價值12.6兆美元的嘉信理財目標在2027年中向顧問推出加密貨幣交易

嘉信理財（Charles Schwab）正準備深入加密貨幣領域，目標是在2027年於其托管平台上為財務顧問推出現貨交易、轉帳及托管功能。此舉將使直接數位資產存取更貼近美國財富管理中規模最大的顧問生態系之一，進一步擴展嘉信理財在加密貨幣領域的雄心，超越其近期推出的零售服務。

據Citywire報導，嘉信顧問服務（Schwab Advisor Services）董事總經理Jalina Kerr在一場虛擬媒體圓桌會議上表示，公司目標是明年推出。時間表尚未確定，但Kerr表示該項目仍在積極推進且按計劃進行。她表示嘉信理財明年「進展順利」，並補充說推出時間「可能」會「更像是年中」。

為何這對加密貨幣來說是重大消息

這項計劃中的產品將透過嘉信理財的托管基礎設施，讓顧問獲得現貨加密貨幣交易、轉帳及托管工具。這是關鍵區別所在。嘉信理財今年已進入直接零售加密貨幣交易，但面向顧問的推出將把加密貨幣納入登記投資顧問管理客戶投資組合所使用的工作流程中，而非讓客戶另行管理交易所帳戶或僅依賴交易所交易型加密貨幣產品。

嘉信理財是一家托管及券商巨頭。截至2026年4月30日，該公司報告客戶總資產達12.61兆美元，活躍券商帳戶達3,930萬個。其中，嘉信顧問服務持有約5.31兆美元的客戶資產，凸顯了顧問渠道的規模，這些顧問最終可能獲得直接加密貨幣工具的使用權限。

此次顧問業務拓展緊隨嘉信理財四月宣布推出Schwab Crypto之後，後者是一個分階段推出的零售平台，最初提供BTC和ETH的現貨交易。該零售服務讓符合資格的美國客戶能夠在Schwab.com、Schwab Mobile及thinkorswim平台上交易BTC和ETH，每筆加密貨幣交易按美元價值收取75個基點的手續費。嘉信理財還表示計劃隨時間增加更多加密貨幣，並於稍後推出存款及提款轉帳功能。

目前，零售加密貨幣帳戶由Charles Schwab Premier Bank, SSB提供，Paxos負責提供次級托管及交易執行服務。嘉信理財的披露文件亦在加密貨幣與傳統券商保護之間劃出明確界線：加密貨幣產品「不受FDIC保險保障、不受SIPC保護、非存款，且可能損失價值」。

這些細節至關重要，因為它們不應自動套用至顧問產品上。嘉信理財已確認零售版本的費用結構、托管設置及資產清單，但尚未確認2027年顧問版推出時是否僅限BTC和ETH、定價是否與零售版75個基點的手續費相符，或Paxos是否也將支援顧問端的基礎設施。

值得注意的是，嘉信理財已為投資者提供與加密貨幣相關的產品，包括與BTC和ETH掛鉤的交易所交易產品、加密貨幣相關股票、期貨、共同基金、信託及現貨比特幣ETP的上市選擇權。但直接現貨交易及托管將使嘉信理財更接近為顧問提供全方位加密貨幣基礎設施，而不僅僅是透過證券包裝進行市場存取。

截至發稿時，加密貨幣總市值為2.32兆美元。