為什麼金融科技基礎設施公司到2030年將比銀行更龐大

每筆金融交易背後正在發生的悄然轉變

大多數人仍然認為銀行是金融世界的核心。

幾個世紀以來，確實如此。

它們持有牌照。它們掌控資金。它們擁有客戶關係。如果你想儲蓄、借貸、投資或轉移資金，銀行就是守門人。

但金融世界的表面之下，正在發生一些令人著迷的事情。

那些創造技術、驅動現代金融服務的公司，正在開始捕獲比傳統金融機構更多的價值。

未來也許並不屬於銀行。

它可能屬於建設者。

API 提供商。

合規平台。

Banking-As-A-Service 公司。

支付基礎設施提供商。

那個驅動下一代金融產品的隱形層。

到 2030 年，這些金融科技基礎設施公司可能成為全球金融領域最具影響力的玩家。

數字正指向同一個方向

多年來，金融科技被視為一個顛覆性的利基市場。

如今，它正在成為一股經濟力量。

這不是漸進式增長。

這是一場徹底的變革。

在傳統銀行收入以相對溫和的速度持續增長的同時，金融科技公司正以數倍的速度擴張，佔據金融服務價值鏈的更大份額。

最重要的細節是什麼？

增長最快的細分領域不是消費者金融科技。

而是基礎設施。

下一波金融科技浪潮不是消費者應用程式

當人們聽到「金融科技」時，他們往往想到數位錢包、投資應用程式或網路銀行。

未來十年將由那些提供底層系統的公司所定義，這些系統讓數千家企業無需自己成為銀行，就能提供金融服務。

這包括：

• Banking-As-A-Service（BaaS）
• 支付基礎設施
• 合規平台
• KYC 與身份驗證
• 嵌入式金融解決方案
• 金融 API
• 借貸基礎設施
• 風險管理系統

