Apakah Saham Realty Income (O) Layak Dibeli Sekarang dengan Imbal Hasil Dividen Bulanan 5,4%?

TLDR

• Realty Income telah turun dari hampir $70 menjadi sekitar $60 per saham dalam beberapa bulan terakhir
• Saham ini kini memberikan imbal hasil 5,4%, membayar dividen bulanan sebesar $0,2705 per saham
• Laba Q1 2026 melampaui estimasi: EPS $1,13 vs ekspektasi $1,10; pendapatan naik 12,2% YoY menjadi $1,55 miliar
• Panduan FFO yang disesuaikan untuk FY 2026 adalah $4,41–$4,44 per saham, naik dari $4,28 pada 2025
• Konsensus analis adalah Tahan (Hold), dengan target harga rata-rata $67,46

Realty Income (O) telah turun dari hampir $70 menjadi sekitar $60 per saham dalam beberapa bulan terakhir. Itu adalah penurunan sekitar 14% — dan bagi investor dividen, hal ini mungkin justru merupakan sebuah peluang.

Realty Income Corporation, O

Harga yang lebih rendah telah mendorong imbal hasil dividen naik hingga 5,4%. Perusahaan membayar $0,2705 per saham setiap bulan, dengan pembayaran berikutnya jatuh tempo pada 15 Juni.

Realty Income adalah REIT sewa bersih (net lease). Perusahaan ini membeli properti dan menyewakannya kepada penyewa yang menanggung biaya seperti perawatan, pajak, dan asuransi. Struktur tersebut membuat biaya dapat diprediksi dan arus kas tetap lancar.

Perusahaan melaporkan laba Q1 2026 pada 6 Mei. EPS yang dicatatkan adalah $1,13, melampaui konsensus $1,10. Pendapatan mencapai $1,55 miliar — jauh di atas estimasi $1,39 miliar dan naik 12,2% secara tahunan.

Untuk keseluruhan tahun, Realty Income memandu FFO yang disesuaikan sebesar $4,41 hingga $4,44 per saham. Angka ini dibandingkan dengan $4,28 pada 2025 dan $4,19 pada 2024 — kemajuan yang terus meningkat secara stabil.

Pada sekitar $60, saham ini diperdagangkan sedikit di atas 14 kali panduan FFO 2026-nya. Untuk REIT dengan konsistensi seperti ini, itu bukan kelipatan yang terlalu tinggi.

Rekor Pertumbuhan Dividen 31 Tahun

Realty Income telah menaikkan dividennya selama lebih dari 31 tahun berturut-turut. Rekor ini bertahan melewati COVID-19, resesi, dan lingkungan suku bunga yang meningkat. Pertumbuhan dividen jangka panjang rata-rata 4,2% per tahun.

Rekam jejak seperti itu tidak terbangun secara kebetulan. Struktur pembayaran bulanan juga tergolong langka di antara REIT dan menarik bagi investor yang berfokus pada pendapatan yang menginginkan arus kas rutin.

Investor institusional memiliki 70,81% dari saham tersebut. Daiwa Securities memangkas kepemilikannya sebesar 26,7% pada Q4, tetapi masih memegang 2,91 juta saham senilai sekitar $164 juta berdasarkan pengajuan terakhirnya.

Orang dalam Michelle Bushore menjual 7.400 saham pada harga $62,42 pada 2 April, mengurangi kepemilikannya sebesar 9,86%. Ia masih memegang 67.641 saham.

Posisi Para Analis

Pandangan Wall Street saat ini beragam namun cenderung berhati-hati. Rating rata-rata adalah Tahan (Hold), dengan target harga konsensus $67,46 — sekitar 13% di atas harga saat ini.

Royal Bank of Canada memberi rating Outperform dengan target $71. Mizuho memberi Netral dengan target $66. UBS baru-baru ini meningkatkan rating menjadi Hold. Evercore memegang rating Positif.

Satu analis memberikan Strong Buy, enam memberikan rating Buy, delapan memberikan rating Hold, dan satu memberikan Sell.

Kisaran 52 minggu saham ini adalah $55,57 hingga $67,93. Saham dibuka pada $59,69 pada hari Jumat. Rata-rata bergerak 50 hari berada di $62,36, dan rata-rata 200 hari berada di $61,27.

Realty Income memiliki rasio utang terhadap ekuitas 0,72, rasio lancar 1,56, dan kapitalisasi pasar $55,66 miliar.

Dividen bulanan berikutnya sebesar $0,2705 per saham akan dibayarkan pada 15 Juni kepada pemegang saham yang tercatat per 29 Mei.

Artikel Apakah Saham Realty Income (O) Layak Dibeli Sekarang dengan Imbal Hasil Dividen Bulanan 5,4%? pertama kali muncul di CoinCentral.