，屆時部分類別就可能被捨棄，例如醫療應急費用和賽事季票。

您究竟擁有多少真實可用的資金，可能是個複雜的問題。它不僅僅是隨手可取的金額。無論如何，只有收入較高的人才會關注個人貨幣供應問題。

讓錢包（或多個錢包）厚到塞不進褲袋的，不只是紙鈔，還有各種塑膠卡——包括那張長者折扣卡。

Tony Samson是TOUCH Xda的董事長兼執行長。

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