Target Harga Saham Tesla (TSLA) Naik ke $500 oleh RBC Berdasarkan Skenario SpaceX

Ringkasan

• RBC Capital menaikkan target harga Tesla menjadi $500 dari $475, dengan mengutip skenario akuisisi SpaceX yang potensial
• Tesla diperdagangkan di sekitar $419,77, artinya target baru tersebut menyiratkan kenaikan sekitar 19%
• Tesla mengirimkan 480.100 kendaraan pada Kuartal II, naik ~25% secara tahunan, melampaui estimasi
• Meskipun pengiriman melampaui ekspektasi, saham TSLA turun hingga 7% pada hari hasil diterbitkan
• Laporan laba rugi Kuartal II akan dirilis pada 22 Juli; Wall Street memperkirakan pendapatan sekitar $25,4 miliar dan EPS sebesar $0,48

Laporan laba rugi Kuartal II Tesla akan datang pada 22 Juli, dan sudah ada banyak hal untuk dibicarakan — kenaikan target harga, angka pengiriman yang sangat kuat, dan saham yang entah bagaimana justru turun setelah kabar baik tersebut.

Tesla, Inc., TSLA

RBC Capital menaikkan target harganya untuk Tesla menjadi $500 pada hari Senin, naik dari $475, sambil mempertahankan peringkat Outperform (Mengungguli Pasar). Analis Tom Narayan mengatakan bahwa kenaikan tersebut mencerminkan premi 25% hingga 30% yang terkait dengan skenario akuisisi SpaceX yang potensial, berdasarkan laporan media yang belum dikonfirmasi. Premi tersebut menambahkan kenaikan 15% pada estimasi nilai intrinsik Tesla.

Tesla saat ini diperdagangkan di sekitar $419,77, sehingga target $500 menyiratkan kenaikan sekitar 19% dari level saat ini.

Meski demikian, analisis RBC sendiri mengakui bahwa Tesla diperdagangkan pada kelipatan laba yang tinggi, yaitu 382,64. InvestingPro menandai saham tersebut sebagai overvalued (terlalu mahal) relatif terhadap estimasi Nilai Wajarnya.

Pengiriman Kuartal II Melampaui Ekspektasi — Namun Saham Turun

Pada 2 Juli, Tesla melaporkan bahwa mereka mengirimkan 480.100 kendaraan pada Kuartal II. Angka tersebut jauh di atas estimasi JPMorgan sebesar 420.000 unit dan melampaui konsensus Bloomberg sebesar 380.700. Secara tahunan, terjadi lonjakan volume sebesar 25%.

Baird mengulangi peringkat Outperform dengan target harga $522 setelah angka pengiriman keluar. JPMorgan mempertahankan peringkat Neutral (Netral) dengan target $475.

Meskipun angkanya kuat, TSLA turun hingga 7% pada hari tersebut — salah satu pergerakan harian terburuknya dalam hampir setahun. Pasar telah memasukkan hasil positif tersebut ke dalam harga selama periode menjelang laporan.

Ini adalah situasi klasik "beli saat isu, jual saat berita".

Apa yang Perlu Diperhatikan pada 22 Juli

Konsensus saat ini dari Wall Street memperkirakan Tesla mencetak laba $0,48 per saham dengan pendapatan sekitar $25,4 miliar untuk Kuartal II.

Selain angka utama, investor akan mengamati margin kotor otomotif dengan cermat. Setiap indikasi tekanan harga atau penghematan biaya akan menjadi penting. Pertumbuhan penyimpanan energi dan arus kas bebas juga akan menjadi fokus.

Pembaruan mengenai FSD dan robotaxi kemungkinan akan muncul. Tesla baru-baru ini meluncurkan layanan robotaxi di Miami, dengan rencana untuk ekspansi ke area metropolitan lainnya pada akhir tahun, menurut Morgan Stanley.

Tesla juga telah memperkenalkan versi enam kursi dari Model Y di AS dan Puerto Riko, sebuah konfigurasi tiga baris dengan jangkauan 325 mil.

Pertanyaan menjelang pengumuman laba bukan hanya apakah Tesla melampaui ekspektasi — tetapi apakah manajemen dapat menawarkan sesuatu yang cukup baru untuk membenarkan saham yang diperdagangkan pada kelipatan forward yang jarang dapat dicapai oleh perusahaan lain.

Tesla juga mengumumkan batas pengeluaran mingguan sebesar $200 untuk alat AI bagi karyawan. Pekerja memerlukan persetujuan untuk melebihi batas tersebut, meskipun batas ini tidak berlaku untuk produk beta xAI.

Narayan dari RBC juga mencatat bahwa firma tersebut merevisi pekerjaan valuasi intrinsiknya pada Tesla dan menggambarkan analisis robotaxinya sebagai unik baik dalam pendekatan maupun detail.

Pos berjudul Target Harga Saham Tesla (TSLA) Dinaikkan Menjadi $500 oleh RBC Terkait Skenario SpaceX pertama kali muncul di CoinCentral.