Saham Dell Melonjak 250% Seiring Penjualan Server AI Meledak 757% — Wall Street Melihat Ruang yang Lebih Besar untuk Berkembang

TLDR

• Pendapatan server beroptimasi AI Dell mencapai $16,1 miliar pada Q1, naik 757% year-over-year
• Total pendapatan Q1 mencapai rekor $43,84 miliar, naik 87,5% year-over-year
• EPS sebesar $4,86 melampaui estimasi analis $2,96 sebesar $1,90
• Saham DELL naik lebih dari 250% selama 12 bulan terakhir, diperdagangkan sekitar $410
• Orang dalam telah menjual saham senilai lebih dari $1,49 miliar dalam tiga bulan terakhir

Dell Technologies (DELL) telah mengalami perjalanan yang luar biasa. Saham naik lebih dari 250% selama 12 bulan terakhir, sementara S&P 500 hanya naik sekitar 25% dalam periode yang sama. Saham dibuka di $410,00 pada hari Jumat, turun 2,2% pada hari itu, dengan kisaran 12 bulan antara $110,22 hingga $469,47.

Dell Technologies Inc., DELL

Transformasi dari produsen PC menjadi kekuatan infrastruktur AI telah berlangsung selama bertahun-tahun. Pergeseran ini semakin cepat setelah Dell mengakuisisi EMC seharga sekitar $67 miliar sekitar satu dekade lalu, yang memberikan perusahaan pijakan di penyimpanan data dan komputasi awan — keduanya kini menjadi inti infrastruktur AI.

Hasil Q1, dilaporkan pada 28 Mei, jauh melampaui ekspektasi. EPS sebesar $4,86 mengalahkan estimasi konsensus $2,96 sebesar $1,90. Total pendapatan sebesar $43,84 miliar melampaui estimasi $35,74 miliar dan naik 87,5% dari periode yang sama tahun lalu.

Angka yang paling menonjol adalah pendapatan server AI. Sebesar $16,1 miliar untuk kuartal ini, angka tersebut naik 757% year-over-year. Hal ini menunjukkan betapa cepatnya permintaan perusahaan untuk perangkat keras siap-AI beralih ke pihak Dell.

Dell memenangkan kesepakatan lisensi Microsoft senilai $1,44 miliar yang terkait dengan Angkatan Udara AS, yang menambah lapisan momentum di sektor publik. Jenis kontrak tersebut memperkuat permintaan di luar pelanggan perusahaan komersial.

Target Analis Melonjak Setelah Kuartal yang Luar Biasa

Wall Street bergerak cepat setelah pendapatan melampaui ekspektasi. Daiwa menaikkan targetnya dari $170 menjadi $465 dengan peringkat outperform. Citic Securities naik ke $505 dengan rekomendasi beli. Morgan Stanley meningkatkan peringkat DELL dari underweight menjadi beli. Truist menaikkan targetnya ke $360 tetapi mempertahankan peringkat hold.

Konsensus dari 33 analis berada di "Beli Moderat" dengan target harga rata-rata $475,76. Satu analis memberikan Strong Buy, 21 memberikan peringkat Beli, 10 memberikan Hold, dan satu memberikan Jual.

Untuk FY2027, Dell telah memandu EPS di $17,90, dan panduan Q2 2027 berada di $4,80 EPS. Konsensus sisi jual untuk tahun fiskal penuh berada di $17,60 EPS.

Penjualan Orang Dalam Menimbulkan Beberapa Pertanyaan

Tidak semua orang bertahan. Orang dalam telah menjual saham senilai $1,49 miliar selama tiga bulan terakhir. Penasihat Umum Richard Rothberg menjual 20.000 saham pada 15 Juni dengan harga $410,00, mengurangi kepemilikannya sebesar 12,31%. Direktur Spv-2 L.P. Sl menjual 34.257 saham pada 12 Juni dengan harga $403,12, pengurangan kepemilikan sebesar 27,17%.

Kepemilikan institusional tetap tinggi di 76,37%. Titan Investment Management LLC mengambil 25.713 saham pada Q4, senilai sekitar $3,24 juta, menjadikan DELL sebagai posisi ke-10 terbesarnya.

Dell juga mengumumkan dividen kuartalan sebesar $0,63 per saham, yang akan dibayarkan pada 31 Juli kepada pemegang saham yang tercatat per 21 Juli. Dividen tahunan sebesar $2,52 mewakili imbal hasil 0,6% dan rasio pembayaran 20,02%.

Rata-rata pergerakan 50 hari berada di $283,50, dan rata-rata pergerakan 200 hari berada di $187,06.

Artikel Dell Stock Soars 250% as AI Server Sales Explode 757% — Wall Street Sees More Room to Run pertama kali muncul di CoinCentral.