Saham Cisco (CSCO) Turun 4,5% Meski Pesanan AI Melonjak dan Target Wall Street Dinaikkan

TLDRs;

• Saham Cisco turun 4,5% meski permintaan AI kuat dan target harga Wall Street dinaikkan.
• KeyBanc menaikkan target Cisco ke $130, mengindikasikan potensi kenaikan lebih lanjut meski terjadi penurunan pada hari Jumat.
• Cisco meningkatkan proyeksi pesanan AI fiskal 2026 menjadi $9 miliar dari $5 miliar.
• Investor tetap khawatir bahwa valuasi Cisco sudah mencerminkan sebagian besar potensi pertumbuhan AI-nya.

Saham Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) turun tajam pada hari Jumat, melemah 4,5% meskipun raksasa jaringan ini terus melaporkan percepatan permintaan kecerdasan buatan dan mendapat dukungan baru dari para analis Wall Street.

Saham ditutup di $113,77 pada 26 Juni, turun sekitar $5,41 per saham dalam sesi tersebut. Penurunan ini menghapus sekitar $21 miliar dari kapitalisasi pasar Cisco saat investor mempertimbangkan bisnis AI perusahaan yang berkembang pesat terhadap kekhawatiran seputar valuasi dan volatilitas pasar yang lebih luas.

Aktivitas perdagangan saham Cisco sangat tinggi, dengan hampir 50,1 juta saham berpindah tangan, jauh di atas volume harian rata-rata perusahaan sekitar 28 juta saham.

Wall Street Tetap Optimistis

Analis KeyBanc Jackson Ader baru-baru ini menegaskan kembali peringkat "Overweight" pada saham ini sekaligus menaikkan target harganya menjadi $130 dari $125. Target yang direvisi ini berada tepat di bawah harga tertinggi 52 minggu Cisco sebesar $130,37 dan menyiratkan potensi kenaikan sekitar 14% dari level saat ini.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Sikap bullish ini mencerminkan kepercayaan yang tumbuh terhadap kemampuan Cisco untuk memanfaatkan peningkatan belanja perusahaan dan hyperscaler yang terkait dengan infrastruktur kecerdasan buatan. Namun, investor tampaknya semakin fokus pada apakah valuasi perusahaan saat ini sudah mengakomodasi sebagian besar pertumbuhan yang diharapkan tersebut.

Pada harga penutupan hari Jumat, Cisco diperdagangkan pada sekitar 26,6 kali titik tengah panduan laba non-GAAP fiskal 2026 antara $4,27 hingga $4,29 per saham. Jika saham mencapai target $130 KeyBanc, kelipatan laba tersebut akan berkembang menjadi lebih dari 30 kali laba forward.

Pesanan AI Terus Meningkat

Manajemen baru-baru ini mengungkapkan bahwa pesanan infrastruktur AI dari pelanggan hyperscale telah mencapai $5,3 miliar tahun ini. Didorong oleh permintaan yang terus berlanjut, Cisco menaikkan proyeksi pesanan AI fiskal 2026 menjadi sekitar $9 miliar, naik signifikan dari ekspektasi sebelumnya sebesar $5 miliar.

Perusahaan juga memperkirakan pendapatan infrastruktur AI dari penyedia cloud utama akan mendekati $4 miliar selama fiskal 2026. Meski mengesankan, angka tersebut tetap hanya mewakili sebagian kecil dari panduan total pendapatan tahunan Cisco yang diproyeksikan antara $62,8 miliar hingga $63 miliar.

Dinamika ini membantu menjelaskan mengapa beberapa investor tetap berhati-hati. Meskipun pertumbuhan AI sedang berakselerasi, operasi jaringan tradisional Cisco masih mewakili mayoritas penjualan keseluruhan dan tetap krusial untuk mempertahankan pertumbuhan laba.

Bisnis Jaringan Inti Tetap Kuat

Di luar kecerdasan buatan, Cisco terus membukukan kinerja solid di seluruh bisnis jaringan warisannya. Dalam hasil kuartal fiskal ketiga, perusahaan melaporkan total pesanan produk meningkat 35% secara tahunan. Tidak termasuk pelanggan hyperscaler, pesanan masih naik 19%.

Pesanan produk jaringan naik lebih dari 50%, sementara pesanan jaringan kampus tumbuh lebih dari 25%. Permintaan switching pusat data juga tetap kuat, meningkat lebih dari 40%.

Chief Executive Officer Chuck Robbins menyoroti minat pelanggan yang kuat terhadap solusi jaringan dan keamanan terkait AI, mencatat bahwa Cisco membukukan rekor pendapatan kuartalan.

Pendapatan kuartal ketiga naik 12% secara tahunan menjadi $15,8 miliar, sementara laba per saham non-GAAP meningkat 10% menjadi $1,06. Chief Financial Officer Mark Patterson menambahkan bahwa pendapatan operasional non-GAAP juga mencapai level rekor selama kuartal tersebut.

The post Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target appeared first on CoinCentral.