這些公司不是為消費者打造產品，而是構建驅動整個生態系統的基礎軌道。

把它們想象成現代金融的操作系統。
大多數用戶從未看見它們。

然而，幾乎每一筆交易都依賴於它們。

嵌入式金融正在創造一個 7 兆美元的機會

基礎設施公司勝出的最大原因之一，是嵌入式金融。

消費者越來越傾向於將金融產品直接整合到他們已在使用的平台中。

他們不想離開一個應用程式。

他們不想建立另一段銀行關係。

他們希望金融服務就在他們需要的地方出現。

試想：

• 在網路購物時獲得貸款
• 在會計軟體內獲得企業融資
• 在市集平台內開戶
• 在結帳時獲取保險

金融產品融入了用戶體驗。

金融變得隱形。

這種偏好改變了一切。

因為仍然有人需要提供這些體驗背後的銀行基礎設施。

而這正是基礎設施公司介入的地方。

Banking-As-A-Service 正在成為現代金融的支柱

每一個成功的嵌入式金融產品都依賴於一個隱形的後端層。

那個層就是 Banking-As-A-Service。

BaaS 提供商負責處理：

• 法規合規
• 銀行牌照
• 帳戶創建
• 支付基礎設施
• 結算系統
• 風險管理
• 核心銀行能力

與此同時，品牌專注於客戶體驗與渠道分銷。

結果如何？

企業推出金融產品的速度比傳統機構快得多。

許多企業表示，與自建所有系統相比，借助 Banking-As-A-Service 提供商可將上市時間縮短約 60%。

贏家不一定是消費者看得見的公司。

贏家往往是那些默默在幕後驅動一切的公司。

分銷能力正變得比資產負債表更有價值

幾十年來，銀行擁有強大的優勢。

它們的資產負債表。

它們的資本。

它們的牌照。

這些優勢依然重要。

但在數位優先的世界裡，分銷能力越來越重要。

處於消費者與金融服務之間的公司掌控著客戶體驗。

它們掌控著用戶參與度。

它們掌控著數據。

而且越來越多地掌控著增長。

一家擁有數百萬活躍用戶的公司，可以將金融產品直接嵌入其生態系統，而無需自己成為銀行。

金融基礎設施提供商成為連接以下各方的橋梁：

• 受監管的銀行能力
• 技術平台
• 消費者
• 企業

這創造了強大的網絡效應，而傳統機構往往難以複製。

亞太地區正在成為金融科技革命的中心

下一代金融科技領導者可能不會來自傳統金融中心。

他們可能從亞洲崛起。

亞太地區預計將在本十年結束之前成為全球最大的金融科技市場。

以下國家：

• 印度
• 中國
• 印尼
• 新加坡

正在以前所未有的速度創建數位金融生態系統。

印度尤為突出。

印度金融科技採用率估計約為 87%，已成為全球最活躍的金融科技環境之一。

政府支持的舉措，例如：

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• 數位 KYC 框架

已創造出一個許多國家都在嘗試複製的創新環境。

其結果是一個肥沃的生態系統，基礎設施公司可以在其中迅速擴大規模。

銀行正面臨嚴峻現實

銀行不會消失。

遠非如此。

它們仍然是全球金融體系不可或缺的一部分。

然而，它們面臨幾項結構性挑戰：

遺留技術

許多機構仍在運行數十年前的系統，現代化改造既困難又昂貴。

合規成本上升

全球監管義務持續增加。

產品開發速度較慢

推出新產品往往需要應對複雜的內部流程和技術限制。

客戶期望

消費者越來越期待無縫的數位體驗，其速度和簡便性能媲美現代軟體平台。

以基礎設施為核心的金融科技公司正是為這種環境而生的。

它們以 API 優先。

雲端原生。

以開發者為中心。

並且專為快速迭代而設計。

驅動未來的基礎設施技術棧

未來的金融生態系統正由跨多個層次的專業基礎設施提供商所構建。

支付基礎設施

在全球規模下實現交易的公司。

銀行 API 與 BaaS

將企業與受監管銀行服務連接起來的平台。

合規與身份驗證

自動化 KYC、AML、防詐欺及法規工作流程的解決方案。

數據基礎設施

幫助企業通過實時洞察做出更明智金融決策的平台。

借貸基礎設施

驅動信貸產品的技術，無需企業從頭構建借貸業務。

安全與數位身份

在日益數位化的金融環境中確保信任的系統。

這些公司不需要數百萬客戶。

它們需要的是數千家企業。

而這些企業合計服務著數億終端用戶。

真正的價值轉移已經開始

到 2030 年，金融科技公司預計將佔全球金融服務估值的更大比例。

這反映了一種更深層的轉變。

價值正從金融產品的所有權轉移到金融基礎設施的所有權。

構建軌道的公司正變得與在其上運行的機構同等重要。

甚至可能更加重要。

這對開發者、建設者和創業者意味著什麼

對於軟體開發者、創辦人和技術專業人士來說，這一趨勢創造了巨大的機會。

下一代金融巨頭可能看起來不像銀行。

它們可能看起來像科技公司。

最有價值的技能越來越包括：

• API 設計
• 金融整合
• 嵌入式金融架構
• 身份驗證系統
• 支付編排
• 合規自動化
• Banking-As-A-Service 實施

對於印度的開發者來說，時機再好不過了。

這個國家正在成為全球最大的金融科技創新實驗室之一。

今天所構建的基礎設施，很可能在未來十年內驅動數十億人的金融體驗。

關於金融科技最大的誤解，是認為它將取代銀行。

那很可能不是真正會發生的事。

銀行將繼續提供資本、牌照和監管基礎。

消費者越來越多地通過應用程式、市集平台、軟體平台和數位生態系統與金融服務互動，而不是直接通過銀行。

隨著這一趨勢加速，掌控連接這些世界的基礎設施的公司，將捕獲不成比例的巨大價值。

金融的未來可能不屬於那些持有資金的機構。

它可能屬於那些構建資金流動管道的公司。

到 2030 年，這些基礎設施公司可能變得比它們曾經服務過的銀行更龐大、更具影響力、更有價值。

《為何金融科技基礎設施公司到 2030 年將超越銀行》最初發表於 Medium 上的 Coinmonks，讀者們正在該故事下持續進行討論與回應。